6 factores que los asesores deben considerar antes de usar una SMA para activos digitales

El interés en las Cripto sigue siendo fuerte entre los asesores financieros, y el 73 % invierte actualmente en activos digitales, según un estudio reciente. Encuesta sobre activos digitales de Fidelity de inversores institucionales. Pero al ofrecer activos digitales como Cripto y NFT a sus clientes, los asesores se enfrentan a una pregunta importante: ¿cómo gestionaré esos activos?

Generalmente, existen dos enfoques: hacerlo usted mismo (DIY) o usar una Cuenta de Gestión Independiente (SMA), donde un gestor externo se encarga de esos activos. Hay muchos aspectos a considerar al elegir entre ambos. A continuación, se detallan los riesgos y beneficios de usar una SMA:

1. Experiencia y gestión profesional

Una posible ventaja de usar una SMA es acceder a la base de conocimientos y las capacidades de ejecución de un gestor de activos especializado. Desde las tendencias del mercado y los avances tecnológicos hasta la identificación de oportunidades de inversión, estos profesionales comprenden las complejidades de los activos digitales. Además, cuentan con los medios para actuar con rapidez ante la información del mercado. Las SMA también ofrecen a los asesores un valioso ahorro de tiempo, permitiéndoles centrarse más en la relación con los clientes y el asesoramiento personalizado.

A los asesores que realizan sus propias tareas de investigación, negociación y administración de activos digitales les puede resultar difícil equilibrar esos flujos de trabajo con sus tareas CORE .

2. Diversificación y gestión de riesgos

La volatilidad del mercado es común en activos emergentes como las Cripto. Para compensar las fluctuaciones de precios y la imprevisibilidad asociadas, los gestores de activos adoptan estrategias diversificadas distribuyendo activos en diversas divisas y sectores, implementando diversos enfoques de inversión. Esta diversificación puede ayudar a reducir el riesgo y minimizar el impacto de las fluctuaciones del mercado, reforzando así la estabilidad de la cartera.

Los asesores que gestionan los activos digitales de sus clientes de forma independiente deben considerar desarrollar sus propios modelos de gestión de riesgos y estrategias de cartera diversificadas, tareas que pueden ser difíciles y consumir mucho tiempo.

3. Acceso a herramientas y Tecnología avanzadas

Los gestores de activos que operan con SMA suelen utilizar herramientas, plataformas de análisis y tecnologías de trading de vanguardia para realizar sus funciones diarias con mayor eficiencia y precisión. Estos recursos, a su vez, proporcionan a los asesores datos completos de mercado, herramientas avanzadas de gestión de riesgos y capacidades de ejecución eficientes. El uso de estas herramientas se traduce en una mejor toma de decisiones, un mejor rendimiento de la cartera y una mejor gestión de riesgos. Si bien son eficaces, pueden ser costosos y requieren una asignación significativa de recursos para que los asesores los implementen y gestionen por sí mismos.

4. Cost

Una posible desventaja de utilizar una cuenta SMA es el coste adicional. Con la reducción de márgenes en un entorno cada vez más competitivo, cualquier comisión adicional puede afectar significativamente los resultados y la contabilidad del asesor. El valor que aportan los gestores de activos en términos de experiencia, gestión de riesgos y ahorro de tiempo justifica la comisión. Trabajar con un gestor de activos experimentado que pueda impulsar un mejor rendimiento de la cartera para compensar estas comisiones es muy valioso.

5. Control

Otro factor a considerar al trabajar con un gestor de activos es el tipo de control que necesitará sobre las decisiones y estrategias de inversión. Los asesores deben seleccionar cuidadosamente gestores de activos alineados con los objetivos y las filosofías de inversión del cliente. Además, los clientes deben comprender que el rendimiento de su cartera no depende de las estrategias de otros. Establecer alianzas sólidas y canales de comunicación con los gestores de activos es fundamental para abordar cualquier inquietud.

6. Normativa y cumplimiento

El sector de los activos digitales está sujeto a marcos regulatorios y requisitos de cumplimiento cambiantes. El uso de una SMA añade complejidad al cumplimiento de estas regulaciones, ya que los asesores deben garantizar que el gestor de activos opere dentro de los límites legales y cumpla con todas las obligaciones regulatorias y de cumplimiento. Mantenerse informado y realizar una diligencia debida exhaustiva sobre los procedimientos de cumplimiento del gestor de activos es esencial para mitigar estos desafíos.

En suma

Utilizar una cuenta SMA para gestionar los activos de sus clientes en el sector de los activos digitales presenta ventajas y desventajas para los asesores financieros. Entre los beneficios potenciales se incluyen la experiencia, la eficiencia, la diversificación y el acceso a herramientas avanzadas. Sin embargo, los asesores también deben considerar los costos asociados, el control de las inversiones y los desafíos regulatorios al evaluar la idoneidad de una cuenta SMA para sus clientes frente a un enfoque individualizado. En definitiva, una decisión bien informada, basada en las circunstancias y requisitos específicos de cada asesor y sus clientes, es clave para lanzar una oferta exitosa de activos digitales.

HeightZero es un cliente de CoinDesk Índices.