Trading sur marge en Crypto : comment ça marche et quelles plateformes choisir en 2025 ?

Le trading sur marge permet d’emprunter des fonds à votre courtier afin d’ouvrir une position plus importante que ce que pourrait vous permettre votre capital de départ. Un capital de 100 euros, plus 900 euros “prêtés” par la plateforme, vous donnent par exemple 1000 euros au total. Là où les choses deviennent intéressantes, c’est que vos gains sont calculés sur la position totale (1000 euros). De quoi espérer de gros profits …

Il n’est donc pas étonnant que tant de plateformes offrent le trading sur marge. Certaines, comme CoinFutures, l’intègrent à une interface simplifiée, accessible aux débutants. Reste qu’avant de vous lancer, il faut comprendre les mécaniques : comment fonctionne le prêt, quand votre position se ferme automatiquement, combien cela vous coûte en frais. Ce guide décompose tout depuis la base pour que vous sachiez exactement dans quoi vous vous engagez.

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1. Coinfutures : Interface Taillée Pour Les Débutants Avec Une Mise Plancher De 1 USDT

Historique et positionnement : CoinFutures existe depuis 2022 et propose une interface volontairement dépouillée. Ici, les graphiques complexes sont remplacés par deux simples boutons : un pour parier sur la hausse, un pour la baisse. Cette simplification vise les débutants, ou du moins les personnes qui trouvent les plateformes traditionnelles trop techniques. D’autant qu’on peut trader avec seulement 1 USDT par position.

Particularité technique : pour accéder à CoinFutures, vous devez télécharger l’application CoinPoker qui héberge plusieurs services de trading et de jeu. Contrairement aux exchanges classiques où vous tradez avec d’autres utilisateurs, ici vous tradez directement contre la plateforme qui fait office de contrepartie.

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2. MEXC : Exchange Avec Les Frais Les Plus Bas Sur Le Trading Sur Marge

Historique et positionnement : MEXC existe depuis 2018 et c’est un vrai spécialiste du trading sur marge. Elle opère depuis les Seychelles, une juridiction offshore qui permet d’offrir des leviers très élevés sans les restrictions comme en Europe ou aux États-Unis. La plateforme héberge plus de 1600 cryptomonnaies différentes, elle a pour habitude de lister tôt les tokens émergents prometteurs. Un point différenciant qui lui vaut une base de traders fidèles.

Particularité technique : MEXC propose deux types de compte sur marge. D’abord l’investissement sur marge (vous empruntez pour acheter de vraies cryptos). Ensuite le trading sur marge pur et dur à travers ce qu’on appelle les perpétuels (contrats qui suivent le prix sans possession réelle). Dans les deux cas, elle propose les frais les plus bas du marché.

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3. Binance : Plus Grande Plateforme Mondiale Par Volume De Trading

Historique et positionnement : difficile de passer à côté du losange jaune de Binance, omniprésent depuis son lancement en 2017 par l’emblématique Changpeng Zhao (“CZ”). En quelques années, elle a conquis près de 300 millions d’utilisateurs dans le monde. L’écosystème de produits est tentaculaire, du produit d’épargne le plus prudent aux dérivés. Le trading sur marge s’effectue dans la section Binance Futures, dédiée aux produits avec effet de levier.

Particularité technique : la plateforme propose une section éducative appelée Binance Academy avec des cours gratuits sur le trading, utiles pour comprendre les bases. Binance maintient aussi un fonds d’assurance de plusieurs milliards pour couvrir les pertes en cas de problème technique ou de mouvements de marché extrêmes.

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4. Margex : Du “copy Trading” Pour Copier Des Traders Sur Marge Chevronnés

Historique et positionnement : Margex a démarré en 2020 avec l’idée de combiner trading sur marge traditionnel et copy trading. Le copy trading permet de répliquer automatiquement les positions d’autres traders plus chevronnés. Contrairement à la plupart des plateformes qui prélèvent 10 à 30% des profits générés via copy trading, Margex ne prend aucune commission sur vos gains.

Particularité technique : Margex utilise par défaut le système de marge isolée, où chaque position a sa propre garantie séparée. Cela limite les risques mais empêche les positions profitables de compenser les perdantes.

