Onko Solana lähtenyt viime aikoina nousuun bottien ansiosta?

Solana

on äskettäin ohittanut Ethereumin keskeisissä luvuissa, kuten päivittäisissä transaktioissa ja hajautetun pörssin (DEX) volyymissa. Flip Research -nimimerkillä toimivan tutkijan 30. heinäkuuta julkaisema uusi raportti viittaa kuitenkin siihen, että suuri osa Solanan vaikuttavasta suorituskyvystä saattaa johtua pikemminkin bottien aktiivisuudesta kuin käyttäjien todellisesta sitoutumisesta.

Solanan bottitoiminnan selvittäminen

https://t.co/RAIZUwREKM

— Flip Research (@Flip_Research) July 30, 2024

Heinäkuun 26. päivänä Solana kirjasi keskimäärin 217 transaktiota käyttäjää kohden 1,3 miljoonassa aktiivisessa osoitteessa, mikä on suuri ero Ethereumin alle kolmeen transaktioon käyttäjää kohden 376 300 aktiivisessa osoitteessa.

Flip Research katsoo, että tämä ero johtuu suuresta määrästä louhintakoneiden louhittavissa olevaa arvoa (MEV) ja pesukauppaa Solanassa.

Raportissa tarkastellaan kriittisesti Solanaa ($SOL) ympäröivää nousujohteista tarinaa ja ehdotetaan, että sen havaitut voimavarat saattavat olla harhaanjohtavia.

Blockworks Researchin mukaan Solanan kokonaispalkkiot 22. heinäkuuta päättyneellä viikolla nousivat 25 miljoonaan dollariin ja ylittivät Ethereumin 21 miljoonan dollarin arvon.

Solana johti alaa 30 päivän DEX-volyymissa, ja Raydium oli listan kärjessä 6,078 miljardin dollarin kaupankäyntivolyymilla, jota seurasivat Orca ja Phoenix.

Huolimatta korkeista käyttäjämääristä ja transaktiomääristä raportti osoittaa epätavallisen korkean transaktio-käyttäjä-suhteen, jota todennäköisesti paisuttavat ei-orgaaniset toiminnot, kuten pesukauppa ja huijaukset.

Solana esimerkiksi raportoi 282,2 miljoonasta transaktiosta suhteessa 1,3 miljoonaan päivittäin aktiiviseen käyttäjään, mikä tarkoittaa epätodennäköistä 217 päivittäistä transaktiota käyttäjää kohden.

Vertailun vuoksi voidaan vielä mainita, että Ethereumilla oli 1,1 miljoonaa transaktiota ja 376 300 käyttäjää eli noin 2,92 transaktiota käyttäjää kohden päivittäin. Tämä ero viittaa mahdolliseen manipulointiin Solanan ekosysteemissä.

Solanan hajautetun pörssin (DEX) volyymit näyttävät keinotekoisesti paisutetuilta bottien ja vilpillisten projektien vuoksi.

Esimerkiksi Raydiumissa oli viimeisen 24 tunnin aikana yli 50 rugpullia, joiden yhteenlaskettu volyymi oli yli 200 miljoonaa dollaria ja 500 000 dollaria maksuja.

Nämä toimet korostavat mallia, jossa botit tekevät tuhansia transaktioita luodakseen väärennettyjä volyymeja ennen sijoittajien vedättämistä.

Verkon ruuhkautuminen ja yhteisön reaktio

Levinnyt bottien toiminta ei ole vain paisuttanut Solanan mittareita, vaan se on myös vaikuttanut verkon toimivuuteen. Helmikuussa Solanan kuukausittainen stablecoin-volyymi ylitti 643 miljardia dollaria, mikä johtui pääasiassa Phoenix DEX:n bot-tapahtumista. Vaikka kehittäjät vastasivat verkon ruuhkautumiseen päivittämällä pääverkkoa huhtikuussa, bottien toiminta on edelleen yleistä, mikä johtaa moniin epäonnistuneisiin transaktioihin.

Dune Analyticsin mukaan Solanassa epäonnistuneiden transaktioiden määrä oli huipussaan 4. huhtikuuta, jolloin 75 prosenttia ei-äänestävistä transaktioista epäonnistui. Nämä non-vote-tapahtumat, jotka viittaavat SOL-tapahtumiin verkossa, ovat herättäneet merkittävää kritiikkiä kryptovaluuttayhteisössä. Heliksen toimitusjohtaja Mert Mumtaz selitti, että nämä epäonnistuneet tapahtumat johtuvat ensisijaisesti bottien verkon spämmäyksestä, jonka seurauksena lailliset käyttäjätapahtumat hylätään.

rough TL;DR of what's happening:

– the networking stack (QUIC) on Solana is implemented poorly and does not handle spam well

– if everyone spams, a lot of connections get dropped since a block leader can only handle so many connections at once

– bots spam better than humans,…

— mert | helius | hSOL (@0xMert_) April 4, 2024

Hän huomautti, että pelkkä tapahtumien prioriteettimaksujen korottaminen ei ratkaisisi ongelmaa, koska spämmäys tapahtuu ennen aikataulutusprosessia.

Bottien ongelmaa on spekuloitu ennenkin, mutta tämä tuore raportti antaa väitteille määrällisesti lisää painoarvoa.

Näiden kehityskulkujen keskellä Solanan natiivin tokenin, Solanan, hinta on laskenut 4 % viimeisen 24 tunnin aikana 178 dollariin, keskellä laajempaa 3 %:n markkinoiden laskua.

Pudotus seurasi SEC:n päätöstä muuttaa Binancea vastaan nostettua oikeuskannettaan, mikä tarkoittaa, että tuomioistuin ei tule päättämään, ovatko Solana ja yhdeksän muuta tokenia arvopapereita.

Samalla lasku johtui myös julkkis-Solana-meemikolikkomarkkinoiden viimeaikaisista dramaattisista hinnanlaskuista, joissa monet sijoittajat kokivat merkittäviä tappioita.

Analyytikot raportoivat, että kesäkuussa lanseeratuista 30 julkkis-meemikolikosta puolet on romahtanut 99 prosenttia, seitsemän muuta ovat laskeneet vähintään 90 prosenttia, ja parhaimmin menestyneidenkin kolikoiden arvo on laskenut vähintään 70 prosenttia.