Krypto-Märkte heute: Hoffnungen auf Fed-Zinssenkung heben BTC, ETH, während Händler sich auf Volatilität vorbereiten

Der Kryptomarkt zeigt sich vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve am Mittwoch in einer optimistischen Stimmung.

Die überwältigende Erwartung ist, dass die Fed die Zinssätze um 25 Basispunkte senken wird, eine Maßnahme, die als günstig für risikoreiche Anlageklassen wie Bitcoin BTC$67.164,41 angesehen wird.

BTC notiert bei 92.300 USD und hat in den letzten 24 Stunden um 2,3 % zugelegt. Ether (ETH) übertrifft Bitcoin mit einem Gewinn von 7 %.

Zinsentscheidungen führen häufig zu volatilen Handelssitzungen, und während eine Zinssenkung um 25 Basispunkte als positiv wahrgenommen werden kann, gibt es ein Szenario, in dem Händler entscheiden, dass weitere Gewinne unwahrscheinlich sind, und nach der Veröffentlichung der Nachrichten verkaufen, was die Preise effektiv nach unten drückt und andere in überbewerteten Long-Positionen gefangen hält.

Bitcoin hat in der vergangenen Woche eine Handelsspanne zwischen 88.000 und 94.500 US-Dollar gebildet. Ein Durchbruch eines dieser Niveaus wird die Richtung zukünftiger Bewegungen anzeigen.

Derivate-Positionierung

• Die ein­tä­gi­ge implizite Bitcoin-Volatilität von Volmex stieg von 20 % auf 67 % an.
• Die jüngste Messung deutet auf eine erwartete 24-Stunden-Preisschwankung von 3,5 % hin, die nun außerhalb des Üblichen liegt. Das bedeutet, dass das Fed-Treffen nicht als ein Ereignis mit übermäßiger Auswirkung auf den Markt eingeschätzt wird.
• ETH peilt eine Bewegung von 4,6 % an, während für SOL und XRP ein Anstieg von 5 % prognostiziert wird.
• Die implizite Volatilitäts-Termstruktur der BTC-Optionen ist leicht invertiert, wobei die Volatilität am vorderen Ende teurer ist als am langen Ende. Sollte die Entscheidung der Fed sich als Enttäuschung erweisen, könnte sich die Kurve rasch normalisieren.
• Auf Deribit bleiben BTC- und ETH-Puts teurer als Calls. Die Blockflows der letzten 24 Stunden zeigten ETH-Strangles und Straddles, ein Zeichen dafür, dass Händler sich auf Volatilität positionieren. Bei BTC verfolgten Händler Risiko-Umkehrungen.
• Im Futures-Markt ist das Open Interest (OI) bei den meisten großen Token gestiegen, wobei Ether um 8 % auf 12,4 Millionen ETH zulegte, ein Niveau, das seit dem 2. Dezember nicht mehr erreicht wurde.
• Das Open Interest von Cardano stieg kurzfristig auf 1,80 Milliarden ADA, den höchsten Stand seit dem 10. Oktober, und liegt derzeit bei 1,71 Milliarden ADA.
• BCH, XMR, WLFI weisen stark negative annualisierte Finanzierungsraten auf, ein Indiz dafür, dass Händler bärische Short-Positionen verfolgen.
• An der CME ist das Open Interest bei Ether-Futures wieder auf über 2 Millionen ETH gestiegen, während die Positionierung bei BTC weiterhin auf mehrmonatigen Tiefständen verharrt.

Token-Gespräche

• Mit Ausnahme von Ether, das nach dem Fusaka-Upgrade der letzten Woche vermehrt Aufmerksamkeit erhält, hinkt der Altcoin-Markt weiterhin hinterher.
• Der „Altcoin-Saison“-Indikator von CoinMarketCap liegt bei 16/100, einem Zyklustief und einem deutlichen Gegensatz zum Wert von 78/100 im September.
• Ein Grund dafür könnte sein, dass Händler größere Marktkapitalisierungs-Token wie Bitcoin und Ether bevorzugen, da dort mehr Liquidität besteht und somit vor einem Ereignis wie der US-Zinsentscheidung weniger Volatilität herrscht.
• In der vergangenen Woche gehörte der Derivate-Token HYPE zu den schlechtesten Performern und verlor 15 % seines Wertes. Auch STRK, KAS und APT verzeichneten zweistellige Kursverluste.
• Das auf KI fokussierte Token FET gehörte in den letzten 24 Stunden zu den größten Gewinnern und stieg um 9,3 %, nachdem es sich von einem jüngsten Rückgang erholte. Auf höheren Zeitrahmen bleibt es jedoch stark abgewertet und verzeichnete in der vergangenen Woche einen Verlust von 1,6 %, der einen Jahresverlust von mehr als 80 % weiter verschärft.