Bitcoin bleibt hinter Gold zurück, da Sorgen über Yen-Interventionen Risikoanlagen belasten

Von Francisco Rodrigues (Alle Zeiten ET, sofern nicht anders angegeben)

Bitcoin hat Schwierigkeiten, seine Position zu halten, da Bedenken bezüglich der Stärke des Yen und der fiskalischen Instabilität zu einer Divergenz zwischen Kryptowährungen und traditionellen sicheren Hafenanlagen führten.

Bitcoin fiel innerhalb von 24 Stunden um 0,8 % und lag damit unter 88.000 USD, während Ether mehr als 1,6 % verlor und knapp unter 2.900 USD notierte. Der breitere CoinDesk 20 (CD20) Index gab 1,54 % nach.

Der Yen legte derweil gegenüber dem Dollar um mehr als 1,4 % zu, nachdem Premierministerin Sanae Takaichi erklärt hatte, Japan werde „alle notwendigen Maßnahmen ergreifen, um spekulative und äußerst ungewöhnliche Bewegungen zu bekämpfen.“

Obwohl Takaichi die besorgniserregenden Marktbewegungen nicht konkret benannte, erreichten die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen des Landes in diesem Monat einen 27-Jahres-Höchststand, bevor sie leicht zurückgingen.

Händler interpretieren ebenfalls ein jüngste „Zinsüberprüfung“ durch die Federal Reserve Bank von New York als mögliches Anzeichen einer koordinierten Aktion mit Japan betrachtet, ein Szenario, das Investoren vom Risikoanlagen abzieht, während der Yen-Carry-Trade sich auflöst.

Michael Burry, der Investor, der durch das Shorten des Marktes während der Subprime-Hypothekenkrise Gewinne erzielte, also auf einen Rückgang setzte, wies kürzlich darauf hin, dass die japanischen Anleiherenditen die Lücke zu den globalen Renditen schließen, und kommentierte: „“Rückführung ausstehend.”

Es wird vorgeschlagen, dass nahezu 5 Billionen US-Dollar an Auslandsinvestitionen, hauptsächlich in den USA, zurückgezogen werden, um von diesen Renditen zu profitieren. Kapital ist infolgedessen in Erwartung eines solchen Schrittes aus Risikoanlagen geflohen. Der Nikkei-225-Index fiel um 1,8 %, während die Nasdaq- und S&P-500-Futures zurückgingen.

Dieses Kapital ist jedoch nicht in Bitcoin, sondern in Gold geflossen. Das Edelmetall überschritt heute erstmals die Marke von 5.000 US-Dollar pro Unze und liegt bereits bei 5.090 US-Dollar. Die jederzeitige Verfügbarkeit, die hohe Liquidität und die sofortige Abwicklung von Bitcoin könnte es zurückhalten, so Greg Cipolaro, Global Head of Research bei NYDIG.

„In Zeiten von Stress und Unsicherheit dominiert die Liquiditätspräferenz, und diese Dynamik schadet Bitcoin weit mehr als Gold“, schrieb er in einer mit CoinDesk geteilten Notiz.

Blockchain-Daten deuten ebenfalls auf interne Schwächen hin. CryptoQuant erklärte in einem Bericht, dass ältere Bitcoin-Inhaber beginnt mit Verlusten zu verkaufen erstmals seit Oktober 2023.

Die Händler werden diese Woche die Sitzung der Federal Reserve verfolgen, bei der die Zinssätze voraussichtlich unverändert bleiben, wobei die Hinweise von Vorsitzendem Jerome Powell entscheidend sein werden.

Darüber hinaus bestehen Risiken eines Regierungsstillstands in den USA, die derzeit auf geschätzt werden79 % auf Polymarket und in der Nähe von 78 % bei Kalshi, fügen Sie eine weitere Unsicherheitsebene hinzu vor einer Woche, in der große Technologiekonzerne ihre Quartalsergebnisse und Prognosen veröffentlichen werden. Bleiben Sie wachsam!

Lesen Sie mehr: Für eine Analyse der heutigen Aktivität bei Altcoins und Derivaten, siehe Krypto-Märkte Heute

Was zu beobachten ist

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche voraus".

• Krypto
  • Nichts geplant.
• Makro
  • 26. Jan., 8:30 Uhr: US-Bestellungen langlebiger Gebrauchsgüter MoM für November (Vorg. -2,2 %)
  • 26. Jan., 10:30 Uhr: U.S.-Dallas-Fed-Index für das verarbeitende Gewerbe im Januar (Vorher: -10,9)
• Erträge (Schätzungen basierend auf Daten von FactSet)
  • Nichts geplant.

Token-Events

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche voraus".

• Abstimmungen und Einberufungen zur Governance
  • Maple Finance stimmt über Verlängerung der 25%igen Zuweisung der Protokolleinnahmen an den Syrup Strategic Fund für das erste Halbjahr 2026. Die Abstimmung endet am 26. Januar.
  • Lido stimmt ab, um implementieren ein dynamisches DVT-Anreizmodell, das die Belohnungsverteilung basierend auf den Betriebskosten anpasst, sowie die Reform des Rewards Share Committee zur Unterstützung von Lido V3-Funktionen wie stVaults. Die Abstimmung endet am 26. Januar.
• Entsperrt
  • 26. Jan.: Bitget-Token (BGB) wird 10,5 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 508,2 Millionen USD freigeben.
• Token-Starts
  • 26. Jan.: Rainbow (RBNW) Airdrop Momentaufnahme zu ergreifen.

Konferenzen

Für eine umfassendere Liste der Veranstaltungen in dieser Woche siehe CoinDesk's ""Krypto-Woche voraus".

• Keine bedeutenden Konferenzen.

