如何讀取進階圖表

在本系列的前兩章中，我們向您介紹了訂單簿，並分解了基本的訂單類型。現在，您已經了解 Coinbase 的 Advanced 交易工具的基本機制，我們將深入探討您可以使用的一些圖表，這些圖表提供豐富的數據和歷史資訊，您可以利用這些數據做出更明智的交易決策。

在我們進入更複雜的資料可視化之前，我們將退後一步，快速介紹如何閱讀K 線圖——這可能是您在交易加密貨幣、股票、商品或任何其他資產類別時最常見的金融圖表類型。

以下是 Coinbase 高級交易介面中的實際 BTC-USD K 線圖示例：

K 線圖使您可以即時瞭解市場的價格走勢是正面還是負面，以及程度如何。用戶可以選擇燭台圖表中所表示的時間範圍，從一分鐘到一天不等。（還值得注意的是：與股票市場不同，加密貨幣市場永遠不會關閉。）因此，「開盤價」和「收盤價」是所選時間範圍的開始和結束時的價格。）

與一般人比較熟悉的折線圖和長條圖類似，蠟燭圖在水平軸線上顯示時間，在垂直軸線上顯示價格資料。但是與比較簡單的圖表不同，蠟燭可以提供更多資訊。乍看之下，可以看出資產在特定時間範圍內達到的最高和最低價格，及其開盤價和收盤價。以下是一個簡化的範例，幫助您了解其運作方式：

• 每根蠟燭都由燭身和燭芯組成。蠟燭的燭身告訴您在蠟燭的時間範圍內，開盤價和收盤價是多少。

• 綠色蠟燭顯示價格上漲，因此 開盤 價在燭身的底部，而 收盤 價在頂部。

• 紅色蠟燭顯示價格下跌，因此 開盤 價位於燭身的頂部，而 收盤 價位於底部。

從燭身的頂部和底部延伸出來的線是燭芯。這些代表資產在交易時間範圍中達到的最高和最低價格。

既然您已經瞭解了蠟燭圖，我們可以深入探討一些複雜的資料視覺化類型，這些在您對一種稱為技術分析的交易策略感興趣時非常有用。技術分析涉及研究歷史數據，以嘗試做出有關市場可能走向的明智決策。Coinbase 的高級交易介面讓您可以存取多種圖表和指標，您可以利用這些工具來制定您的交易策略。

Advanced 圖表和指標可以帶您深入了解每個交易配對的幕後情況，並幫助您更好地理解過去的價格走勢。交易者使用此資訊來識別趨勢並對未來機會形成看法。我們將探討四種常用的：

• 相對強弱指標 (RSI)

• 簡單移動平均 (SMA)

• 指數移動平均線 (EMA)

• 移動平均收斂散度指標 (MACD)

在我們開始之前，有一點重要的注意事項：過去的表現無法預測未來。雖然每個圖表和指標都可以幫助您從不同的角度看待加密貨幣市場，但大多數經驗豐富的交易者會使用多個指標來更深入地了解市場。

交易者工具箱中最常見的圖表指標之一是相對強度指數，或RSI。RSI 衡量資產在一段時間內價格上升和下降的強度。您可以將 RSI 視為市場在一段時間內對買入或賣出特定資產的需求強度的線索。

讓我們來看看 Coinbase 的「進階交易介面」的截圖：畫面中有美元（USD）定價的比特幣 ，又或者是所謂的「BTC-USD」。

螢幕頂部是一個K線圖，顯示2021年每日BTC價格的範圍。您可以透過價格圖表右上方的欄位，選擇您想查看的各種價格視覺化、時間範圍和圖表指標。

若您選擇相對強度指數，藍色 RSI 折線圖會顯示在 K 線圖下方。如您所見，藍色 RSI 線在 0 和 100 之間波動。其計算方式是將資產的平均收益除以其在所選時間範圍內的平均損失。

