Gần 50% các quỹ phòng hộ truyền thống hiện đang đầu tư vào tiền điện tử

Nhờ vào tính thanh khoản và dễ sử dụng mà các sàn giao dịch tập trung được 58% các quỹ phòng hộ truyền thống yêu thích.

Theo một cuộc khảo sát được công bố vào hôm thứ 5 bởi Hiệp hội quản lý đầu tư thay thế (Alternative Investment Management Association – AIMA) và công ty kiểm toán PwC, có gần một nửa các quỹ phòng hộ truyền thống hiện đang đầu tư vào tiền điện tử. Con số này đánh dấu mức tăng đáng kể so với mức 29% vào năm 2023 và 37% vào năm 2022.

Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng tính minh bạch về mặt quy định và sự ra mắt của các ET tiền điện tử giao ngay tại Châu Á và Hoa Kỳ. Trong số các quỹ đã đầu tư, 67% các quỹ có kế hoạch duy trì mức vốn hiện tại của họ. Trong khi đó, 33% các quỹ có ý định đầu tư nhiều hơn đến cuối năm 2024.

Các chiến lược đối với tài sản kỹ thuật số phổ biến nhất trong số các quỹ phòng hộ truyền thống là chiến lược trung lập với thị trường và chiến lược quyết định chỉ mua dài hạn, với mỗi chiến lược chiếm 33%.

Cuộc khảo sát này được thực hiện vào quý 2 năm nay. Cuộc khảo sát có gần 100 quỹ phòng hộ đến từ hơn 6 khu vực, với tổng tài sản quản lý khoảng 124,5 tỷ đô la.

Các quỹ phòng hộ chuyển sang chứng khoáng phái sinh, sàn giao dịch tập trung và khám phá mã hóa kỹ thuật số.

Các sàn giao dịch tập trung được phát hiện là địa điểm giao dịch ưa thích của 58% các quỹ phòng hộ truyền thống. Các nền tảng này được ưa chuộng vì tính thanh khoản và dễ sử dụng. Các sàn giao dịch phi tập trung được 33% các quỹ sử dụng và cung cấp khả năng kiểm soát tài sản tốt hơn. Giao dịch OTC được 25% các quỹ ưa thích vì nó cho phép thực hiện các giao dịch lớn mà không ảnh hưởng đến giá cả thị trường.

Ngoài ra, có sự thay đổi đáng kể về tỷ lệ các quỹ chuyển sang giao dịch phái sinh trong các tài sản kỹ thuật số. Việc sử dụng các giao dịch phái sinh này đã tăng từ 38% vào năm 2023 lên 58% vào năm 2024, trong khi giao dịch giao ngay giảm xuống chỉ còn 25%, sau khi đạt đỉnh 69% vào năm ngoái. Sự thay đổi này báo hiệu sự phức tạp ngày càng tăng trong các chiến lược của quỹ phòng hộ.

Sự quan tâm đến đầu tư token hóa cũng đang tăng lên. Khoảng 33% các quỹ phòng hộ tham gia khảo sát cam kết tìm hiểu hoặc đang tìm hiểu về việc mã hóa kỹ thuật số, con số này chỉ khoảng 25% vào năm ngoái. Mặc dù vẫn còn những thách thức về mặt quy định, trong số các quỹ phòng hộ tập trung vào tài sản kỹ thuật số, có 12% các quỹ đã đầu tư vào tài sản được mã hóa.

Nhiều người vẫn còn ngần ngại tham gia thị trường

Bất chấp sự tăng trưởng của ngành, nhiều nhà quản lý quỹ phòng hộ truyền thống vẫn còn do dự. Trong số những người hiện không đầu tư vào tài sản kỹ thuật số, có 76% không có khả năng tham gia vào lĩnh vực này trong vòng ba năm tới, con số này đã tăng từ 54% vào năm 2023. Rào cản hàng đầu được nêu ra bởi 38% các nhà quản lý quỹ là việc loại trừ tài sản kỹ thuật số từ các bên ủy thác đầu tư.

Trong khi sự không chắc chắn về mặt quy định vẫn còn là mối quan tâm, nó đã được giảm bớt phần nào nhờ vào các bộ khung rõ ràng hơn như quy định về Thị trường tài sản tiền điện tử (MiCA) của EU.

Hiện tại, các văn phòng gia đình và những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao là những nhà đầu tư lớn nhất vào các quỹ tập trung tài sản kỹ thuật số, tiếp theo là quỹ của các quỹ.

Tóm lại, cuộc khảo sát nêu bật lên sự quan tâm ngày càng tăng đối với tài sản kỹ thuật số trong các quỹ phòng hộ truyền thống nhưng cũng chỉ ra những rào cản đáng kể đối với việc áp dụng rộng rãi hơn.