Krypto-Märkte heute: Größte Token verlieren, Derivate signalisieren Vorsicht im Vorfeld

Die Bullen legten in den letzten 24 Stunden eine Verschnaufpause ein, da risikoscheue Stimmung die globalen Märkte erfasste und Bitcoin BTC$69.418,79 wieder in Richtung 88.000 US-Dollar drückte.

Obwohl die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinssätze bei 3,5 % bis 3,75 % unverändert zu lassen, allgemein erwartet wurde, sahen sich Krypto-Händler aufgrund wachsender geopolitischer Spannungen und einer Rotation in sichere Anlageklassen mit einer Flut von roten Vorzeichen konfrontiert.

Die wichtigsten Aktienindizes in den USA zeigten eine Mischung aus Optimismus und Rückzug, wobei der S&P 500 kurzzeitig erstmals die Marke von 7.000 überschritt, bevor er zurückging. Diese Indizes werden diese Woche stark von den Gewinnberichten der größten Unternehmen beeinflusst.

Aber im Kryptowährungsbereich traf die Risikoaversion hart zu. Bitcoin fiel, und der breitere CoinDesk 20 (CD20) Index verzeichnete einen Verlust von 2,9 %.

Dieser Exodus aus Kryptowährungen ließ Gold auf Rekordhöhen über 5.500 US-Dollar pro Unze steigen und zog dabei goldgedeckte Token wie XAUT$4.934,85 mit nach oben, angesichts aggressive Akkumulation des Metalls von Tether selbst und den Zentralbanken. Silber setzte die Gewinne fort und wurde bei 117 US-Dollar pro Unze gehandelt.

Bitcoin und der breitere Kryptomarkt haben sich weiterhin eher wie ein liquiditätssensitives Risikoasset als wie ein verlässlicher Absicherungswert verhalten, angesichts seiner tieferen Liquidität für Anleger, die aus dem Sektor aussteigen möchten. Der US-Dollar-Index (DXY) fiel diese Woche auf ein Vierjahrestief, doch Investoren betrachten diesen Rückgang nicht als strukturellen Wandel.

Positionierung im Derivatebereich

• Das kumulierte nominale Open Interest aller Krypto-Futures ist um fast 3 % auf 132,26 Milliarden US-Dollar gesunken, was auf eine zunehmende Risikoaversion hinweist.
• Krypto-Futures-Wetten im Wert von 348,30 Millionen US-Dollar wurden liquidiert, was eine Steigerung von 13 % innerhalb von 24 Stunden darstellt. Die meisten davon sind bullische Long-Positionen.
• Trotz des Kursrückgangs von Bitcoin und Ether nach der Entscheidung der Fed bleiben deren 30-Tage implizite Volatilitätsindizes nahe mehrmonatigen Tiefständen. Dies zeigt, dass Händler weiterhin insgesamt ruhigere Marktbedingungen anstelle von Panik erwarten.
• Das Open Interest bei Futures, die an HYPE gebunden sind, sank um über 12 %, was zu Kapitalabflüssen bei wichtigen Tokens wie Bitcoin, Ether, Solana und XRP führte.
• Die annualisierten Perpetual-Finanzierungsraten für die größten Kryptowährungen liegen derzeit kaum noch über null, im Gegensatz zu den 10 %, die wir Anfang dieser Woche beobachteten und die ein echtes bullishes Momentum signalisierten. Die Finanzierungsraten für XLM sind deutlich ins Negative gekippt, was auf eine Trader-Bias für bärische oder Short-Positionen hindeutet.
• Auf dem bei Deribit gelisteten Optionsmarkt bleibt die Stimmung vorsichtig, wobei BTC- und ETH-Puts weiterhin gegenüber Calls mit einem Aufgeld gehandelt werden. Die Put-Tendenz ist bei Ether vergleichsweise ausgeprägter.
• Block-Trades (große Transaktionen, die außerhalb öffentlicher Orderbücher ausgeführt werden) zeigten BTC-Call-Spreads und ETH-Put-Kalenderspreads, wobei beide Strategien darauf abzielen, von niedriger Volatilität und Theta-(Zeit-)Verfall zu profitieren.

Token Talk

• Die Community von Optimism hat einen 12-monatigen Plan genehmigt, um Rückkauf von OP Token, die mit den Einnahmen ihres Netzwerks von Ethereum Layer-2 Chains generiert werden.
• Mehr als 84 % der teilnehmenden Stimmen unterstützten den Vorschlag, der das Quorum kurz vor Ablauf der Frist erreichte. Sollte eine abschließende Abstimmung durch das Joint House des Protokolls eine Mehrheit von 60 % erreichen, wird die Optimism Foundation ab Februar beginnen, ETH, das durch Sequencer-Gebühren verdient wurde, in OP umzuwandeln
• Die Hälfte der Einnahmen der Superchain, die im letzten Jahr auf über 17 Millionen US-Dollar geschätzt wurden, würde für monatliche Token-Käufe verwendet werden. Zur Superchain gehören Chains wie Coinbase’s Base und World Chain.
• Einige Kritiker argumentierten, dass die Kombination von Rückkäufen mit Token-Emissionen jeglichen Wert, der an die Inhaber zurückgegeben wird, aufhebt. Die Stiftung widersprach dem und erklärte, dass der Rückkauf dazu beitragen würde, den OP-Token mit dem Netzwerkwachstum in Einklang zu bringen und gleichzeitig Mittel für die Entwicklung des Ökosystems zu bewahren.
• Preis von OP ist im vergangenen Jahr um 80 % gefallen und notiert nun unter 29 Cent, nachdem es in den letzten 24 Stunden um weitere 5 % gesunken ist.