DBS führt tokenisierte strukturierte Wertpapiere auf Ethereum ein und erweitert den Anlegerzugang

Die größte Bank Singapurs erweitert ihre Blockchain-Strategie, indem sie tokenisierte strukturierte Produkte auf der öffentlichen Ethereum-Blockchain anbietet – ein Schritt, der den Zugang zu komplexen Finanzprodukten ermöglicht, die zuvor ausschließlich ihren Privatkunden vorbehalten waren.

DBS teilte am Donnerstag in einer Pressemitteilung mit, dass es die Instrumente über die lokalen Singapurer Börsen ADDX, DigiFT und HydraX vertreiben wird. Dies markiert das erste Mal, dass tokenisierte Produkte akkreditierten und institutionellen Investoren außerhalb des eigenen Kundenstamms angeboten werden.

Das Debütprodukt ist eine Krypto-gebundene Partizipationsnote, die in bar auszahlt, wenn die Preise digitaler Vermögenswerte steigen, und gleichzeitig die Abwärtsrisiken begrenzt.

Strukturierte Rentenanlagen erfordern traditionell Mindestinvestitionen von 100.000 USD und werden häufig individuell angepasst, wodurch sie nicht fungibel sind.

Durch die Tokenisierung jedes Instruments in Einheiten zu je 1.000 $ erklärte DBS, dass die Wertpapiere fungibel und leichter handelbar werden, was eine größere Flexibilität im Portfoliomanagement bietet.

Die Nachfrage nach solchen Instrumenten ist stark, da Anleger bestrebt sind, fortschrittliche Anlagestrategien in ihre digitalen Vermögensportfolios zu integrieren, teilte die Bank in einer Mitteilung mit.

In der ersten Hälfte des Jahres 2025 führten Kunden der DBS Transaktionen im Wert von über 1 Milliarde US-Dollar mit diesen Instrumenten durch, wobei das Handelsvolumen von Q1 2025 bis Q2 2025 um fast 60 % zunahm.

Die Bank betrachtet dies als besonders nützlich für Family Offices und professionelle Investoren, die in Singapur schnell gewachsen sind. Die Zahl der Single-Family Offices in dem Stadtstaat überschritt im Jahr 2024 erstmals 2.000, was einem Anstieg von 43 % im Jahresvergleich entspricht, hieß es in einer Mitteilung.

Dieser Schritt erfolgt, während Singapur seine Rolle als Zentrum für tokenisierte Finanzierungen vertieft. Die Monetary Authority of Singapore (MAS) hat im Rahmen von Project Guardian die branchenweiten Pilotprojekte vorangetrieben , das die Tokenisierung von Vermögenswerten in den Bereichen Festverzinsliche, Devisen und Fonds untersucht und gleichzeitig grenzüberschreitende Infrastrukturen wie Global Layer One entwickelt, um die globale Liquidität zu bündeln.

Die DBS ist eine der aktivsten Banken, die an diesen Initiativen teilnehmen, und nutzt häufig permissionierte Blockchains für Pilotprojekte, bevor sie auf öffentliche Chains ausgeweitet wird.

Während der anfängliche Schwerpunkt auf kryptobezogenen Schuldverschreibungen liegt, erklärte DBS, dass es auch traditionellere, an Aktien- und Kredite gekoppelte Schuldverschreibungen tokenisieren wird.

„Die Tokenisierung von Vermögenswerten ist die nächste Grenze der Infrastruktur für Finanzmärkte“, sagte Li Zhen, Leiter des Bereichs Devisen und digitale Vermögenswerte bei DBS.

„Unser erstes tokenisiertes Produkt entspricht der wachsenden institutionellen Nachfrage nach digitalen Vermögenswerten. Mit dieser Initiative kann nun ein breiteres Anlegersegment unser digitales Asset-Ökosystem nutzen, um sich gegenüber dieser Anlageklasse zu positionieren“, fuhr Zhen fort.