• 在上面的示例中，範圍設置為 10 天—因此我們看到 BTC 的相對強度，是通過將過去 10 天的平均收益除以平均損失來計算的。

• 使用此公式，RSI 將始終是介於 0 到 100 之間的數字。如果這聽起來很複雜，請不要擔心——圖表會為您計算。許多交易者主要尋找的是當 RSI 跳升至70 以上或30 以下時。

• RSI 高於 70 通常被認為是資產可能超買的信號，並且可能表明價格的上升勢頭可能正在放緩。而且，RSI 低於 30 通常被認為表示資產可能被超賣，其下跌勢頭可能正在放緩。

• 重要的是要知道，超買並不一定意味著該賣出，而超賣也不一定意味著該買入。這僅意味著，根據這一指數，BTC 的上升或下降勢頭可能正在放緩，甚至可能會出現逆轉。

• 請記住，進階交易者很少只依賴一個指標。他們通常在分析中結合多個指標——包括移動平均指標。那麼，接下來讓我們來看看這些。

簡單移動平均線指標（通常稱為SMA）顯示資產在一段時間內的平均價格，這有助於您瞭解資產的整體價格走勢。

如果將 SMA 設定為 50 天，圖表上的第一個點將是過去 50 天價格的平均值。以下是使用 50 天 SMA 的 BTC-USD 價格圖截圖 - SMA 是蠟燭圖上覆蓋的藍線。

• 一些交易者看到 SMA 呈上升趨勢，預期價格將進一步上漲。

• 如果價格（由蠟燭圖顯示）跌破 SMA 趨勢線，這可能被解釋為上升趨勢可能正在逆轉的信號。

一種替代簡單移動平均線的方法是指數移動平均線（EMA），它通常更適合識別短期趨勢。與 SMA 一樣，EMA 向您顯示資產在一段時間內的平均價格，但 EMA 對最近幾天賦予更大的權重。

這意味著 EMA 將更快地對新的價格變動作出反應，並且比 SMA 波動更大——這就是為什麼 EMA 可能更適合快速識別價格的新變動。在價格大幅反轉的情況下，EMA 的斜率會比 SMA 更快地急劇向上或向下變化。

這是一個 50 天 EMA 線圖（紫色），覆蓋在 BTC-USD K 線圖上：

有很多方法可以解釋 EMA，但有些交易者會尋找趨勢線在長期下跌趨勢後開始上移的時刻—這可能表示看漲逆轉。

平滑異同移動平均線（或MACD）指標的計算方法是將 26 天 EMA 減去 12 天 EMA。

最重要的是要記住，MACD 線是相對於另一條稱為 信號線 的線出現的。信號線是 9 日 EMA，作為比較的基準非常有用，因為它對價格變動的反應較慢。看起來有點像山脈的紅色和綠色圖表稱為MACD 直方圖— 稍後再詳述。

透過觀察 MACD 線與信號線的移動關係，您可以了解價格變動的方向和強度。MACD 名稱中的「收斂」和「背離」為您提供了需要尋找的線索：MACD 移動接近或遠離訊號線的時刻。

• 當 MACD 線向下穿過信號線時，可能表示一個看跌趨勢。

• 當 MACD 向上穿越信號線時，可能會顯示出一個看漲趨勢。

• 兩條線之間的間隙越大，信號就 越強。

• 這是 Histogram 最有用的地方。直方圖通過顯示 MACD 和信號線之間的距離來衡量信號的強度。

Advanced trading 指標一開始可能會讓人感到不知所措，但隨著您使用的次數增加，您閱讀它們的能力會提高——最終，您將能夠掃描充滿圖表和指標的螢幕（或多個螢幕！）您將比較信號，決定跟隨哪個，並對按下買入或賣出按鈕更有信心。

而且請永遠記住，沒有任何單一圖表能夠完整地講述故事，這就是為什麼大多數有經驗的交易者的策略會考慮多個圖表和指標。  

Coinbase 提供簡單交易和 Advanced Trading。 進階交易適用於經驗豐富的交易者，並受 交易規則 約束。兩個平台的費用有所不同。內容僅供參考，並非投資建議。投資加密貨幣會有伴隨的風險。