¿Por qué los gestores de patrimonio eligen estas cuentas de Cripto?

Los gestores de patrimonio reciben cada vez más preguntas de sus clientes sobre la inversión en Cripto y cómo pueden acceder a esta clase de activos. La mayoría de los asesores financieros desconocen las ventajas y desventajas de los instrumentos de inversión disponibles para invertir en activos digitales en nombre de sus clientes.

En los últimos 12 meses, el 90% de los asesores financieros han recibido preguntas de clientes sobre Cripto, según la Encuesta de Referencia Bitwise/VettaFi 2023 sobre las Actitudes de los Asesores Financieros hacia los Cripto . Los asesores de inversiones registrados (RIA) y los asesores financieros deben considerar diversos factores al asignar a esta clase de activos, especialmente en cuanto a seguridad y cumplimiento normativo. Los asesores deben tener en cuenta las características de cada estructura al seleccionar el vehículo de inversión adecuado.

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Las opciones actuales para los asesores financieros son:

• Instruir al cliente para que traslade activos e invierta de forma autodirigida en un intercambio de Cripto minorista (por ejemplo, Coinbase)
• fideicomiso extrabursátil (por ejemplo, Grayscale Bitcoin Trust)
• fondos privados
• Invertir a través de una cuenta administrada por separado de Cripto (SMA).

Las cuentas gestionadas por separado han experimentado un rápido crecimiento en los últimos 10 años, con un aumento de los activos bajo gestión de 550 000 millones de dólares en 2011 a 1,7 billones de dólares en 2021. Los gestores de patrimonios eligieron las SMA por sus ventajas clave: optimización fiscal, titularidad directa, gestión profesional y personalización. Por estas mismas razones, el mercado de gestión de patrimonios está adoptando progresivamente las SMA de Cripto como el vehículo predilecto para invertir en esta clase de activo emergente. A continuación, se presentan algunos de sus beneficios:

• Optimización fiscal: El mercado de Cripto es volátil en comparación con otras clases de activos, lo que genera atractivas oportunidades de optimización fiscal. Cuando un inversor utiliza una cuenta SMA de Cripto , se abre una cuenta a su nombre en un custodio cualificado de activos digitales, lo que le permite ser propietario directo de los activos digitales. Esta estructura permite la optimización fiscal en estas cuentas, algo que no está disponible en los fideicomisos OTC ni en los fondos privados. Las cuentas SMA de Cripto suelen contar con una estrategia de superposición fiscal que busca oportunidades para reducir o compensar la obligación tributaria sobre las ganancias de capital del cliente, como las cuentas SMA tradicionales.
• Propiedad directa: La propiedad directa es la mejor estructura desde la perspectiva de un vehículo de inversión. Presenta un error de seguimiento mínimo en comparación con otros productos, como un fideicomiso público OTC, que puede ofrecer primas y descuentos significativos y, por lo tanto, un error de seguimiento. Además, las SMA de Cripto ofrecen liquidez 24/7, lo que permite a inversores y asesores comprar o vender en cualquier momento.
• Integración de informes: Los proveedores de SMA de Cripto pueden integrarse directamente con las plataformas de informes de administradores de patrimonio (por ejemplo, Orion, Addepar, Black Diamond), lo que permite a los asesores modelar, informar y facturar sin problemas las tenencias de activos digitales de sus clientes.
• Gestión Profesional: En una clase de activo emergente y compleja como las Cripto, la experiencia de un gestor profesional es aún más valiosa que la de las clases de activos tradicionales. Es difícil KEEP el ritmo de una clase de activo emergente al nivel necesario para tomar decisiones de asignación adecuadas. Al utilizar las SMA de Cripto , un asesor puede beneficiarse de externalizar la gestión y la negociación de carteras de activos digitales a especialistas con amplia experiencia en el mercado de activos digitales.
• Custodia institucional: Un asesor puede usar una cuenta SMA de Cripto para aprovechar las ventajas de un custodio de nivel institucional en una clase de activo emergente. Dados los riesgos de seguridad y las consideraciones de cumplimiento normativo de las criptomonedas, es esencial trabajar con un custodio establecido y cualificado. Los activos de los clientes suelen estar en manos de un custodio que mantiene... SOC 1 y SOC 2Proviene de una firma de contabilidad reconocida, se somete a auditorías internas y está sujeto a la supervisión regulatoria (incluidos los requisitos de capital) del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York. El custodio institucional proporciona almacenamiento en frío, operaciones y seguridad institucionales.

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