Risk-On dominiert, da der Verbraucherpreisindex den Aufschwung nicht brechen kann: Crypto Daybook Americas

Von Omkar Godbole (Alle Zeiten in ET, sofern nicht anders angegeben)

Vor zwei Jahren habe ich veröffentlicht auf X dass die neue Norm für die US-Inflation in der Post-COVID-Welt deutlich höher ist als das 2%-Ziel der Federal Reserve. Die Marktreaktion auf den am Dienstag veröffentlichten stärker als erwarteten US-Kern-CPI-Bericht deutet darauf hin, dass eine zunehmend größere Anzahl von Investoren diese Ansicht mittlerweile teilt.

Die Daten für Juli zeigten, dass der annualisierte Kernverbraucherpreisindex (Kern-CPI) überschritt die 3% Marke erstmals, hauptsächlich aufgrund der Auswirkungen der Zölle von Präsident Trump. Die Fed hat nur einmal die Zinsen gesenkt, als die Kerninflation über 3 % lag.

Dennoch stieg Bitcoin BTC$66.370,31 am Mittwoch um über 1 %, während Ether, häufig als Internet-Anleihe betrachtet, um über 8 % zulegte. Auch die US-Aktien legten zu, da die Händler die Inflationszahlen offenbar ignorierten und weiterhin eine Zinssenkung im September einpreisten.

Diese Dynamik deutet darauf hin, dass die Das Inflationsziel von 2 % ist wahrscheinlich gestorben . Die US-Finanzministerin erklärte am Dienstag, dass die Fed eine Zinssenkung um 50 Basispunkte im September in Betracht ziehen sollte.

Dieses Szenario ist für Vermögenswerte mit einem Inflationsschutz-Charakter, wie Bitcoin und Gold, positiv, da es darauf hindeutet, dass Zentralbanken bereit sind, eine höhere Inflation zugunsten von Zinssenkungen zu ignorieren.

BTC notierte kürzlich in der Nähe von 120.000 USD, während Gold mit Kursen zwischen 3.300 und 3.400 USD verhalten blieb. Mehrere alternative Kryptowährungen verzeichneten Zuwächse von über 10 %, da Privatanleger verstärkt zu günstigeren Coins griffen.

"Die derzeitige Rallye von Bitcoin offenbart einen strukturellen Wandel in der Marktteilnahme im Kryptobereich, der diesen Zyklus prägen könnte", sagte Will K, CEO der dezentralen Handelsplattform VOOI und Mitbegründer von Symbiosis.Finance, gegenüber CoinDesk. "Während Institutionen über ETFs Engagement zeigten, kehren Privatanleger still und leise zu DeFi-Plattformen zurück, die frühere Zugangshürden beseitigt haben."

Diese doppelseitige Crypto-Adoption hat die Marktstruktur verändert, wobei institutionelles Kapital über regulierte Produkte fließt und der anspruchsvolle Einzelhandel sich über weiterentwickelte dezentrale Infrastrukturen erneut engagiert.

"Händler entscheiden sich nicht mehr für traditionelle oder dezentrale Märkte, sie nutzen beide gleichzeitig", sagte K.

Apropos Adoption: Der USDC-Emittent Circle stellte seine auf Stablecoins ausgerichtete Layer-1-Blockchain Arc vor. Die Blockchain konzentriert sich auf Finanztransaktionen: Zahlungen, Währungstausch und Kapitalmärkte. Das an der Nasdaq gelistete Unternehmen ALT5 Sigma schloss eine direkt registrierte Kapitalerhöhung und Privatplatzierung in Höhe von 1,5 Milliarden US-Dollar ab, die von World Liberty Financial geführt wurde.

Im traditionellen Markt fiel der MOVE-Index, der die implizite Volatilität bei US-Staatsanleihen misst, auf den niedrigsten Stand seit Januar 2022. Der anhaltende Rückgang unterstützt die Lockerung der Finanzierungsbedingungen und eine erhöhte Risikobereitschaft in den Finanzmärkten. Bleiben Sie wachsam!

