Asien Morgenbericht: Bitcoin klettert durch den Nebel, während Analysten uneins über die treibenden Faktoren sind

Guten Morgen, Asien. Das sind die Nachrichten, die die Märkte bewegen:

Willkommen zum Asia Morning Briefing, einer täglichen Zusammenfassung der wichtigsten Nachrichten während der US-Handelszeiten sowie einem Überblick über Marktbewegungen und Analysen. Für einen ausführlichen Überblick über die US-Märkte siehe CoinDesks Crypto Daybook Americas.

Bitcoin beginnt den Handelsdonnerstag in Asien bei einem Kurs von über 123.000 USD, und sein Chart ähnelt laut Analysten einer Raketenbahn durch den Nebel, was eine aggressive Rallye darstellt, die durch ETF-Zuflüsse, Akkumulation im mittleren Bereich und eine stille Überzeugung, dass dies noch nicht der Höchststand ist, angetrieben wird.

Diese Überzeugung basiert auf drei zusammenlaufenden Signalen bedeutender Marktbeobachter.

In seiner neueste Notiz, QCP schrieb, dass man eine Kapitalrotation aus überbewerteten KI-Aktien hin zu „Vertrauensschutzmaßnahmen“ wie Gold und Bitcoin beobachte, während die politische Unsicherheit zunimmt.

Glassnode weist auf Rekordzuflüsse bei ETFs hin und eine Akkumulation im mittleren Bereich, die Widerstand in Unterstützung verwandelt. Und CryptoQuant schrieb, dass es die On-Chain-Gewinnmitnahmen immer noch weit unterhalb historischer Höchststände sieht, was darauf hindeutet, dass der Anstieg noch Spielraum hat, selbst wenn der Hebel zunimmt. Zusammen beschreiben sie einen Markt, der strukturell bullisch, aber taktisch überfüllt ist: ruhige Hände darunter, Schaum an der Spitze.

Doch dieselben Daten, die von Überzeugung zeugen, weisen auch auf Selbstzufriedenheit hin. Das offene Interesse bei Futures hat Rekordhöhen erreicht, die Finanzierungsraten liegen über 8 %, und eine call-lastige Optionspositionierung macht den Markt anfällig für einen starken Rückgang, falls das Momentum nachlässt. Analysten bezeichnen dies als ein klassisches „starker Trend, schwache Hände“-Szenario: eines, das häufig eine Anpassung der Hebelwirkung benötigt, bevor der nächste Anstieg erfolgt.

„Der aktuelle Rücksetzer testet nun diesen Hebel, was dazu beiträgt, die Positionierung zurückzusetzen und das Gleichgewicht wiederherzustellen“, schrieb Glassnode in seinem Wochenbericht. QCP Capital fügte hinzu, dass „die gestrige Abwärtsbewegung wie eine Positionsbereinigung und nicht wie eine politische Maßnahme wirkte“, während CryptoQuant feststellte, dass „die Gewinnmitnahmen im Vergleich zu früheren Markthöchstständen weiterhin gedämpft bleiben.“

Doch selbst unter den Datenabteilungen ist die Botschaft nicht einheitlich. Glassnode warnt, dass die Hebelwirkung abgebaut werden muss, bevor sich die Rally stabilisieren kann; CryptoQuant argumentiert, dass der Markt noch Spielraum hat, bevor Euphorie einsetzt; und QCP bewertet die Bewegung als eine makroökonomische Rotation hin zu „Kredibilitätsabsicherungen“ wie Gold und BTC.

Der Aufstieg von Bitcoin wird aus drei verschiedenen Perspektiven genau beobachtet.

Bei hohen Finanzierungskosten und weiterhin steigendem offenen Interesse könnten Händler die Korrektur erhalten, vor der sie gewarnt haben. Die Frage ist nicht, ob Bitcoin 120.000 USD halten kann, sondern ob der nächste Rücksetzer die Stärke der Rallye bestätigt oder deren Fragilität offenlegt.

Marktentwicklung

BTC: Bitcoin BTC$67.943,42 handelt über 123.000 $, stabil nach einer Erholung von der Rücksetzung in dieser Woche, da Zuflüsse in ETFs und die Akkumulation durch Wale die Preise weiterhin stützen. Während das kurzfristige Momentum nachgelassen hat, bleiben die institutionelle Nachfrage und die breitere „Debasement-Trade“-Story intakt und stützen den Aufwärtstrend in die saisonal bullische Periode des Oktobers.

ETH: Ethereum (ETH) wird bei 4.516 USD gehandelt und bleibt nach jüngster Volatilität stabil, da Händler wieder vermehrt in bedeutende Layer-1-Assets investieren. Die Stimmung wird durch starke Zuflüsse in ETFs, Optimismus im Vorfeld des Fusaka-Upgrades im Dezember sowie erneutes institutionelles Interesse an Staking- und DeFi-Renditen unterstützt.

Gold: Gold stieg am Mittwoch erstmals über 4.000 USD und erreichte damit seinen 40. Rekordhoch in diesem Jahr, angetrieben durch geopolitische Spannungen, fiskalische Unsicherheiten in den USA sowie die anhaltende Nachfrage der Zentralbanken, angeführt vom elften aufeinanderfolgenden Monat der Goldkäufe Chinas

Nikkei 225: Japans Nikkei 225 stieg am Donnerstag um 1,1 %, angetrieben durch einen 10%-igen Anstieg von SoftBank, nachdem das Unternehmen zugestimmt hatte, die Robotik-Sparte von ABB für 5,4 Milliarden US-Dollar zu kaufen. Die Zuversicht hinsichtlich der expansiven Agenda der designierten Ministerpräsidentin Sanae Takaichi und der weiterhin lockeren Geldpolitik beflügelte Gewinne bei Tech- und zyklischen Aktien.

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