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5. Blofin : Spécialiste Du Trading Sur Marge Sur Les Cryptos émergentes

Historique et positionnement : alors que la plupart des plateformes se concentrent sur Bitcoin, Ethereum et une dizaine d’autres grosses cryptos, BloFin liste régulièrement des tokens nouveaux ou moins connus, parfois avant qu’ils n’arrivent sur les grandes plateformes. C’est une plateforme qui existe depuis 2021 et est basée à Hong Kong.

Particularité technique : la plateforme organise régulièrement des concours de trading avec des récompenses en cryptomonnaies, ce qui attire beaucoup de traders asiatiques. C’est une plateforme créditée d’une réputation rassurante sur les forums de particuliers.

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6. KCEX : Trading Principalement Orienté Vers L’usage Mobile

Historique et positionnement : KCEX a été lancée en 2022 avec l’idée que beaucoup de traders préfèrent utiliser leur téléphone plutôt qu’un ordinateur. Alors que la plupart des plateformes ont d’abord développé une version desktop puis adapté pour mobile, KCEX a fait l’inverse. L’application mobile contient toutes les fonctionnalités qu’on trouve habituellement uniquement sur ordinateur. La plateforme supporte plus de 700 cryptomonnaies différentes !

Particularité technique : L’application permet de placer tous les types d’ordres, de voir les graphiques détaillés, et de gérer plusieurs positions simultanément, le tout depuis un écran de smartphone.

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7. Primexbt : Courtier Historique Mélangeant Cryptos Et Marchés Traditionnels

Historique et positionnement : PrimeXBT opère depuis 2018 et permet de trader non seulement des cryptomonnaies mais aussi des devises (forex), des indices boursiers et des matières premières, le tout depuis le même compte. La plateforme est enregistrée aux Seychelles. Cette diversification permet de ne pas dépendre uniquement du marché crypto qui peut être très volatil.

Particularité technique : pour les actifs traditionnels comme le Forex et les matières premières, PrimeXBT utilise le modèle CFD (Contract for Difference). Pas de vrais titres, mais des instruments de trading qui suivent les prix des actifs. Le copy trading est disponible via un module séparé où vous pouvez suivre d’autres traders.

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8. Weex : Plateforme De Trading Sur Marge Récente Mais Performante

Historique et positionnement : WeeX est apparue en 2018 et attire les nouveaux utilisateurs avec des promotions régulières. Ces bonus consistent généralement en crédits de trading supplémentaires quand vous faites un premier dépôt. La plateforme propose du trading spot (achat/vente classique) et des dérivés. C’est une plateforme qui plaît autant aux débutants qu’aux plus chevronnés. Elle liste environ 400 cryptomonnaies.

Particularité technique : chez WeeX, la vérification KYC reste optionnelle à supposer que le volume de trading / négociation reste sous un seuil mensuel. Attention aux conditions des bonus : ils sont souvent assortis de restrictions sur les retraits tant que vous n’avez pas tradé un certain volume, ce qui peut décevoir les débutants qui n’ont pas bien lu les petites lignes.

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9. Bybit : Spécialiste Historique Du Trading Sur Marge Sur Les Cryptos

Historique et positionnement : Bybit est un acteur historique, spécialiste du trading de produits dérivés crypto. La plateforme est utilisée par de nombreux traders professionnels et fonds d’investissement. Elle a obtenu une licence autrichienne pour desservir l’Europe, ce qui rassure après un hack qui lui a fait perdre près de 1,5 milliard de dollars en mars 2025.

Particularité technique : Bybit propose une carte crypto MasterCard, qui vous permet de dépenser vos cryptos au quotidien. La conversion cryptos-euros s’opère au moment de chaque transaction, et coûte 0,9% à chaque fois. Pour un retrait à un DAB, il faut compter des frais de 2%.

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10. Bitget : Plateforme Montante Spécialiste Du Trading Sur Marge

Historique et positionnement : créée en 2018 à Singapour, Bitget est une plateforme généraliste dans la même veine que Binance. Elle propose l’investissement simple, de même que des produits de trading plus sophistiqués. C’est clairement la plateforme qui monte, même si elle n’a pas encore obtenu de licence en Europe pour l’heure. Elle reste donc accessible en offshore.