Was zu beobachten ist

• Krypto
  • 13. Aug., 9:30 Uhr: Die Aktien von Bullish, dem Mutterunternehmen der Bullish Exchange und CoinDesk, beginnen den Handel an der NYSE unter dem Tickersymbol BLSH. Die Aktien wurden bewertet mit 37 $ pro Stück, mit 30 Millionen im Angebot zur Kapitalaufnahme von 1,1 Milliarden US-Dollar und einer Bewertung des Unternehmens nahe 5,4 Milliarden US-Dollar.
  • 15. Aug.: Stichtag für den nächste FTX-Verteilung an Inhaber der zulässigen Kundenansprüche der Klasse 5, der allgemeinen ungesicherten Ansprüche der Klasse 6 und der sogenannten Convenience Claims, die die Anforderungen vor der Verteilung erfüllen.
  • 18. Aug.: Coinbase Derivatives wird Markteinführung nano SOL- und nano XRP-Perpetual-Futures im US-Stil.
  • 20. Aug.: Qubic (QUBIC), der schnellste Blockchain je aufgezeichnete, wird seine erste jährliche durchlaufenHalbierungsereignis im Rahmen eines kontrollierten Emissionsmodells. Obwohl die Bruttoemissionen weiterhin bei einer Billion QUBIC-Token pro Woche festliegen, wird die adaptive Verbrennungsrate erheblich steigen — es werden etwa 28,75 Billionen Token verbrannt, wodurch die Nettoeffektivemissionen auf rund 21,25 Billionen Token reduziert werden.
• Makro
  • 13. Aug.: Eine Reihe virtueller Treffen unter Beteiligung europäischer Führungspersönlichkeiten, des ukrainischen Präsidenten Selenskyj, des NATO-Chefs Mark Rutte, des US-Präsidenten Donald Trump und des US-Vizepräsidenten J.D. Vance unter anderem zur Koordinierung der Unterstützung für die Ukraine, zur Ausübung von Druck auf Russland und zur Erörterung von Friedensgesprächen.
  • 13. Aug., 15 Uhr: Das Nationale Institut für Statistik und Volkszählung Argentiniens veröffentlicht die Inflationsdaten für Juli im Verbraucherpreisindex.
    • Inflationsrate Monat/Monat geschätzt 1,8 % vs. zuvor 1,6 %
    • Inflationsrate Jahr für Jahr Schätzung 36,6 % vs. Vorher 39,4 %
  • 14. Aug., 08:30 Uhr: Das US Bureau of Labor Statistics veröffentlicht die Erzeugerpreis-Inflationsdaten für Juli.
    • Kern-PPI MoM Erw. 0,2 % vs. Vorh. 0,0 %
    • Kern-PPI im Jahresvergleich Schätzung 2,9 % vs. vorher 2,6 %
    • PPI MoM Schätzung 0,2 % vs. Vorheriger Wert 0 %
    • PPI Jahr/Jahr Prognose 2,5 % vs. Vorherig 2,3 %
  • 14. August, 19:00 Uhr: Die Zentralbank Perus gibt ihre geldpolitische Entscheidung bekannt.
    • Referenzzinssatz geschätzt 4,5 % vs. zuvor 4,5 %
  • 14. Aug., 22 Uhr: Das Statistik- und Volkszählungsamt von El Salvador, das Teil der Zentralreservebank von El Salvador ist, veröffentlicht die Verbraucherpreisindex-Daten für Juli.
    • Inflationsrate Monat für Monat Vorherige 0,32%
    • Inflationsrate im Jahresvergleich Vorherig -0,17%
  • 15. Aug.: Der US-Präsident Donald Trump und der russische Präsident Wladimir Putin werden treffen sich in Alaska um potenzielle Friedensbedingungen für den andauernden Krieg in der Ukraine zu erörtern.
  • 15. Aug., 12 Uhr: Das Nationale Verwaltungsstatistikamt Kolumbiens (DANE) veröffentlicht die BIP-Wachstumsdaten für das 2. Quartal.
    • BIP-Wachstumsrate VqV Vorher. 0,8%
    • BIP-Wachstumsrate im Jahresvergleich Erwartet 2,6 % vs. Vorher 2,7 %
• Erträge (Schätzungen basierend auf FactSet-Daten)
  • 14. Aug.: KULR Technology Group (KULR), nach Börsenschluss
  • 15. Aug.: Sharplink Gaming (SBET), Vorbörse
  • 15. Aug.: BitFuFu (FUFU), vorbörslich, 0,07 $
  • 18. Aug.: Bitdeer Technologies Group (BTDR), im vorbörslichen Handel, -0,12 $

