Fireblocks y Celsius respaldan la calificación crediticia de conocimiento cero para los comerciantes institucionales de Cripto

Actualmente, hay TON innovación en las Finanzas descentralizadas (DeFi), pero los préstamos de Cripto en general (a veces llamados Finanzas centralizadas (CeFi)) también se han vuelto mucho más inteligentes.

El jueves, la empresa de tecnología comercial X-Margin, con sede en San Francisco, y el proveedor de custodia de Criptomonedas Fireblocks están trabajando para estandarizar el estado fragmentado de préstamos y empréstitos de activos digitales para el comercio institucional. Los primeros usuarios de esta plataforma de obtención de crédito institucional son el gigante de los préstamos Celsius y el fondo de cobertura de Cripto Dunamis Trading.

A diferencia de los Mercados de capital tradicionales, el comercio de Criptomonedas comenzó con el comercio minorista y luego evolucionó gradualmente hacia las Finanzas institucionales, a diferencia de lo contrario. Desde entonces, ha surgido una industria crediticia vibrante para aprovechar las ineficiencias, como cuando las empresas tienen que prefinanciar cuentas en muchas bolsas y lugares de negociación diferentes. (En los Mercados tradicionales, los operadores solo necesitan tener capital en su corredor PRIME , que les permitirá operar en muchos lugares).

Mientras tanto, la infraestructura única y naciente de las criptomonedas permiteMuchas oportunidades de arbitrajePor eso los comerciantes ávidos de capital están dispuestos a pagar tasas de interés altas.

Para suavizar algunas imperfecciones y darle un toque más de intermediación de PRIME a las operaciones con Cripto , X-Margin ha creado un sistema de gestión de crédito que preserva la privacidad para prestamistas e instituciones. La asociación con Fireblocks garantiza que exista un jardín amurallado seguro para los préstamos entre divisas.

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“El problema en este momento para los comerciantes de Cripto es que para obtener préstamos o recibir apalancamiento de prestamistas como Celsius o BlockFi, necesitan sobrecolateralizarse”, dijo el CEO de Fireblocks, Michael Shaulov, en una entrevista. “Entonces, por cada dólar de Bitcoin “Si piden prestado, tienen que poner un dólar y medio como garantía para garantizar la seguridad del préstamo. Los prestatarios sufren porque no pueden conseguir préstamos baratos y los prestamistas corren riesgos porque carecen de visibilidad”.

Al utilizar el sistema de crédito X-Margin, si Celsius va a prestar a un fondo de cobertura como Dunamis, el perfil de riesgo del fondo se pone a disposición sobre la marcha, en función de todas las posiciones que tiene en plataformas como Binance, BitMEX o Deribit, por ejemplo. Esto se hace utilizando datos anónimos gracias a pruebas de conocimiento cero (ZKP), por lo que el prestamista no está al tanto de toda la estrategia comercial del fondo de cobertura.

Los ZKP en acción

Darshan Vaidya, fundador y director ejecutivo de X-Margin, un ex operador de fondos de cobertura y Maker de mercado en Deribit, vio desde el principio cómo los cálculos que preservan la privacidad y las ZKP (la capacidad de demostrar la posesión de información Secret sin divulgar su contenido) iban a ser fundamentales para proporcionar una infraestructura comercial más eficiente para las Cripto.

“X-Margin Credit es un árbitro demostrablemente imparcial del riesgo comercial”, dijo Vaidya en una entrevista. “Calculamos el riesgo general de las empresas comerciales para que los prestamistas que otorgan crédito puedan tomar decisiones al respecto en tiempo real, sin que los operadores tengan que revelar sus datos comerciales confidenciales a nadie, incluidos nosotros”.

Bajo el capó, la solución de Privacidad de X-Margin combina enclaves privados Intel SGX con ZKP que son “superrápidos en relación con lo que hay en el mercado” y construidos internamente por la empresa, dijo Vaidya.

“Nuestro sistema podría descentralizarse por completo si fuera necesario”, dijo Vaidya. “Pero básicamente se puede facilitar la confianza entre el prestamista y la empresa comercial con esta Calculadora de conocimiento cero en el medio, sin tener que tener un modelo de consenso para obtener esa confianza. Como es una prueba matemática demostrablemente neutral, hemos eliminado a algunos intermediarios que normalmente serían necesarios para tomar esa decisión crediticia”.

El préstamo de cartera X-Margin ya está activo y en funcionamiento, y Celsius ha proporcionado un préstamo a Dunamis Trading, cuyos términos no se han revelado.

“Como prestamista, esto nos da las herramientas para otorgar crédito con confianza, gestionando el riesgo crediticio cuando el valor de la cartera comercial del prestatario cambia constantemente”, dijo el director ejecutivo de Celsius, Alex Mashinsky, en un comunicado.