Las comisiones de los ETP de Cripto son hasta seis veces más caras que las de los custodios externos.

Los inversores institucionales que buscan exposición a las Criptomonedas deberían sopesar el coste de permanecer en su zona de confort.

La firma alemana de custodia de Cripto Finoa analizó las cifras y descubrió que las comisiones de los productos cotizados en bolsa (ETP) de Cripto son de cuatro a seis veces más caras que las de los servicios de custodia. En concreto, Finoa descubrió que los ETP de un solo activo tenían una comisión media del 1,8 % y los ETP multiactivo del 2,3 %.

Esto significa que, según Finoa, el ratio de gastos de un ETP de Cripto de un solo activo es, en promedio, 4,6 veces mayor que el de un custodio, y un ETP multiactivo es seis veces más caro. Los ETP de Cripto ofrecen a los inversores la posibilidad de acceder al potencial de los activos subyacentes sin tener que lidiar con las Cripto en sí.

Un estudio de 14 proveedores de custodia de Cripto de nivel institucional, incluidos Anchorage, Bitcoin Coinbase y Gemini, encontró una tarifa promedio del 0,38 % en una cartera de $23,5 millones.

“Hemos analizado los precios de todos los ETP disponibles y los hemos comparado con los de los principales custodios a nivel mundial. Y existe una enorme diferencia de precio”, afirmó Marius Smith, director de desarrollo comercial de Finoa, y añadió:

Es una preferencia cultural, no una cuestión de precio. Muchos de estos inversores institucionales están acostumbrados a tratar con los mismos sistemas, gestores de activos y personas que les prestan servicios.

Se incluyeron en el estudio unos 53 ETP de un solo activo, entre ellos productos de Grayscale, 21Shares, WisdomTree y VanEck. ETCGrupo, Iconic Holding, Evolve ETFs, CoinShares, Purpose Investments, CI Global Asset Management, Bitwise, 3iQ, First Block Capital, Valour y Leonteq.

Se incluyeron otros 13 ETP multiactivos de proveedores como Grayscale, 21Shares, FiCAS, Iconic Holding, Bitwise y 3iQ. (Grayscale y CoinDesk comparten una empresa matriz, Digital Currency Group).

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Smith dijo que Finoa tiene acuerdos de confidencialidad con tres o cuatro grandes instituciones financieras y que el ánimo se está moviendo hacia la exposición directa a las Cripto , dada la posibilidad de poner esos activos a trabajar en un mercado. Finanzas descentralizadasPlataforma (DeFi), por ejemplo.

“Sin duda, estamos viendo el surgimiento de más fondos indexados con múltiples activos, etc., pero ninguno de ellos atrae una verdadera actividad DeFi”, dijo Smith en una entrevista. “Una institución podría comprar una moneda estable y empezar a generar intereses, o adquirir exposición a unaprueba de participaciónProtocolo. Poner esos activos a trabajar es algo que se puede hacer a través de un custodio.