Token-Ereignisse

• Governance-Abstimmungen & Aufrufe
  • Compound DAO stimmt über die Ernennung von ChainSecurity und Certora als gemeinsame Sicherheitsprüfer ab, wobei ZeroShadow die Incident-Response unter einem 2-Millionen-Dollar-Budget für 12 Monate mit COMP-Streaming ab dem 18. August übernimmt. Die Abstimmung endet am 13. August.
  • Aavegotchi DAO stimmt über ein Sponsoring des Bitcoin Ben’s Crypto Club Las Vegas ab: eine Firmenmitgliedschaft für 1.000 US-Dollar pro Monat (Logo an der Sponsorentafel, Teamzugang, Newsletter-Feature, ein monatliches Marken-Meetup) oder ein 5.000 US-Dollar teures 90-tägiges Graffiti-Wandgemälde mit Promotion. Die Abstimmung endet am 23. August.
  • 14. Aug., 10 Uhr: Lido wird eine tokenholder Update-Anruf.
  • 14. Aug., 10 Uhr: Stacks veranstaltet ein tBürgerversammlung.
• Freischaltungen
  • 15. Aug.: Avalanche (AVAX) wird 0,33 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 41,92 Millionen USD freigeben.
  • 15. Aug.: Starknet STRK$0.04825 wird 3,53 % seiner im Umlauf befindlichen Versorgung im Wert von 18,22 Mio. USD freigeben.
  • 15. Aug.: Sei (SEI) wird 0,96 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 18,7 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 16. Aug.: Arbitrum (ARB) wird 1,8 % seines im Umlauf befindlichen Angebots im Wert von 44,79 Millionen USD freigeben.
  • 18. Aug.: Fasttoken (FTN) wird 4,64 % seines zirkulierenden Angebots im Wert von 91,6 Millionen US-Dollar freigeben.
  • 20. Aug.: LayerZero (ZRO) wird 8,53 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 60,41 Millionen USD freigeben.
  • 20. Aug.: Kaito (KAITO) wird 8,82 % seines umlaufenden Angebots im Wert von 28,95 Millionen US-Dollar freigeben.
• Token-Starts
  • 13. Aug.: Overlay (OVL) wird auf Binance Alpha, Gate.io, WEEX, Ourbit, MEXC, BYDFi und weiteren Plattformen gelistet.

Konferenzen

Die CoinDesk Politik- & Regulierungskonferenz (ehemals bekannt als State of Crypto) ist eine eintägige Boutique-Veranstaltung, die am 10. September in Washington stattfindet und es General Counsels, Compliance-Beauftragten und Führungskräften im Bereich Regulierung ermöglicht, Vertreter der öffentlichen Hand zu treffen, die für Krypto-Gesetzgebung und regulatorische Aufsicht verantwortlich sind. Die Teilnehmerzahl ist begrenzt. Verwenden Sie den Code CDB10, um bis zum 31. August 10 % Rabatt auf Ihre Registrierung zu erhalten.

