Inside Wall Street’s first tokenized IPO
Onchain is er altijd wat te beleven. Dit is het nieuws van deze week:
De cryptorally stuitte op een obstakel. Crypto koersten deze week opnieuw 11% hoger — tot het conflict met Iran de markten opnieuw opschudde.
Strategy verkocht opnieuw Bitcoin. Vorige maand verkocht het bedrijf $ 2,5 miljoen aan BTC en de markten reageerden geschokt. Deze week verkocht het $ 216 miljoen, en de markten gaven bijna geen krimp. Wat speelt er?
De eerste getokeniseerde IPO. De marktleider op het gebied van tokenization, Securitize, heeft zojuist $ 300 miljoen aan getokeniseerde aandelen rechtstreeks op Solana en Avalanche uitgegeven. Zonder dat er een beurs aan te pas komt.
MARKET BYTES
Cryptoherstel komt in zwaar weer nu het conflict met Iran weer oplaait
Na een bijzonder turbulente juni — de slechtste maand voor Bitcoin in vier jaar — is juli rooskleurig van start gegaan.
Vanaf dinsdag beweegt BTC zich rond de $64.000 (bijna 9% hoger deze week), ETH lag rond de $1.800 (13% hoger), en de marktkapitalisatie van de bredere cryptomarkt is gestegen tot ongeveer $2,13 biljoen (met de Coinbase 50 Index, die belangrijke tokens volgt, ongeveer 11% hoger). En nadat crypto-ETF's in juni hun ergste maand ooit doormaakten, waarbij ze $ 4,5 miljard zagen verdampen, konden ze deze week eindelijk opnieuw een instroom laten optekenen.
Op woensdag, terwijl het conflict met Iran kennelijk weer oplaaide, viel BTC terug naar ongeveer $62.000 — maar bleef ruim boven de dieptepunten van vorige week die $58.000 naderden.
En hier meer belangrijk nieuws...
Wat is de drijvende kracht achter dit herstel van crypto?
Twee potentiële factoren waren een lager dan verwachte Amerikaanse werkgelegenheidscijfers en uitlatingen van functionarissen van de Federal Reserve, waaruit sommige traders opmaken dat de kans is geslonken dat de rente op korte termijn verhoogd wordt. In de woorden van Fed-voorzitter Kevin Warsh: "De markten geven geen tekenen van stress af. De volatiliteit is afgenomen, niet opgelopen. De obligatierente zakt en de inflatieverwachtingen blijven ook teruglopen."
Cryptotraders beschouwen een dalende rente doorgaans als bullish signaal, omdat de combinatie van goedkoper lenen en lagere rente op contanten meestal leiden tot meer kapitaalstroom naar activaklassen als aandelen en crypto.
De olieprijzen — die op woensdag opnieuw stegen — waren de afgelopen maand juist over het algemeen gedaald, waar alle marktsegmenten juist van profiteerden.
Een sterke rotatie?… Een aantal AI-gerelateerde aandelen, waaronder die van grote chipfabrikanten, zagen hun koersen deze week afglijden. "Over het algemeen wordt ervan uitgegaan dat de spectaculaire stijgingen in het AI-segment de afgelopen maanden volop aandacht van beleggers hebben getrokken en kapitaal van crypto hebben weggetrokken," schrijft CoinDesk. "Als dat later weer voor langere tijd omslaat, ten minste tot op zekere hoogte, kan dat geld dan weer terugvloeien naar crypto?"
Strategy verkocht $ 216 miljoen aan BTC
Eerder dit jaar ging er een schokgolf door de markten toen de Strategy, de grootste bitcoinkoper ter wereld, 32 BTC verkocht (op dat moment ter waarde van zo'n $ 2,5 miljoen) uit zijn circa 845.000 BTC aan reserves (ongeveer een slordige $ 52 miljard).
Deze week verkocht Strategy veel meer in één keer: het deed 3.588 BTC van de hand voor $ 216 miljoen — en de markten gaven bijna geen krimp. Dus wat speelt er?