Particularité technique : Bitget utilise un système appelé “marge portfolio” où vous pouvez utiliser plusieurs cryptomonnaies différentes comme garantie pour vos positions, au lieu d’une seule. Y compris son token maison, le BGB (Bitget Token). Celui-ci a d’ailleurs tracé une hausse assez formidable en 2024 (cours multiplié par 10 !), faisant le bonheur de ses nombreux détenteurs.

Tableau Comparatif : Les différentes plateformes de trading sur marge

Note : le levier maximum disponible varie selon les actifs et juridictions. Les leviers européens sont généralement plus limités, en raison de la directive MiFID II qui réduit la prise de risque maximale autorisée aux traders particuliers.

Qu’est-Ce Que Le Trading Sur Marge ? Définition

Le trading sur marge est une technique permettant d’emprunter des fonds auprès d’une plateforme d’échange, afin d’ouvrir des positions acheteuses plus importantes que ce que votre capital propre permettrait normalement.

Au lieu d’acheter 100 euros de Bitcoin avec vos 100 euros, vous êtes donc en mesure d’en contrôler pour 500, 1000, voire 10 000 euros selon le niveau autorisé (dit “levier“). À chaque fois, la plateforme vous prête de l’argent pour compléter la différence.

Cependant, elle garde votre dépôt initial comme garantie. C’est ce dépôt qu’on appelle “marge“, d’où le nom du dispositif. Une majorité écrasante des plateformes d’échange proposent ce dispositif à leurs clients traders, ceux qui parient sur la hausse ou sur la baisse du prix d’une cryptomonnaie à travers des produits financiers comme les futures.

Du côté des traders, le trading sur marge est très apprécié, car il leur permet de gratter plus de profits sur ces produits. Par exemple, si le Bitcoin (BTC/EUR) monte de 2% :

• Un achat sans levier de 100 euros vous rapporte 2 euros (puisque votre position passe de 100 à 102 euros),
• Un achat avec levier x10 de 100 euros vous rapporte 20 euros (puisque votre position passe de 1000 à 1020 euros) !

Vous suivez ? Maintenant, l’inverse est tout aussi vrai, et c’est bien là le danger. Si Bitcoin baisse de 2%, votre position de 1000 euros ne vaut plus que 980 euros. Vous perdez 20 euros, soit 20% de vos 100 euros initiaux…

Pour faire simple, un levier x10 amplifie tout par dix : chaque pourcent de mouvement du Bitcoin devient dix pourcents sur votre capital. C’est à la fois extrêmement tentant… et risqué.

Exemple Concret Avec Coinfutures

Prenons un exemple simple pour visualiser le trading sur marge. Un trader décide qu’il va trader 100 dollars sur la plateforme CoinFutures. Celle-ci permet de choisir son niveau de risque en faisant varier le “multiplicateur” du plus faible (x1) au plus fort (x1000).

Notre trader pense que le Bitcoin va monter, il ouvre donc une position acheteuse.

Son exposition totale dépend du multiplicateur choisi :

• S’il choisit x1 → il contrôle 100$ de Bitcoin (pas de levier)
• S’il choisit x5 → il contrôle 500$ de Bitcoin
• (…)
• S’il choisit x100 → il contrôle 10 000$ de Bitcoin
• (…)
• S’il choisit x1000 → il contrôle 100 000$ de Bitcoin

Mais attention au “Bust Price”, qui est son prix de liquidation automatique :

• Avec x1 → pas de liquidation possible (c’est son argent)
• Avec x5 → liquidation si Bitcoin baisse de 20%
• (…)
• Avec x100 → liquidation si Bitcoin baisse de 1%
• (…)
• Avec x1000 → liquidation si Bitcoin baisse de 0,1%

La mécanique est donc évidente : plus on multiplie son exposition, moins le marché a besoin de bouger pour nous éjecter de notre position. Voilà pourquoi on parle du levier comme d’un outil à double tranchant. À manier avec précaution !

Comment Fonctionne Le Trading Sur Marge Crypto ?