• Tag 3 von 3: AIBB 2025 (Istanbul)
• Tag 3 von 7: Ethereum NYC (New York)
• Tag 1 von 2: Krypto-Winter 2025 (Queenstown, Neuseeland)
• 15. Aug.: Bitcoin Educators Unconference (Vancouver)
• 17.–21. Aug.: Krypto 2025 (Santa Barbara, Kalifornien)
• 18.-21. Aug.: Wyoming Blockchain Symposium 2025 (Jackson Hole)

Token Talk

Von Shaurya Malwa

• OKB stieg nach der Ankündigung von OKX um 200 % auf ein Rekordhoch von 142 $ dauerhafte Angebotskürzung auf 21 Millionen Token — eine der größten in seiner Geschichte — zusammen mit einem „PP-Upgrade“ für seine auf Polygon basierende X Layer-Chain.
• Das Upgrade erhöht die Transaktionsrate auf 5.000 TPS, senkt die Gasgebühren nahezu auf null und fügt gasfreie USDT-Auszahlungen hinzu.
• OKX wird zudem die OKTChain stilllegen, den Handel mit OKT am 13. August einstellen und die Guthaben ab dem 15. August in OKB umwandeln.
• Eden Network stellt alle Dienste ein, einschließlich Eden RPC und Bundles, und nennt als Grund die unrentable Konkurrenz im Bereich MEV-Relay und Block-Building.
• Beginnend im Jahr 2021 zur Optimierung der MEV-Einnahmen für Miner und Validatoren verzeichnete Eden anfangs Erfolge, verlor jedoch an Boden post-Merge da sich der Markt um einige wenige Akteure konsolidierte.
• FARTCOIN stieg um 17 %, da Wal-Wallets mit Beständen von über 1 Mio. US-Dollar das Angebot innerhalb von 24 Stunden um 2 % erhöhten, während „Smart Money“-Adressen ihre Bestände um 3 % steigerten.
• Das MACD-Momentum im Tageschart ist bullisch, wobei der Token bei anhaltendem Kaufdruck einen Ausbruch über 1,74 $ anstrebt. Wichtige Unterstützung liegt bei 0,74 $, falls das Momentum nachlässt.

Derivate-Positionierung

• Der Kursanstieg von Ether (ETH) wird von frischen Kapitalzuflüssen in CME-gelistete Futures begleitet, wobei das Open Interest bei Standardkontrakten mit einer Größe von 50 ETH auf 1,85 Millionen ETH gestiegen ist, nach 1,5 Millionen ETH noch vor etwas mehr als einer Woche.
• Die Händler scheinen sich auf eine Aufwärtsbewegung einzustellen, da der annualisierte Dreimonats-Basiswert über 10 % gestiegen ist. Im Fall von Bitcoin BTC$66.370,31 bleibt der CME-Basiswert nahe bei 7,5 %.
• Der Altcoin-Markt zeigt trotz des Anstiegs von Ether in Richtung Rekordhöhen keine Anzeichen einer Überhitzung. Dies wird durch die Perpetual-Finanzierungsraten auf Offshore-Börsen deutlich, die für die meisten wichtigen Token nahe annualisierten 10 % verharren.
• Das Open Interest des auf Datenschutz fokussierten Monero (XMR) stieg auf den höchsten Stand seit Dezember, während der Token-Preis auf 245 USD fiel, der niedrigste Wert seit April. Die Daten deuten darauf hin, dass Händler die Rallye nutzten, um von dem Preisrückgang zu profitieren.
• Auf Deribit jagten Ether-Händler Kaufoptionen mit einem Ausübungspreis von 5.000 USD und darüber, was auf eine bullische Markterwartung hindeutet. ETH-Kaufoptionen wurden gegenüber Verkaufsoptionen über alle Laufzeiten mit einem Aufschlag gehandelt. Dennoch blieb der 30-Tage implizite Volatilitätsindex von Ether, ETH DVOL, in den letzten Bereichen um 70 % unverändert.
• Die implizite Volatilität von BTC blieb ebenfalls relativ stabil. Auf dem OTC-Netzwerk Paradigm wurde eine Nachfrage nach höherpreisigen OTM-Calls verzeichnet, insbesondere mit dem Strike bei 160.000 $.

