Cripto para Asesores: Kevin O’Leary habla sobre Estrategia Cripto

En el boletín de hoy "Cripto para Asesores", Kevin O’Leary, emprendedor e inversor, comparte tanto su opinión como su tesis de inversión en criptomonedas y cómo han cambiado ambos con el tiempo.

Luego, Leo Mindyuk, CEO de MLTech, responde preguntas sobre cómo los inversores cotidianos pueden acceder a estas inversiones en 'Pregúntale a un Experto.'

– Sarah Morton

Repensando la Inversión en Cripto: Mirando Más Allá de los Activos Digitales

De la basura al oro: ¿Por qué Cripto?
En 2019, acaparé titulares al llamar a bitcoin “basura”. En ese entonces, no existía regulación ni supervisión. Era un caos. Los gobiernos eran hostiles y no sabían cómo abordar las criptomonedas. Ahora, el panorama ha cambiado por completo.

En los días previos a que los organismos reguladores comenzaran a participar, los pioneros de las criptomonedas –vaqueros– ganaron mucho dinero con la volatilidad inicial del cripto. Incluso en este entorno de alto riesgo, el mercado de criptomonedas demostró ser increíblemente productivo.

Hoy, el mercado ha evolucionado para utilizar bitcoin BTC$70.988,02 y otros como reservas de valor, sistemas de pago digitales o stablecoins. Sin embargo, todavía estamos en las primeras etapas: la adopción de criptomonedas está lejos de alcanzar su potencial.

Hablando de Regulación

En el panorama posterior al Lejano Oeste, todos buscan el próximo gran evento que impulse el descubrimiento del precio. Es evidente que la inversión institucional tiene este potencial. Casi ninguna institución financiera importante, fondos soberanos, etc., ha adoptado criptomonedas. Cualquiera de estos organismos que asigne un peso del 1% a BTC enviaría el descubrimiento del precio a la luna. El obstáculo es la regulación.

La regulación comenzó con los ETFs de bitcoin. Primero disponibles en Canadá, luego en Estados Unidos y Europa, ahora son la puerta de entrada de Wall Street a las criptomonedas. Otra regulación clave fue la Ley GENIUS en Estados Unidos, que garantizó las stablecoins frente al USD. En conjunto, esta legislación refleja una creciente confianza institucional en las criptomonedas.

El proyecto de ley sobre la estructura del mercado de activos digitales del Senado de EE. UU. y la Ley de claridad de la Cámara de Representantes de EE. UU. son dos próximas normativas a seguir; ambas crean marcos regulatorios para las criptomonedas. Muchos inversores anticipan un mercado alcista si esta legislación se aprueba y la tendencia regulatoria continúa. Los niveles actuales de precio de BTC son quizás indicativos de esta mentalidad anticipatoria: estamos esperando a que se abran las compuertas.

Posea las Herramientas Básicas

Al considerar los activos criptográficos, es fácil pasar por alto la infraestructura necesaria para escalar la adopción institucional. Soy muy enfático acerca de mi estrategia de “picos y palas”. Si participa en el mercado cripto, debe poseer su infraestructura de apoyo y aprovechar los rendimientos asociados con las criptomonedas sin preocuparse demasiado por el precio de las monedas.

Específicamente, veo un auge en los intercambios y centros de datos en caso de una adopción más amplia e institucional. Soy inversor en Bitzero, una empresa de centros de datos que proporciona energía limpia para la minería de BTC. Mi inversión allí es una jugada estratégica — es la energía más barata que he visto. Minan BTC con un punto de equilibrio bajo, lo que me permite obtener ganancias independientemente de su volatilidad.

Los intercambios son similares. Invertí fuertemente en WonderFi, que se convirtió en la más grande de Canadá. También soy accionista de Robinhood y Coinbase. Plataformas como estas son donde ocurre el descubrimiento de precios, y ganan por cada transacción.

Construyendo Su Portafolio Cripto

Invertir en este espacio hoy en día puede variar desde una apuesta por la infraestructura hasta una stablecoin. Poseo las monedas, los intercambios y la energía que los impulsa. En conjunto, las inversiones relacionadas con criptomonedas representan aproximadamente el 20% de mi portafolio. Recomiendo construir un portafolio diversificado de criptomonedas, no a través de la variedad de tokens, sino invirtiendo en empresas que apoyan los activos digitales.

Dónde Pertenecen las Monedas

En un momento tuve 27 posiciones en criptomonedas. Ahora, estoy seguro de que solo necesito tres: BTC, ether ETH$2095,26 y stablecoins. BTC y ETH son el estándar de oro y, juntos, representan alrededor del 90% de mis participaciones en monedas. Estoy asignando un 2.5% a cada uno y envolviendo ETH alrededor de mi BTC, porque me gusta obtener un rendimiento mensual.

Muchas de mis otras inversiones, como acciones y bonos, pagan dividendos o intereses — puedo ver los ingresos. Eso es lo que replica mi estrategia de envoltura, al mismo tiempo que reconoce al BTC como oro digital: el punto subyacente es la apreciación del precio a largo plazo. ETH, por otro lado, es donde se negocian muchas de las stablecoins de Wall Street.