Les Notions Clés : Effet De Levier, Appel De Marge, Liquidation

• Le levier est le multiplicateur qui détermine combien vous pouvez emprunter. Un levier x5 signifie que pour chaque euro déposé, vous contrôlez 5 euros. De même, un levier x100 signifie que pour chaque euro déposé, vous contrôlez 100 euros. Et ainsi de suite… Plus le levier est élevé, plus les gains et pertes sont amplifiés.
• L’appel de marge (on dit “margin call” dans le jargon) survient quand vos pertes approchent dangereusement de votre garantie. Le nom vient du fait que sur les marchés traditionnels, votre courtier vous téléphone pour demander d’ajouter des fonds. Mais aujourd’hui tout est automatisé : soit vous ajoutez de l’argent immédiatement, soit la liquidation se déclenche. Certaines plateformes envoient des alertes, d’autres non.
• La liquidation est le moment où la plateforme ferme votre position de force. Elle survient quand le minimum requis pour garder la position ouverte n’est plus respecté, en dépit d’un appel de marge. Concrètement, cela arrive lorsque vos pertes atteignent 70 à 90% de votre dépôt initial (selon les plateformes). La position disparaît de votre tableau, votre garantie est perdue, mais au moins vous ne devez rien à la plateforme.

Types De Marges : Isolée Vs Croisée

• La marge isolée compartimente chaque trade. Vous allouez 50 euros à une position Bitcoin et 50 euros à Ethereum. Si Bitcoin vous liquide, vous perdez uniquement les 50 assignés. Ethereum continue de son côté. C’est la ceinture de sécurité du trading sur marge : chaque position est indépendante, de quoi limiter les dégâts en cas de problème (on appelle cela “isolated margin”).
• La marge croisée mobilise tout votre capital disponible. Vos 100 euros servent de garantie globale pour toutes vos positions. L’avantage est qu’une position perdante peut être compensée par une gagnante (les profits d’Ethereum peuvent sauver temporairement vos pertes sur Bitcoin). L’inconvénient est qu’une seule mauvaise position peut ramener votre compte à zéro (on appelle cela “cross margin”) !
• D’expérience, le choix d’une marge isolée est plus prudent lorsqu’on débute en trading. La marge croisée devient utile une fois qu’on maîtrise les stratégies de couverture, autrement dit une fois qu’un trader est un peu plus chevronné.

Comprendre Les Intérêts Et Frais De Financement

Emprunter de l’argent à votre courtier n’est jamais gratuit. Il y a des intérêts sur les fonds prêtés, calculés par heure ou par période de 8 heures. Sur Binance, les taux varient de 0,01% à 0,05% quotidien selon la crypto et les conditions de marché.

Cela paraît minuscule, mais sur un mois, 0,03% par jour s’accumule pour devenir 0,9%. C’est presque 1% de votre position qui s’évapore en frais.

Certaines plateformes comme CoinFutures contournent ce problème avec un modèle différent : pas d’intérêts horaires mais des frais sur les profits uniquement (modèle PnL). C’est plus intéressant pour le trader débutant.

Que Peut-on Trader Sur Marge ?

Beaucoup d’actifs, impossible de tous les citer. Pour ce qui est des cryptos, vous pouvez utiliser le levier sur différents instruments, chacun avec ses particularités. Faisons le point sur chacun, vous allez comprendre qu’il y a de grosses différences.

Cryptomonnaies (BTC, Eth, Sol, Etc.)

D’abord, vous pouvez acheter de vraies cryptomonnaies avec de l’argent emprunté. On appelle cela l’investissement sur marge.

Vous déposez 1000 et le fournisseur de cryptos vous prête 2000 supplémentaires pour acheter 3000 de Bitcoin. Le Bitcoin est réellement à vous, stocké dans votre portefeuille d’exchange. Vous pouvez théoriquement le retirer (une fois le prêt remboursé), recevoir des airdrops, ou participer à la gouvernance pour certains tokens.

Cette forme d’investissement crypto reste limitée. La plupart des plateformes n’autorisent que x2 ou x3 de levier, et uniquement pour acheter (positions “long”). Impossible de parier sur la baisse.

Contrats Perpétuels (BTC/USDT, Eth/usdt, Etc.)

Ensuite, vous pouvez trader des produits financiers purs et durs avec de l’argent emprunté. Il s’agit des fameux contrats à terme et des perpétuels, les instruments les plus populaires en trading de crypto.

Vous déposez 100, activez un levier x20, et la plateforme vous met aux commandes d’une position acheteuse de 2000 sur le perpétuel BTC/USDT. Contrairement au spot, vous ne possédez jamais ces Bitcoins, vous détenez seulement un contrat qui suit le prix.