Marktentwicklungen

• BTC liegt um 1,5 % niedriger als am Freitag um 16:00 Uhr ET bei 87.928,03 $ (24 Std.: -0,67 %)
• ETH liegt bei 2.897,28 $ und verzeichnet einen Rückgang von 1,5 % (24 Std.: -1,31 %)
• Der CoinDesk 20 liegt bei 2.681,29 Punkten und verzeichnet einen Rückgang von 2,05 % (24 Std.: -1,34 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate ist um 2 Basispunkte auf 3,05 % gefallen
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt bei 0,0051 % (5,5856 % annualisiert) auf Binance

• Der DXY liegt bei 97,46 und verzeichnet ein Minus von 0,92 %
• Gold-Futures steigen um 1,42 % auf 4.983,10 $
• Die Silber-Futures steigen um 7,15 % auf 103,26 $
• Nikkei 225 schloss mit einem Rückgang von 1,79 % bei 52.885,25
• Hang Seng schloss unverändert bei 26.765,52
• Der FTSE bleibt unverändert bei 10.143,44
• Der Euro Stoxx 50 liegt mit 5.948,20 Punkten um 0,13 % im Minus
• DJIA schloss am Freitag mit einem Minus von 0,58 % bei 49.098,71 Punkten
• S&P 500 schloss unverändert bei 6.915,61
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Plus von 0,28 % bei 23.501,24 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss 0,43 % höher bei 33.144,98 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,5 % bei 3.591,57
• Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe sinkt um 2,8 Basispunkte auf 4,211 %
• E-mini S&P 500-Futures notieren mit einem Minus von 0,16 % bei 6.933,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures bleiben unverändert bei 25.680,50
• Die Futures des E-mini Dow Jones Industrial Average Index liegen bei 49.180,00 und verzeichnen einen Rückgang von 0,76 %

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,79 % (-0,13 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03294 (1,31 %)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 951 EH/s
• Hashpreis (Spot): 39,17 $
• Gesamtgebühren: 1,93 BTC / 169.938 $
• CME Futures Open Interest: 124.740 BTC
• BTC bewertet in Gold: 17,2 Unzen
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 5,87%

Technische Analyse

• BTC steht vor kräftigem Widerstand nach einem Wochenschluss unter 88.000 USD und einer Abweisung beim 50-Wochen-Exponentiell Gleitenden Durchschnitt von 96.700 USD
• Sofern die Marke von 88.000 US-Dollar nicht zurückerobert wird, dürfte sich der Markt wahrscheinlich in eine Konsolidierungsphase zwischen 80.000 und 88.000 US-Dollar bewegen, wobei die kurzfristige Volatilität diese lokale Unsicherheit vor einem breiteren Ausbruchsversuch einpreist.

Krypto-Aktien

• Coinbase Global (COIN): schloss am Freitag bei 216,95 $ (-2,77 %), -2,25 % bei 212,06 $ im vorbörslichen Handel
• Circle Internet (CRCL): schloss bei 71,33 $ (-0,03 %), -2,29 % bei 69,70 $
• Galaxy Digital (GLXY): Schlusskurs bei 31,90 $ (+3,17 %), -2,51 % bei 31,10 $
• Bullish (BLSH): schloss bei 35,75 $ (-2,00 %), -0,73 % bei 35,49 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 10,50 $ (+2,04 %), -2,10 % bei 10,28 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 17,28 $ (+1,17 %), -1,79 % bei 16,97 $
• Core Scientific (CORZ): schloss bei 18,79 $ (+3,93 %), -1,33 % bei 18,54 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 13,71 $ (+3,94 %), -2,26 % bei 13,40 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): Schlusskurs bei 49,14 $ (+4,71 %), -1,59 % bei 48,36 $
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 14,99 $ (-4,83 %)

Krypto-Treasury-Unternehmen

• Strategy (MSTR): schloss bei 163,11 USD (+1,32 %), -2,33 % bei 159,31 USD
• Strive (ASST): schloss bei $0,87 (+0,06 %), -1,78 % bei $0,85
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 9,75 $ (-0,31 %), -2,56 % bei 9,50 $
• Upexi (UPXI): schloss bei 2,00 $ (+1,01 %), -4,50 % bei 1,91 $
• Lite Strategy (LITS): schloss bei 1,27 $ (-3,79%)

ETF-Ströme

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -103,5 Millionen USD
• Kumulative Nettomittelzuflüsse: 56,48 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: -41,7 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 12,33 Milliarden USD
• Gesamtbestand an ETH ~6,02 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Während Sie schliefen

Mit dem wachsenden europäischen Vertrauen auf US-Erdgas steigt auch Trumps Einfluss (The New York Times): Spannungen um Grönland führten zu Befürchtungen, dass die Trump-Administration die US-Öl- und Gasindustrie als Mittel einsetzen könnte, um Druck auf Europa auszuüben.

Dollar erreicht Viermonatstief, während Gold die Marke von 5.000 $ überschreitet (Bloomberg): Der US-Dollar setzte am Montag seinen Verkaufsdruck fort, da Spekulationen aufkamen, dass die USA eine koordinierte Intervention mit den japanischen Behörden zur Unterstützung des Yen durchführen könnten. Die Aktien gaben nach, während Gold die Marke von 5.000 US-Dollar pro Unze überschritt.

Indien wird laut Quellen im Handelsabkommen mit der EU die Zölle auf Autos auf 40 % senken (Reuters): Indien plant, die Zölle auf aus der Europäischen Union importierte Autos von bis zu 110 % auf 40 % zu senken. Dies stellt die bisher größte Öffnung des Landesmarktes dar, da sich die beiden Seiten einem Freihandelsabkommen nähern, das bereits am Dienstag in Kraft treten könnte.