Bonos del Tesoro y Apalancamiento

Recientemente hemos visto tesorerías de empresas públicas comprar BTC con apalancamiento masivo. Yo mantengo una postura conservadora. Pueden llamarlo aburrido, pero casi no apalanco mis monedas: como máximo un 30%. Para mí, no vale la pena el riesgo de sufrir pérdidas si el BTC cae un 50% de la noche a la mañana.

La Mentalidad del Inversor en Cripto

Si hay algo que entender sobre la inversión en criptomonedas, es que la volatilidad está incorporada. Su mentalidad debe ser aprovechar la volatilidad y la productividad poseyendo tanto la criptomoneda como su infraestructura: creer en todo el espacio cripto. De esta manera, evitará predecir los precios de los tokens y ganará dinero independientemente.

- Kevin O’Leary, Empresario e Inversor

Pregunte a un Experto

Entendiendo los Modelos de Inversión en Cripto: Qué Significa el Acceso en el Mercado Actual

P: ¿Qué significa realmente “acceso” en la inversión en criptomonedas—y por qué es importante?

A: El acceso se refiere a cómo un inversionista se involucra con el ecosistema cripto. En los mercados tradicionales, el acceso es relativamente uniforme. La mayoría de los inversores utilizan una cuenta de corretaje para comprar acciones o ETFs. En el ámbito cripto, el panorama es mucho más fragmentado y dinámico. Puede comprar tokens en exchanges centralizados, interactuar con protocolos descentralizados, invertir en productos estructurados o asignar capital a estrategias gestionadas profesionalmente.

Cada modelo de acceso conlleva implicaciones distintas en torno a propiedad, custodia, ejecución, transparencia y riesgo. Por ejemplo, mantener tokens en una cartera privada significa que usted controla sus activos. Sin embargo, también requiere conocimientos técnicos. Por otro lado, las cuentas gestionadas o productos similares a índices ofrecen simplicidad y supervisión profesional, pero a menudo a costa de un control reducido.

Comprender su modelo de acceso es fundamental. Define toda su experiencia y exposición a los activos digitales.

P: ¿Qué tipos de estrategias están disponibles además de simplemente comprar y mantener tokens?

A: Más allá de la compra y mantenimiento, los activos digitales respaldan una variedad de estrategias sofisticadas:

• Delta-Neutral: Equilibra posiciones largas y cortas (por ejemplo, contado vs. futuros) para eliminar la exposición direccional. Enfocadas en la generación de rendimiento, estas estrategias suelen experimentar caídas mínimas, lo que las hace atractivas para obtener retornos estables.

• Neutral al Mercado: Mantiene la exposición neta en dólares cerca de cero aprovechando las desalineaciones de precios entre activos. Métodos como el arbitraje estadístico, el trading de pares o las canastas buscan rendimientos no correlacionados, a menudo con caídas inferiores al 10%.

• Cuantitativo Long-Short: Utiliza señales sistemáticas como el momentum, la reversión a la media o modelos de factores para realizar apuestas direccionales. Diseñadas para objetivos de rendimiento más altos, estas estrategias aceptan una mayor volatilidad y caídas en el rango del 10–20%.

• Smart Beta: Marcos basados en reglas que replican exposiciones a factores como el momentum, valor o volatilidad. A menudo implementados a través de futuros regulados, ofrecen acceso escalable y transparente a estilos sistemáticos comúnmente encontrados en las finanzas tradicionales.

Juntos, estos enfoques amplían las opciones de los inversores más allá de la exposición pasiva, permitiendo un control más preciso sobre el riesgo, el rendimiento y la diversificación de la cartera.

P: ¿Cómo debería alguien elegir el enfoque adecuado para ingresar al mercado de criptomonedas?

Comience con sus objetivos de inversión: ¿busca crecimiento a largo plazo, diversificación, generación de ingresos o preservación de capital? A partir de ahí, evalúe tanto su tolerancia al riesgo como su nivel preferido de participación.

• Inversores prácticos las personas cómodas con la tecnología pueden considerar la exposición directa a tokens o protocolos DeFi.
• Asignadores que buscan estructura y supervisión puede preferir estrategias gestionadas, donde la construcción de carteras impulsada por IA, el análisis de riesgos en tiempo real y la ejecución automatizada ofrecen una alternativa basada en datos.

La infraestructura es igualmente crítica, como la custodia, la liquidez y la transparencia, que definen la durabilidad de cualquier enfoque de inversión. Por ejemplo, una arquitectura no custodiada combinada con un panel de control de rendimiento y riesgo en tiempo real ayuda a garantizar la seguridad, la transparencia y el control.

El ecosistema de activos digitales de hoy abarca una amplia gama de participantes, desde operadores de alta convicción hasta inversores pasivos. La clave no es simplemente si para participar, pero cómo para involucrarse — alineando su método de acceso con sus objetivos, mientras entiende completamente las compensaciones. De esta manera, los inversores pueden participar de forma inteligente, segura y a gran escala.

- Leo Mindyuk, CEO y CIO, ML Tech

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