Strategy heeft lange tijd dus op grote schaal BTC aangekocht, niet alleen gefinancierd met de uitgifte van gewone aandelen, maar ook van een preferent aandeel waarover het 11,5% dividend uitkeert. Eind vorige maand, rond de tijd dat de cryptokoersen op hun dieptepunt van 2026 stonden, kondigde het bedrijf aan mogelijk tot wel $ 1,25 miljard aan BTC te gaan verkopen om zijn contante reserves uit te breiden en te voorkomen dat er nieuwe aandelen uitgegeven moeten worden. Mogelijk hebben de markten dus al wat aankomende verkopen ingeprijsd.
Strategy’s Ethereum tegenhanger, Bitmine Immersion Technologies, heeft nog eens 42.197 ETH ter waarde van $ 74 miljoen bijgekocht, waarmee het bedrijf dicht bij zijn doel komt om 5% van alle Ethereum in omloop in handen te hebben.
Wanneer is het klaar met CLARITY? Tom Lee, CEO van Bitmine, gaf aan te hopen dat het grensverleggende verzameling cryptowetten, bekend als de CLARITY Act, deze zomer nog door de Senaat komt. Grofweg 42% van de traders op de voorspellingsmarkt gelooft dat de CLARITY Act uiterlijk eind 2026 verankerd is in de wet.
WHALE STREET
Wat de IPO van Securitize betekent voor de tokeniseringsrevolutie op Wall Street
De afgelopen jaren lichten de media met enige regelmaat uit dat Wall Street blockchains en andere cryptotechnologie (en dan met name de tokenization van activa) omarmen in de ambitie het wereldwijde financiële systeem te moderniseren.
Vorige week werd Securitize, het toonaangevende tokeniseringsinfrastructuurbedrijf op Wall Street, naar de beurs gebracht in een IPO waarmee het meer dan $ 400 miljoen ophaalde. Deze beursgang had een nieuw onderdeel: de verkoop van $ 300 miljoen aan getokeniseerde aandelen die zijn gemint op de Solana - en Avalanche -blockchains.
Wat betekent de IPO van Securitize voor het volgende hoofdstuk van de cryptobranche? Hier zijn de feiten.
Wat is tokenization?
Het traditionele financiële systeem is op bepaalde punten inherent inefficiënt. Tokenization wordt gezien als potentiële oplossing daarvoor. Het houdt in dat er digitale tokens op basis van de blockchain worden gemaakt die vrijwel elke real-world asset (RWA) kunnen vertegenwoordigen: denk bijvoorbeeld aan contanten, aandelen, grondstoffen, obligaties, vastgoed, royalty's, kunst en nog veel meer. En deze tokens staan dus op blockchains, waardoor ze uitstekend verhandeld kunnen worden – goedkoop, direct, dag en nacht en met meer transparantie. Volgens analisten kan tokenization de sleutel zijn tot uitgebreidere toegang nieuwe beleggingen en zelfs gloednieuwe financiële producten voor zowel particuliere als institutionele beleggers.
De marktkapitalisatie van getokeniseerde activa ligt rond de $ 33 miljard, dat is bijna 300% hoger dan een jaar eerder. De grootste drijvende kracht achter die groei zijn financiële instellingen die zich inzetten voor getokeniseerde staatsobligaties, goud en aandelen. Volgens ramingen van Citi zou tokenization wel eens kunnen uitgroeien tot een duizelingwekkende markt van $ 5,5 biljoen in 2030.
Wat doet Securitize?
Securitize, 's werelds grootste emittent van getokeniseerde activa, verzorgt de infrastructuur waarmee bedrijven real-world assets naadloos kunnen overzetten in tokens op een blockchain. Het bekendste product is BlackRocks fonds BUIDL, dat ruim $ 2,2 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties op Ethereum aanhoudt en dagelijks rente uitkeert aan beleggers.