C’est la forme de marge la plus répandue, purement spéculative. Les perpétuels permettent de profiter des mouvements dans les deux sens, autant pour spéculer à la hausse ou faire de la vente à découvert.

Paires Fiat (USDT/USD, Etc.)

Ensuite, vous pouvez également trader les paires stablecoin/fiat avec de l’argent emprunté. En clair, vous exploitez les fluctuations naturelles du cours des stablecoins comme l’USDT et l’USDC exprimé en dollars traditionnels.

Tous les jours, la parité USDT/USD oscille entre 0,99 et 1,01, mais ces micro-mouvements deviennent intéressants avec un fort levier. Avec x50, une variation de 0,2% génère 10% de profit !

C’est une forme de trading qui attire les arbitragistes. Il s’agit de traders qui exploitent les décalages temporaires de prix entre stablecoins. Les pourcentages visés sont minces, mais grâce au levier et à des robots ultra-rapides, cela devient fort rentable.

Matières Premières Et Indices Via CFD Sur Certaines Plateformes

Enfin, vous pouvez également trader les CFD (Contrats sur la Différence) avec la marge. Ce sont des contrats où vous pariez sur la différence de prix d’un actif entre l’ouverture et la fermeture de votre position.

Les CFD sont proposés par des brokers comme eToro ou XTB sur un compte CFD. Grâce à cela, vous êtes en mesure de trader un peu de tout : des cryptos, de l’or, du pétrole Brent et WTI, des indices boursiers, des actions du Nasdaq, etc. Ici aussi, vous ne possédez jamais l’actif sous-jacent, c’est un accord entre vous et le broker.

Pour les cryptos en CFD, la différence avec les perpétuels est importante : avec un CFD, votre contrepartie est le courtier lui-même, pas le marché. Si vous gagnez, le courtier perd (et inversement), créant un conflit d’intérêts potentiel.

Les Avantages Et Inconvénients Du Trading Sur Marge

Le trading sur marge est très tentant. Logique, car avec un capital limité, on peut trader avec une vraie puissance de frappe. Mais les risques sont tout aussi importants. Voici une analyse équilibrée afin d’éclairer votre décision.

Risques à Connaître Avant De Se Lancer

Appel De Marge : Explication Simple

L’appel de marge survient quand vos pertes approchent dangereusement de votre dépôt initial. La plateforme vous alerte : “Ajoutez des fonds maintenant ou votre position sera fermée.” Vous recevez une notification, parfois un email, et vous avez quelques minutes pour réagir pour remettre au pot. Si pas de réponse, vous vous dirigez vers la liquidation.

Liquidation

La liquidation, c’est quand votre compte n’a plus assez de marge pour maintenir la position ouverte. La plateforme est donc obligée de fermer le trade de force, instantanément, sans votre accord. Vous perdez votre marge initiale mais au moins vous ne devez rien de plus. Le seuil varie, chaque plateforme indique sa “marge de maintenance” dans ses conditions (cf. exigences de marge) : certaines la fixent à 80% de pertes, d’autres sont plus clémentes en fixant à 95%.

Volatilité Accrue Sur Le Marché Crypto

Les “mèches” brutales sont le pire ennemi du trader. Le Bitcoin subit un pic soudain à la hausse ou à la baisse… pour revenir à son prix d’il y a une seconde. Mais la plateforme, elle, vous a liquidé. Sur ces mèches, une cryptos peut en effet perdre ou gagner 20%. Avec un levier x5, ces 20% deviennent 100%. Autrement dit, c’est votre capital entier qui est en jeu ! Cette volatilité naturelle du crypto rend le trading bien plus risqué qu’ailleurs.

Mes Conseils D’expert Pour Bien Débuter

Mon principal conseil tient à l’utilisation parcimonieuse du levier : limitez-le au strict nécessaire, maximum x5. Le levier amplifie vos gains potentiels, mais il rétrécit aussi votre marge d’erreur. Plus vous multipliez votre exposition, moins le marché a besoin de bouger pour vous éjecter de votre position. C’est donc là que, d’expérience, tout se joue.

Voici mes conseils concrets pour faire du trading sur marge à bon escient.

FAQ : Questions Récurrentes Sur Le Trading Sur Marge