Bitcoin Liquid Staking gewinnt an Dynamik, da Lombard den BARD-Token und die Foundation startet

Bitcoin wurde während eines Großteils seiner Geschichte als digitales Gold geschätzt: ein Vermögenswert zum Halten und nicht zum Gebrauch. Diese Passivität hat dazu geführt, dass Bitcoins im Wert von Billionen von Dollar untätig in Wallets liegen, getrennt von den Ertragsstrategien und der Komponierbarkeit, die die dezentrale Finanzwelt (DeFi) auszeichnen.

Der Aufstieg der Liquid-Staking-Token verspricht, dies zu verändern, und positioniert Bitcoin nicht nur als Wertspeicher, sondern auch als produktives Asset, das in On-Chain-Kapitalmärkte integriert ist.

Liquid Staking bezeichnet den Prozess, bei dem Nutzer ihre Kryptowährungen einsetzen, um ein Netzwerk zu sichern, und im Gegenzug einen liquiden, handelbaren Token erhalten, der ihre gestakten Vermögenswerte repräsentiert und innerhalb des DeFi-Ökosystems genutzt werden kann, während die ursprünglichen Token weiterhin Staking-Belohnungen generieren.

Lombard Finance hat sich als eines der führenden Projekte im Bereich des Bitcoin-Liquid-Stakings etabliert. Das Flaggschiff-Produkt, LBTC, ist ein ertragsbringender Token, der 1:1 durch BTC gedeckt ist.

Wenn BTC im Lombard-Protokoll hinterlegt wird, werden die zugrunde liegenden Coins hauptsächlich über gestakt.Babylon, ein Protokoll, das vertrauensloses, selbstverwahrendes Bitcoin-Staking ermöglicht. Benutzer erhalten im Gegenzug LBTC, das in DeFi-Ökosystemen eingesetzt werden kann, während der ursprüngliche Bitcoin Staking-Belohnungen erzielt.

Diese doppelte Funktionalität ist entscheidend. Inhaber können ihre Bitcoin-Exposition behalten und gleichzeitig LBTC für Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Liquiditätsbereitstellung über Protokolle wie Aave, Morpho, Pendle und Ether.fi nutzen. LBTC wurde für Interoperabilität entwickelt und bewegt sich nahtlos über Ethereum, Base, BNB Chain und andere Netzwerke, wodurch eine Fragmentierung der Liquidität verhindert und sichergestellt wird, dass Bitcoin in einem Multi-Chain-DeFi-Umfeld teilnehmen kann.

Ein Markt mit einem potenziellen Wert von Milliarden

Durch die Aktivierung der ruhenden Liquidität von BTC zielen Lombard und andere Liquid-Staking-Projekte darauf ab, die Infrastruktur für Bitcoin DeFi bereitzustellen und die enorme Marktkapitalisierung des Assets in Onchain-Kapitalmärkte zu lenken.

Dieser Ansatz spiegelt die eigene Transformation von Ethereum durch liquide Staking-Derivate wider, bietet jedoch das Potenzial, aufgrund der Größe von Bitcoin einen tieferen Wertpool zu erschließen.

Um den Unterschied im Umfang zu kontextualisieren, wird der Liquid-Staking-Markt von Ethereum, angeführt von Lidos stETH, verfügt über eine Marktkapitalisierung von etwa 38 Milliarden US-Dollar. Im Gegensatz dazu ist der gesamte Bitcoin-Liquid-Staking-Token-Sektor noch in den Anfängen, mit Gesamtmarkt Kapitalisierung bei ca. 2,5 Milliarden US-Dollar. Lombards LBTC allein macht davon etwa 1,4 Milliarden US-Dollar aus, was rund 40 % des Bitcoin-LST-Marktes entspricht.

Lombard’s BARD

Auf dieser Grundlage aufbauend kündigte Lombard diese Woche die Gründung der Liquid Bitcoin Foundation und ihres nativen $BARD-Tokens, zusammen mit einem Community-Verkauf in Höhe von 6,75 Millionen US-Dollar.

Die Stiftung wird als unabhängiger Verwalter des Protokolls fungieren, Forschung, Förderungen und Bildung finanzieren und gleichzeitig Governance-Rahmenwerke etablieren, um Neutralität zu wahren. $BARD wird als Utility- und Governance-Token des Ökosystems dienen und den Inhabern die Möglichkeit geben, durch Staking die Kerninfrastruktur von Lombard abzusichern, über Vorschläge abzustimmen und Zugang zu neuen Produkten zu erhalten.

Jacob Phillips, Mitbegründer von Lombard, bezeichnete den Community-Verkauf als „eine Einladung an über 260.000 LBTC-Inhaber und andere im Bitcoin-Ökosystem, aktiv an der Gestaltung der Zukunft von Bitcoin Onchain mitzuwirken.“ Erick Zhang, Gründer von Buidlpad, das den Verkauf ausrichten wird, ergänzte, dass Lombard „ein Pionier ist, der das volle Potenzial von Bitcoin als digitales Gold und als Grundlage für die Kapitalmärkte der nächsten Generation erschließt.“