Marktbewegungen

• BTC ist seit Dienstag 16 Uhr ET um 0,1 % auf 120.049,72 $ gefallen (24 Std.: +1,46 %)
• ETH liegt bei 4.691,83 $ und verzeichnet einen Anstieg von 1,59 % (24 Std.: +9,76 %)
• Der CoinDesk 20 steigt um 1,28 % auf 4.370,33 (24 Std.: +7,11 %)
• Der Ether CESR Composite Staking Rate steigt um 5 Basispunkte auf 2,97%
• Die BTC-Finanzierungsrate liegt auf KuCoin bei 0,0196 % (21,462 % annualisiert)

• Der DXY ist um 0,45 % auf 97,66 gefallen
• Gold-Futures steigen um 0,48 % auf 3.415,20 $
• Die Silber-Futures steigen um 1,64 % auf 38,62 USD
• Der Nikkei 225 schloss mit einem Plus von 1,30 % bei 43.274,67 Punkten
• Der Hang Seng schloss mit einem Plus von 2,58 % bei 25.613,67 Punkten
• Der FTSE liegt bei 9.160,17 und steigt um 0,14 %
• Der Euro Stoxx 50 steigt um 0,76 % auf 5.376,35
• Der DJIA schloss am Dienstag mit einem Anstieg von 1,10 % bei 44.458,61
• Der S&P 500 schloss 1,13 % höher bei 6.445,76
• Der Nasdaq Composite schloss mit einem Anstieg von 1,39 % bei 21.681,90 Punkten
• Der S&P/TSX Composite schloss mit einem Plus von 0,53 % bei 27.921,26 Punkten
• S&P 40 Lateinamerika schloss mit einem Plus von 1,82 % bei 2.696,80 Punkten
• Der US 10-jährige Treasury-Satz fällt um 3,9 Basispunkte auf 4,254 %
• E-mini S&P 500-Futures steigen um 0,17 % auf 6.479,75
• E-mini Nasdaq-100-Futures steigen um 0,23 % auf 23.992,25
• E-mini Dow Jones Industrial Average Index steigen um 0,22 % auf 44.656,00

Bitcoin-Statistiken

• BTC-Dominanz: 59,3 % (-0,63 %)
• Ether-Bitcoin-Verhältnis: 0,03858 (0,96 %)
• Hashrate (sieben-Tage-Durchschnitt): 893 EH/s
• Hashprice (Spot): 58,74 $
• Gesamte Gebühren: 4,25 BTC / 506.562 USD
• CME Futures Open Interest: 139.255 BTC
• BTC bewertet in Gold: 35,7 oz.
• BTC vs Gold Marktkapitalisierung: 10,1%

Technische Analyse

• Der 14-wöchige Relative-Stärke-Index (RSI) von Ether, ein populärer Indikator, ist über die Marke von 70 gestiegen und signalisiert damit starke bullische Dynamik.
• Historisch gesehen haben Werte über 70 Phasen des Marktes gekennzeichnet, die von der Angst, etwas zu verpassen (FOMO), und schnellen Kursanstiegen geprägt sind.

Krypto-Aktien

• Strategy (MSTR): schloss am Dienstag bei $394,39 (-1,46 %), +0,66 % bei $397 im vorbörslichen Handel
• Coinbase Global (COIN): Schlusskurs bei 322,62 $ (+0,94 %), +0,98 % bei 325,77 $
• Circle (CRCL): schloss bei 163,21 $ (+1,27 %), -4,45 % bei 155,94 $
• Galaxy Digital (GLXY): schloss bei 27,90 $ (-2,04 %), +1,83 % bei 28,41 $
• MARA Holdings (MARA): schloss bei 15,72 $ (+0,38 %), +1,02 % bei 15,88 $
• Riot Platforms (RIOT): schloss bei 11,44 $ (+2,97 %), +0,96 % bei 11,55 $
• Core Scientific (CORZ): Schlusskurs bei 15,11 $ (+3,99 %), -5,89 % bei 14,22 $
• CleanSpark (CLSK): Schlusskurs bei 9,92 $ (+0,51 %), +0,81 % bei 10 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): schloss bei 25,41 $ (+1,4 %)
• Semler Scientific (SMLR): Schlusskurs bei 34,54 $ (-2,1 %)
• Exodus Movement (EXOD): schloss bei 27,86 $ (-7,5 %), unverändert im vorbörslichen Handel
• SharpLink Gaming (SBET): Schlusskurs bei 22,47 $ (+0,6 %), +2,67 % bei 23,07 $

