Cómo se beneficia Bitcoin de las tensiones globales

Déficits - Inflación - Guerra - Quiebres bancarios - Ataques cibernéticos - Desdolarización.

Estos riesgos son graves, ya que amenazan la rentabilidad de las acciones y los BOND de los inversores. Históricamente, los bonos del Tesoro estadounidense han sido un refugio seguro, ofreciendo cierta protección frente a las crisis, pero entre 2021 y 2023, registraron una caída del 10%, su peor rendimiento en tres años desde al menos la década de 1980. De igual forma, la cartera diversificada 60/40 registró su peor rendimiento en 14 años, con una rentabilidad del 16% en 2022.

En un mundo cada vez más incierto, ¿qué puede hacer un inversor?

Estás leyendo Cripto largas y cortas, nuestro boletín semanal con información, noticias y análisis para el inversor profesional.Regístrate aquípara recibirlo en tu bandeja de entrada todos los miércoles.

En su libro "Antifrágil", Nassim Taleb explora las características únicas de los objetos que se benefician del desorden. El sistema inmunitario, por ejemplo, es más eficaz tras la exposición a un resfriado. Las leyes se aclaran mediante demandas y apelaciones. El software se "fortalece en la batalla" gracias a los hackers que explotan sus fallos.

¿Qué pasaría si pudieras añadir un activo a tu cartera que se beneficiara de las tensiones globales, que se viera mejorado por la incertidumbre y la volatilidad?

Consideremos Bitcoin. La red Bitcoin parece prosperar bajo presión. Cuando el gobierno chino prohibió la minería de Bitcoin en 2021, aproximadamente el 50% de la capacidad de minería de Bitcoin se vio obligada a cerrar o trasladarse. En siete meses, la capacidad se recuperó por completo y ahora es más del doble de lo que era antes del cierre chino. En los últimos 15 meses, la segunda plataforma de intercambio de Cripto más grande del mundo se declaró en bancarrota y la mayor fue sancionada por el Departamento de Justicia de EE. UU. Las transacciones de la red Bitcoin no se vieron afectadas y los volúmenes de negociación están NEAR de máximos históricos.

Como activo, Bitcoin también podría ser cada vez más antifrágil. Cuando Silicon Valley Bank quebró el 10 de marzo de 2023, el temor al contagio hizo caer las acciones más de un 1 % al día siguiente, pero Bitcoin subió un 20 %. Esta reacción de precio de "refugio seguro" fue un fenómeno nuevo para Bitcoin, y el tiempo dirá si persiste. Sin embargo, Bitcoin ha superado a todas las demás clases de activos en los últimos 1, 3, 5 y 10 años, períodos que incluyen muchas tensiones.

Una investigación de Galaxy muestra que una asignación del 1% a Bitcoin en una cartera compuesta por 55% S&P 500 / 35% Bloomberg US Agg / 10% Bloomberg Commodity durante 5 años, desde agosto de 2018 hasta agosto de 2023, habría generado mayores retornos y mejores retornos ajustados al riesgo, prácticamente sin impacto en la volatilidad o la caída máxima:

La semana pasada, Fidelity incorporó Bitcoin a sus carteras diversificadas de ETF en Canadá, con una asignación del 1% para el ETF Conservador y del 3% para el ETF Crecimiento. Con numerosos ETF de Bitcoin disponibles en EE. UU., como el económico Franklin Templeton EZBC o el iShares IBIT, es fácil que los inversores estadounidenses Síguenos su ejemplo.

Poco a poco tu cartera podrá ganar mucho.