El minero de Bitcoin Bitdeer cae un 17 % mientras la oferta de un pagaré convertible de 300 millones de dólares genera temores de dilución
La empresa con sede en Singapur dedicada a la minería de bitcoin y centros de datos de IA está recaudando capital para recomprar notas y financiar su expansión.

Lo que debes saber:
- Bitdeer reveló planes para recaudar 300 millones de dólares mediante bonos convertibles.
- La empresa también planea una venta directa registrada de acciones vinculada a una recompra de notas.
- Las acciones cayeron un 17% hasta alcanzar un mínimo de 10 meses.
Las acciones de Bitdeer Technologies (BTDR) se desplomaron el jueves debido a los planes de recaudar 300 millones de dólares a través de un venta privada de notas senior convertibles, junto a un separadooferta directa registrada de acciones Clase A.
Los bonos, con vencimiento en 2032, pueden convertirse en efectivo, acciones o una combinación de ambos a elección de Bitdeer. La opción greenshoe del suscriptor corresponde a otros 45 millones de dólares en bonos.
La empresa con sede en Singapur también tiene la intención de vender un número no especificado de acciones Clase A directamente a ciertos tenedores de sus bonos convertibles al 5,25% con vencimiento en 2029. Planea utilizar los ingresos de ambas ofertas para financiar transacciones de compra con límite diseñadas para limitar la dilución de acciones si los nuevos bonos se convierten, y para recomprar una parte de los bonos de 2029 en acuerdos privados.
Los fondos restantes se destinarán a la expansión de centros de datos, al crecimiento de sus negocios de computación de alto rendimiento y nube de IA, así como al desarrollo de plataformas de minería basadas en ASIC.
La deuda convertible a menudo ejerce presión sobre las acciones porque los inversores consideran el riesgo de una futura dilución. En términos simples, si el precio de las acciones de la empresa sube, los tenedores de bonos pueden convertir su deuda en acciones, aumentando el número de acciones en circulación. El uso de llamadas limitadas por parte de Bitdeer tiene como objetivo compensar parte de ese efecto, aunque dicha cobertura puede añadir volatilidad alrededor del precio.
La oferta directa registrada depende de la finalización de la venta de bonos y las recompra relacionadas, mientras que la oferta de bonos puede continuar de forma independiente.
Las acciones de Bitdeer cayeron un 17% en las operaciones de la mañana temprano, por debajo de $8 por primera vez desde abril.
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