什麼時候是投資加密貨幣的最佳時機？

像比特幣這樣的加密貨幣每天（甚至每小時）都會經歷價格波動。與任何類型的投資一樣，投資的波動可能會導致市場充滿了不確定性、讓人不禁會擔憂投資的時機或是自身對於投資這件事感到無所適從。當價格有所波動時，我們該如何知道何時才是進場良機呢？

在理想的情況下，答案很簡單：買低賣高。但實際上，即使是專家，這也是說起來容易做起來難。許多投資人並沒有嘗試「擇時進入市場」，而是使用一種稱為平均美元成本（「 DCA」）的策略，藉由定期地向資產（如加密貨幣、股票或黃金）投資較小筆金額來減少市場波動的影響。

如果有人認為他們的投資長期下來將會升值（或增值），並且在這期間經歷價格波動時，DCA 可能是正確的選擇。

DCA 是一種長期策略，無論價格如何，投資人都會在一段時間內定期購買少量資產（例如：每年每個月投資 100 美元在 Bitcoin 上，而不是一次投資 1200 美元）。他們的 DCA 時間表可能會隨著時間而變化，並且取決於他們的目標，它可能會持續數月或數年之久。

儘管美元成本平均法是一種目前很流行的比特幣購買策略，但美元成本平均法其實也不是由加密貨幣發展出來的；數十年來，相對傳統的投資人士一直都是採用這種策略來抵禦股市中的波動。如果您有在每個發薪日透過雇主所提供的退休計劃進行投資，那麼您很可能早就已經有在實行美元成本平均法了。

DCA 可以是擁有加密貨幣的有效方法，而無需為擇時進入市場投入艱難的工作，也可以避免在高峰期不知不覺地動用所有資金進行「一次性」投資的風險。

關鍵是要選擇負擔得起的金額並定期進行投資，而不管資產的價格如何。這有可能讓購買成本隨時間「平均化」，並減少價格突然下跌對任何特定購買的整體影響。即使價格下跌，DCA 投資人也可以繼續按計劃買入，並有可能在價格回升時獲得回報。

DCA 可以幫助投資人安全地進入市場，開始從長期價格上漲中受益，並在短期內平均化價格下跌的風險。在類似底下的情況中，它可以比一次投資大筆現金提供更可預測的回報：

• 買入價值可能會隨著時間過去而增加的資產。如果投資人認為價格即將下跌（但長期下來很可能會回升），那麼他們可以採用 DCA 在他們認為會發生下跌的期間投資現金。如果他們的猜測正確，他們將得益於以較低的價格買入資產。但是，即使猜錯了也不要緊，因為他們會隨著價格的上漲在市場上投資。

• 透過波動讓賭注避險。DCA 使投資人隨著時間分散價格風險。當市場出現價格波動時，這種策略的目標是使投資組合中的任何顯著增加或減少平均化，並從不同方向的價格變動中獲得一些利益。

• 避免 FOMO 和情感交易。DCA 是一種基於規則的投資方法。交易新手往往會陷入「情感交易」的陷阱，在這種情況下，買賣決定是由恐懼或興奮之類的心理因素決定的。這些可能導致投資人無法有效地管理投資組合（試想：在經濟低迷時期或因擔心錯過指數式成長而過度押注的情況下的恐慌性拋售）。

當然，任何 DCA 策略的成功都取決於市場情況。為了說明，讓我們舉一個真實世界的價格為例，就在逼近比特幣迄今為止最大的下滑之時。如果您從 2017 年 12 月 18 日（當年價格高峰附近）開始每週投資 100 美元購買比特幣，您將總共投資 16300美元。但是到 2021 年 1 月 25 日，您的投資組合價值將是大約 65000 美元，投資回報率超過 299％。

相反地，在價格達到最高點時「全部投入」通常被認為是壞主意 — 但是您又怎麼會知道呢？如果您在 2017 年 12 月 18 日將 16300 美元的相同金額全部投資，那麼您會在頭兩年損失將近 8000 美元。儘管投資組合會恢復，但同時也喪失實現利潤加倍的能力（甚至可能害怕自己虧本而出售比特幣）。

現在假設您等了一年，在 2018 年 12 月至 2020 年 12 月之間每個月投資 200 美元購買比特幣。在這種情況下，您的投資組合到 2020 年總計將超過 13000 美元，相較於一次性投資的 23000 美元。這種「全部投入」投資方法本來可以為您帶來更高的利潤，但同時也會帶來更高的風險：您在初始投資日期之後的任何重大價格變動都會影響您的整個投資。

平均美元成本方法在於讓您的賭注避險：它會限制潛在的上漲空間，以減輕可能的損失。作為投資人的潛在安全選擇，它可以降低因短期價格波動而對投資組合造成重大打擊的可能性。

要知道 DCA 投資策略是否適合您，需要考慮您獨特的投資環境，這一點很重要。最好總是在採取新的投資策略之前先諮詢金融專業人士。