Wie stark könnten Bitcoin, Ether, XRP und Solana nach dem US-Inflationsbericht schwanken?

Der Kryptomarkt, der aufgrund der verlängerten US-Regierungsschließung auf frische Wirtschaftsdaten verzichten musste, erhält am Freitag mit der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) für September endlich einen wichtigen Datenpunkt.

Die Inflationszahl könnte größere Preisschwankungen bei Ether ETH$3.059,27 auslösen als bei Bitcoin BTC$90.182,56, einem Wertaufbewahrungsinstrument. Insgesamt ist die erwartete Markvolatilität jedoch nichts Außergewöhnliches.

Die Inflation stieg im September leicht an

Der Verbraucherpreisindex für September, der um 12:30 Uhr UTC veröffentlicht wird, dürfte laut einer Umfrage unter Ökonomen des Datenanbieters FactSet zeigen, dass die Lebenshaltungskosten im Vergleich zum Vorjahr um 3,1 % gestiegen sind, nach 2,9 % im August und dem höchsten Wert seit 18 Monaten. Auf monatlicher Basis dürfte die Inflation um 0,4 % gestiegen sein und damit das Tempo des Augusts halten.

Die Kerninflation, die die volatilen Kategorien Nahrungsmittel und Energie ausschließt, wird für den dritten Monat in Folge voraussichtlich um 3,1 % gestiegen sein, mit einem monatlichen Anstieg von 0,3 %.

Der Konsens lautet, dass die Daten – unabhängig davon, ob sie die Erwartungen übertreffen oder verfehlen – die Fed wahrscheinlich nicht davon abhalten werden, ihren Leitzins nächste Woche um weitere 0,25 Prozentpunkte zu senken.

Das heißt, ein höher als erwartet ausgefallener Wert könnte laut Analysten bei ING ein gutes Zeichen für den Dollar sein. Ein stärkerer Dollar-Index könnte die Gewinne auf dem Kryptomarkt dämpfen.

"Wir gehen nicht davon aus, dass der US-Verbraucherpreisindex (CPI) eine solche Gelegenheit bieten wird, da wir einen Konsens von 0,3 % MoM für den Kernwert erwarten. Doch da eine Zinssenkung von 50 Basispunkten bis zum Jahresende bereits vollständig eingepreist ist, könnte jeder unerwartet hohe Wert eine gute Unterstützung für den Dollar darstellen", erklärten ING-Analysten in einer Notiz am Donnerstag.

Inzwischen könnte ein niedrigerer Verbraucherpreisindex (VPI) laut dem digitalen Asset-Handelsunternehmen Zerocap eine Risikoaufschwung-Reaktion an den Märkten auslösen.

"Die US-Regierungstillegung hat eifrige Marktanalysten oft an entscheidenden Daten beraubt, und ein Tropfen an makroökonomischen Signalen nach dem Krypto-Rücksetzer vor zwei Wochen bedeutet, dass ein niedrigerer Verbraucherpreisindex (CPI) leicht eine bullische Stimmung inmitten eines anhaltenden Einzelhandelsausverkaufs entfachen könnte", sagte John Toro, Leiter des Handels bei Zerocap, in einer E-Mail.

Ether wird um 2,9 % schwanken

Laut Daten des an Deribit notierten Optionsmarktes könnte Ether, der zweitgrößte Token nach Marktkapitalisierung, nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) um 2,9 % schwanken und somit die Volatilität von Bitcoin übertreffen.

"Der Optionsmarkt bewertet derzeit eine Bewegung von ±1,4 % für Bitcoin nach der heutigen CPI-Veröffentlichung, während Ethereum eine größere Bewegung von ±2,9 % einpreist," sagte Markus Thielen, Gründer von 10x Research, sagte CoinDesk.

Die ein Tages-Implied-Volatilitätsindizes von Volmex Finance für Bitcoin und Ether deuten nach der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (CPI) auf ähnliche erwartete Preisschwankungen hin.

Die ein­tä­gi­gen im­pli­zier­ten Vo­la­ti­li­täts­in­di­zes für XRP und So­la­na be­lau­fen sich der­zeit auf 91 % bzw. 76 %, was er­war­te­te Preis­be­we­gun­gen von etwa 4,7 % für XRP und 4 % für So­la­na in­ner­halb von 24 Stun­den ent­spricht.

Bullishe Volatilität?

Wesentlich ist, dass diese prognostizierten Bewegungen nichts Ungewöhnliches darstellen. Sie spiegeln eine Volatilität in beide Richtungen wider und implizieren keine bullishe oder bearishe Markterwartung.

Das heißt, Thielens Analyse wesentlicher Indikatoren wie dem Stochastischen Oszillator deutet auf eine mögliche Kursrallye bei BTC hin.

"Der tägliche Stochastik-Indikator zeigt Anzeichen einer bullischen Divergenz, obwohl er seine typische untere Grenze von 15 % noch nicht erreicht hat. Dies deutet darauf hin, dass das Abwärtsmomentum nachlassen könnte, was möglicherweise den Weg für eine kurzfristige Erholung der Bitcoin-Preise ebnet," sagte Thielen.