Cripto para Asesores: Agentes de IA y Dinero en Internet

Siempre digo que los robots van a necesitar dinero programable en internet — ¿ha llegado ese momento?

En el boletín de hoy "Cripto para Asesores", Peter Gaffney de Inveniam explica cómo los agentes de IA podrán interactuar con criptomonedas y stablecoins, y gestionar inversiones.

Luego, en 'Pregunte a un experto', Bryan Courchesne de DAiM ofrece perspectivas sobre las tendencias que observa entre los inversores en el mercado.

Gracias a nuestro patrocinador del boletín de esta semana, Grayscale.

– Sarah Morton

Mercados Capitales Agénticos Construidos sobre la Tokenización

La gestión de patrimonio es cada vez más digital — un cambio sísmico que está ganando impulso a medida que los activos tradicionales y digitales convergen. Lo que comenzó con proyectos piloto como la plataforma Crescendo de JPMorgan hace dos años, se ha convertido ahora en agregadores de estrategias de inversión en cadena y carteras modelo automatizadas, lo que permite a los gestores individuales de patrimonio escalar sus capacidades de gestión de carteras.

Quizás el impulsor subyacente más fuerte de este cambio es la inclusión de Agentes de IA. Los agentes son actores dentro de un entorno digital que aprenden de su entorno y tienen la facultad de tomar decisiones basadas en un conjunto de directrices. Un ejemplo popular es un Agente de Rendimiento descentralizado (DeFi) que existe dentro de una aplicación descentralizada (dApp) y está autorizado para depositar, retirar y volver a depositar el capital del usuario a través de estrategias de rendimiento DeFi que generan el mejor resultado deseado para el usuario en cualquier momento. Este es un enfoque completamente manos libres en el que el usuario confía en el agente para tomar decisiones continuas y en tiempo real, escaneando el panorama criptográfico para garantizar asignaciones adecuadas.

Actores tempranos del mercado como ParaFi, Exodus, y Andreessen Horowitz (a16z) todos enfatizan cómo la IA impulsará la mayoría de las transacciones on-chain para finales de la década, algunos citando agentes que pagan en stablecoins a gran escala, mientras que otros señalan una consulta masiva de datos desde la base de datos inmutable que es una blockchain, resultando en el 90% de todas las transacciones on-chain.

Con aproximadamente $300 mil millones y $35 mil millones en suministro de stablecoins y activos tokenizados del mundo real, respectivamente, los inversores y adoptantes de estos se abrirán al universo de la inteligencia artificial, donde los participantes tradicionales simplemente no pueden. Los gestores de patrimonio emergentes pueden exigir un precio premium y acceso a estrategias alternativas y personalizadas que los actores tradicionales simplemente no pueden. Esto crea un cambio o una difuminación de las líneas entre la naturaleza de servicio exclusivo de la banca privada y la gestión estándar de patrimonio, permitiendo a los asesores financieros servir eficazmente a clientes de todos los tamaños con una variedad de estrategias de inversión.

(Fuente Informe a16z sobre el Estado de las Criptomonedas 2025)

Integraciones recientes de IA por parte de actores nativos de criptomonedas, como la vinculación de metadatos de activos del mundo real a agentes de IA en MANTRA a través del Protocolo de Contexto de Modelo (MCP), y MCP de Coinbase Wallet la conectividad con Claude y Gemini permite consultas criptográficas en tiempo real, o la capacidad de que los agentes de IA soliciten e interpreten datos de blockchain, saldos y estados de contratos inteligentes. Iniciativas como estas amplían las capacidades más allá de las criptomonedas hacia mercados de capitales más amplios, donde los agentes de IA pueden consultar, interpretar y actuar sobre datos de activos verificados en clases de activos clave del mercado privado.

Para los asesores, los mercados de capitales agénticos significan estrategias de cartera que se autoajustan, aprovechan las pérdidas fiscales en tiempo real y reequilibran dinámicamente entre activos tokenizados y rendimientos DeFi. Esto representa un salto en la forma en que se gestionan tanto las criptomonedas como los valores en cadena, señalando una nueva era en la que los datos confiables y la inteligencia automatizada definen la próxima generación de la gestión patrimonial.

- Peter Gaffney, director de DeFi y Trading Digital, Inveniam

Pregunte a un Experto

P. ¿Qué tendencias están observando por parte de los inversionistas en el mercado actual?

Mientras las stablecoins continúan evolucionando, bitcoin sigue siendo el ancla del sentimiento del mercado — y estamos viendo que eso se pone a prueba.

A pesar de la reciente frustración con la acción del precio de bitcoin, vale la pena señalar que la corrección a mediados de octubre (10-15%) es una de las más leves de cualquier ciclo alcista. A mediados de octubre, los poseedores a largo plazo vendieron miles de millones, sin embargo, los ETFs y los fideicomisos de activos digitales (DATs) intervinieron con solo una fracción de esa demanda. ¿La parte interesante? La actividad de ballenas y superballenas comenzó a aumentar silenciosamente nuevamente alrededor del 10 de octubre — una señal saludable para la perspectiva a largo plazo de bitcoin.

Una tendencia que estamos observando de cerca es que los inversores se quedan atrapados en trampas de trading a corto plazo: intentando acertar el momento del mercado o perseguir altcoins para recuperar ganancias. Es un juego difícil, especialmente cuando se consideran los impuestos y los riesgos del timing de mercado. También vale la pena destacar: bitcoin está relativamente cerca de sus máximos históricos, mientras que muchas altcoins siguen teniendo caídas significativamente mayores.

En cuanto a lo que sigue, aunque las perspectivas para el resto del año parecen constructivas, especialmente con el impulso generado por la Ley Genius enfocada en las stablecoins, nuestra visión sigue siendo a largo plazo. Creemos que bitcoin tiene un camino hacia los $500,000 para 2030.

- Bryan Courchesne, CEO, DAiM

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