In totaal heeft het bedrijf ruim $ 4 miljard aan getokeniseerde activa onder beheer en overziet het meer dan 650 fondsen, waaronder een getokeniseerd private-creditfonds van Apollo, een product dat aandelen in een private-equityfonds van KKR gericht op de gezondheidszorg biedt en een product dat toegang biedt tot een durfkapitaalfonds gericht op de blockchain.
Nadat Securitize meer dan $ 400 miljoen ophaalde met zijn beursgang, gaf het bedrijf aan ook op de uitkijk te zijn voor overnames waarmee het zich kan ontwikkelen tot totaaloplossing voor zijn institutionele klanten.
Wat maakt deze IPO een mijlpaal?
Deze beursintroductie van Securitize is een regelrecht keerpunt voor tokenization, als hard bewijs dat het zich ontwikkelt van een obscuur onderwerp tot een potentiële markt van biljoenen dollars op Wall Street.
"Het idee dat grote financiële instellingen getokeniseerde effecten zouden omarmen, was vooral theoretisch," aldus oprichter Carlos Domingo over zijn vroege pogingen om kapitaal aan te trekken. "Op dit moment is tokenization gemeengoed aan het worden, en we zijn ervan overtuigd dat we met een beursgang de zichtbaarheid, geloofwaardigheid en het kapitaal kunnen verwerven om het voortouw te nemen."
Als onderdeel van de beursgang gaf Securitize ongeveer 300 miljoen dollar uit aan getokeniseerde aandelen op Solana en Avalanche, waarmee het het eerste bedrijf werd dat getokeniseerde aandelen uitgaf bij haar debuut.
Hoe zet Wall Street tokenization nog meer in?
Grote spelers op Wall Street beginnen aan de infrastructuur voor tokenization te bouwen – ook de New York Stock Exchange zelf, die eerder dit jaar de handen ineensloeg met Securitize om standaarden te ontwikkelen voor getokeniseerde aandelen en obligaties.
De Depository Trust and Clearing Corporation, die effectentransacties in de VS afwikkelt, heeft een tokenization-pilot lopen waarmee het de handel in getokeniseerde aandelen van grote ETF's en aandelen op blockchain-infrastructuur gaat faciliteren.
En BlackRock, Franklin Templeton en JPMorgan hebben allemaal al getokeniseerde fondsen op basis van openbare blockchains. "Ik ben ervan overtuigd dat we aan de vooravond staan van de tokenisering van álle activa — van vastgoed tot aandelen en obligaties," aldus Larry Fink, CEO van BlackRock eind vorig jaar.
BELANGRIJKE CIJFERS
$ 12 biljoen
Het vermogen onder beheer van Vanguard, waarmee het een van 's werelds grootste beleggingsmaatschappijen is. Deze week maakte Vanguard op zoek te zijn naar iemand om leiding te geven aan de digitale-activastrategie van het bedrijf. Dit is de allereerste keer dat Vanguard op zoek is naar iemand specifiek voor cryptogerelateerde beleggingen.
$ 1,79 biljoen
Het historische hoogtepunt voor het gecorrigeerde transactievolume vanUSDC in juni, 63% hoger dan een maand eerder. USDC heeft een sleutelrol in de markt voor stablecoin-transacties weten te verwerven: het token is goed voor 70% van het gehele stablecoin-transactievolume in 2026, terwijl dat in 2020 nog 10% was en in 2022 45%.
70 miljoen
Het aantal mensen over de hele wereld dat toegang heeft gekregen tot schoon water en sanitaire voorzieningen via Water.org, een non-profitorganisatie die mede is opgericht door Matt Damon. Deze wereldwijde organisatie gebruikt de blockchain-betaalinfrastructuur van Ripple voor grensoverschrijdende transacties.
QUIZ OVER TOKENS
Wanneer zag Ethereum het levenslicht?
A
2005
B
2010
C
2015
D
2020
Zoek het antwoord hieronder.
Antwoord op trivia-vraag
C
2015
Coinbase Bytes
Uw wekelijkse samenvatting van het cryptonieuws
Op welke manieren we uw gegevens verzamelen, leest u in ons Privacybeleid
