Hyperliquids HYPE erreicht Rekordhoch über 50 $ durch Handelsboom und Token-Rückkäufe

Der native Token von Hyperliquid HYPE$32,60 erreichte am frühen Mittwoch ein neues Rekordhoch und setzte damit seinen steilen Anstieg in diesem Jahr fort, da die dezentrale Börse, die vor allem für den handel mit On-Chain-Perpetual-Kontrakten bekannt ist, ein Rekordvolumen an Aktivitäten verzeichnet hat.

Der Token durchbrach erstmals die Marke von 50 $, was einem Gewinn von etwa 8 % in den letzten 24 Stunden entspricht. HYPE ist seit seinem Tiefpunkt im April nun um 430 % gestiegen und seit dem Handelsbeginn Ende November bei rund 3 $ etwa um das 15-Fache gewachsen.

Die Rally wurde durch ein rekordverdächtiges Handelsvolumen an der Börse sowie durch deren automatisierten Rückkaufmechanismus angefacht, der kontinuierlich Token vom Markt aufnimmt und das zirkulierende Angebot reduziert.

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Handelsboom

Die dezentrale Börse verzeichnete im August ein Derivatevolumen von mehr als 357 Milliarden US-Dollar, laut DefiLlama Daten, gegenüber 319 Milliarden US-Dollar im Juli und fast zehnmal so hoch wie vor einem Jahr. Auch die Spot-Handelsvolumina erreichten einen Rekordwert und übertrafen in der Woche bis zum 24. August 3 Milliarden US-Dollar, Blockworks Daten zeigen.

Diese Kapitalbewegungen führten zu einem unerwarteten Gewinn für das Protokoll. Hyperliquid verzeichnete im August Handelsgebühren in Höhe von 105 Millionen US-Dollar, die höchsten in diesem Jahr, basierend auf Daten von DefiLlama.

Ein Großteil dieser Einnahmen fließt direkt über den Assistance Fund von Hyperliquid in den Kauf von HYPE auf dem Markt. Diese Einrichtung ist ein automatischer On-Chain-Mechanismus, der Token am offenen Markt zurückkauft, um einen anhaltenden Kaufdruck auf HYPE zu erzeugen und so das zirkulierende Angebot effektiv zu reduzieren.

Seit seiner Einführung im Januar sind die Bestände des Fonds von 3 Millionen Token auf 29,8 Millionen HYPE angewachsen, deren Wert nun über 1,5 Milliarden US-Dollar beträgt, was die Rallye des Tokens befeuert.

In Nachrichten vom Markt hat der digitale Asset-Verwahrer BitGo unterstützung hinzugefügt am Dienstag für das HyperEVM-Netzwerk, das das Hyperliquid-Ökosystem unterstützt, und somit institutionellen Zugang zu HYPE und verwandten Anwendungen ermöglicht.

Analysten warnen vor Risiken trotz solider Fundamentaldaten

In einer kürzlich erschienenen Research-Note beschrieben die ByteTree-Analysten Shehriyar Ali und Charlie Morris Hyperliquid als ein "Powerhouse", das zur größten dezentralen Plattform für unbefristete Futures geworden ist.

Alles in allem gehört HyperLiquid zu den überzeugendsten Protokollen im DeFi-Bereich heute", schrieben sie. "Seine starken Fundamentaldaten, rekordverdächtige Gebühreneinnahmen und dominierende Marktanteile machen es unmöglich, es zu ignorieren.

Trotz der positiven Fundamentaldaten wies der Bericht auch auf Bedenken hinsichtlich der Bewertung des Tokens hin. HYPE wird derzeit mit einer vollständig verwässerten Bewertung (FDV) von über 50 Milliarden US-Dollar gehandelt, wobei nur etwa ein Drittel des Angebots im Umlauf ist und eine Marktkapitalisierung von 16,8 Milliarden US-Dollar besteht.

Geplante Token-Freigaben ab November könnten zudem Verkaufsdruck erzeugen und potenziell die Stärke der Nachfrage auf die Probe stellen, heißt es in dem Bericht.

„Obwohl der Token in den letzten Monaten bereits einen starken Anstieg verzeichnet hat, stützt seine robuste On-Chain-Aktivität weiterhin seine Bewertung“, sagten die Analysten.

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