Es momento de promover la asignación correcta de criptomonedas

Seamos honestos.

El mes pasado, yo publicó un libro blanco explicando que los inversores conservadores deberían asignar un 10% a las criptomonedas, los clientes moderados deberían invertir un 25% y los inversores agresivos deberían destinar un 40% de sus carteras a las criptomonedas.

Bitcoin ha superó el rendimiento de todas las demás clases de activos durante 12 de los últimos 15 años, y es muy probable que continúe haciéndolo durante los próximos años. Las instituciones están invirtiendo como nunca antes. El Congreso y la administración ahora apoyan plenamente las criptomonedas, y estamos comenzando a obtener la claridad regulatoria que hemos esperado.

Las prohibiciones de la SEC y FINRA que impedían a las firmas de corretaje negociar o custodiar criptomonedas han sido rescindidas. La OCC y la Reserva Federal han revocado prohibiciones similares contra los bancos, y el Departamento de Trabajo ha retirado su objeción que impedía a los planes 401(k) ofrecer bitcoin como opción de inversión.

A pesar del crecimiento y desempeño de bitcoin, sigo viendo sugerencias de que las personas deberían asignar solo un 1 o 2 por ciento a las criptomonedas. En mi opinión, eso ya no es suficiente. Las criptomonedas ya no son especulativas. Ya no son un nicho. Ahora merecen ser tratadas como una asignación central.

Considere esta ilustración hipotética, comparando una cartera tradicional 60/40 de acciones/bonos con carteras que contienen un 10 por ciento, 25 por ciento o 40 por ciento en bitcoin. Supongamos que invertimos $100 durante cinco años, obteniendo un 7 por ciento anual en la asignación 60/40. También consideremos dos resultados extremos: que bitcoin se vuelva sin valor, o que en cinco años alcance $1 millón (aproximadamente un incremento de 10 veces respecto a hoy).

Como puede observar en el gráfico a continuación, los $100 invertidos en la cartera 60/40 aumentan a $140 después de cinco años. No está mal. Pero la cartera con una asignación del 25 por ciento en bitcoin podría valer más de un 250 por ciento adicional. Incluso si bitcoin llegara a no tener valor (y lo mantuviera hasta cero), su cartera aún sería rentable, con un valor superior a su inversión inicial. Me parece que la relación riesgo/recompensa favorece claramente una asignación significativa en criptomonedas, y ciertamente una que sea mucho mayor que un miserable 1 o 2 por ciento.

Rango Potencial de Retornos de la Cartera Basado en la Asignación a Bitcoin

La apreciación del precio de Bitcoin no es especulación, sino simplemente oferta y demanda. En el primer trimestre de 2025, las empresas públicas compraron 95,000 bitcoins, más del doble de la nueva oferta. Y eso proviene de sólo una categoría de compradores, sin considerar la demanda adicional de inversionistas minoristas, asesores financieros, oficinas familiares, fondos de cobertura, inversionistas institucionales y fondos soberanos de riqueza. Este enorme desequilibrio entre la oferta y la demanda está impulsando el precio de bitcoin hacia máximos históricos. Predigo que bitcoin alcanzará los $500,000 para 2030, lo que representa un aumento de 5 veces al momento de redactar este texto.

La curva de adopción tiene un enorme margen para crecer, lo que respalda la tesis de que aún existe un potencial significativo al alza en el precio del bitcoin. Lea el libro blanco para más.