ETF-Flüsse

Spot-BTC-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 65,9 Millionen US-Dollar
• Kumulative Nettozuflüsse: 54,65 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an BTC ~1,29 Millionen

Spot-ETH-ETFs

• Tägliche Nettozuflüsse: 523,9 Millionen USD
• Kumulative Nettozuflüsse: 11,38 Milliarden US-Dollar
• Gesamtbestand an ETH ~6 Millionen

Quelle: Farside Investoren

Chart des Tages

• Der MOVE-Index, der die erwartete 30-Tage-Volatilität im US-Staatsanleihemarkt misst, ist auf 77,42 gefallen und damit auf den niedrigsten Stand seit Januar 2022.
• Der Rückgang unterstützt anhaltende Risikobereitschaft auf den Finanzmärkten.

Während Sie schliefen

• Ether peilt neues Rekordhoch an, da Optionshändler kräftig auf ETHs Ausbruch über 5.000 $ setzen (CoinDesk): Greg Magadini von Amberdata sieht für ETH „viel Spielraum“ nach oben und peilt 5.000 $ für einen Ausbruch in Rekordterritorien sowie 7.200 $, basierend auf mittleren ETH/BTC-Bewertungen, an.
• A16z, DeFi-Gruppe präsentieren der US-SEC sichere Zuflucht für DeFi-Anwendungen (CoinDesk): Das Risikokapitalunternehmen und die DeFi-Forschungs- sowie Interessenvertretungsgruppe fordern die SEC auf, regulatorische Schutzräume für Websites und Apps zu schaffen, die zum Zugriff auf DeFi-Projekte verwendet werden.
• Das Rezept hinter dem Krypto-Reichtum der Familie Trump: PancakeSwap (The Wall Street Journal): Der Wert des Anteils der Familie Trump an World Liberty Financial scheint mit der Nachfrage nach dessen Stablecoin USD1 verbunden zu sein, der von intensiver Werbung auf der dezentralen Börse PancakeSwap profitiert.
• China und Indien bauen nach Modis Bruch mit Trump ihre Beziehungen wieder auf (Bloomberg): Trotz der tödlichen Grenzkonflikte im Jahr 2020 nehmen Indien und China Direktflüge wieder auf, lockern Handelsbeschränkungen und streben eine begrenzte Zusammenarbeit an, nachdem US-Zölle die Beziehungen Neu-Delhis zu Washington belastet hatten.
• Frankreich, Deutschland und Großbritannien sind bereit, Sanktionen gegen den Iran erneut zu verhängen (Financial Times): Die europäischen Länder planen, die UN-Sanktionen gemäß der Snapback-Klausel eines Abkommens von 2015 wieder in Kraft zu setzen, falls Iran bis Ende August nicht einem diplomatischen Abkommen zustimmt oder die Verhandlungen zur Verlängerung der Frist nicht wiederaufnimmt.
• Bevor Trump mit Putin spricht, wollen Deutschland und andere ihm ihr Anliegen vortragen (The New York Times): Ein Videokonferenz am Mittwoch ermöglicht es der deutschen Bundeskanzlerin, dem ukrainischen Präsidenten und ausgewählten europäischen Führungspersönlichkeiten, den US-Präsidenten eindringlich zu bitten, bei dem Gipfeltreffen in Alaska kein Abkommen mit dem russischen Staatschef zu schließen.

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