“Tämä yhdistelmä painoi Bitcoinin alle 100 000 dollarin”
Johtava kryptovaluutta Bitcoin on laskenut perjantaina aamulla alle 100 000 dollarin. Aasiassa markkinat lähtivät laskuun, kun sijoittajat laskivat odotuksiaan Yhdysvaltojen ohjauskoron laskusta ensi kuussa sen jälkeen, kun keskuspankin virkamiesten jyrkät kommentit herättivät uudelleen inflaatiopelot.
Tunnelma synkkeni kautta linjan, ja Wall Streetin futuurihinnat vilkkuivat punaisina torstain romahduksen jälkeen, joka pyyhki pois neljän päivän voittoputken.
Bitcoinin momentum on heikentynyt jyrkästi, ja markkina on vajonnut yhteen vuoden karhumaisimmista vaiheista, kertoo tuore CryptoQuantin viikkoraportti.
Markkinasentimentti on heikentynyt nopeasti, kun Bitcoin on valunut alle 100 000 dollarin. Muutos alkoi 10. lokakuuta tapahtuneesta “Big Liquidation” -ilmiöstä, joka tyhjensi nousumomentumin ja painoi useita avainindikaattoreita karhualueelle.
Spot-kysyntä supistui lokakuun alussa, ja stablecoin-likviditeetin kasvu — yksi markkinavirtojen keskeisistä ajureista — hidastui voimakkaasti. Yhdessä nämä tekijät ovat luoneet hauraan ympäristön, jossa Bitcoinin hinta kamppailee pitääkseen merkittävää tukea.
Markkina menettää otteensa momentumista
CryptoQuantin Bull Score -indeksi heijastaa laskun laajuutta. Lokakuun alussa, kun Bitcoin saavutti uuden 126 000 dollarin kaikkien aikojen huipun, indeksi oli erittäin optimistisella tasolla 80. Optimismi kuitenkin haihtui nopeasti ja nyt Bitcoin on pudonnut alle 100 000 dollarin ensimmäistä kertaa kesäkuun jälkeen.
Indeksi on nyt pudonnut tasolle 20, mikä osoittaa erittäin karhumaista markkinaympäristöä. Jyrkkä lasku kertoo, kuinka nopeasti markkina on siirtynyt aggressiivisesta ostamisesta epäröintiin ja varovaisuuteen, kun uudet rahavirrat vähenevät ja spot-kysyntä heikkenee entisestään.
Pitkäaikaiset haltijat myyvät poikkeuksellisella tasolla
Yksi raportin huolestuttavimmista havainnoista koskee pitkäaikaisia haltijoita. Viimeisen kuukauden aikana he ovat myyneet noin 815 000 BTC:tä — raskain jakeluvaihe sitten tammikuun 2024. Myyntiaalto osui aikaan, jolloin Bitcoin liikkui 118 000–121 000 dollarin haarukassa, samalla kun spot-kysyntä oli jo alkanut hiipua.
Syklin aiemmissa vaiheissa vahva kysyntä ETF:ien, institutionaalisten sijoittajien ja piensijoittajien puolelta riitti imemään pitkäaikaishaltijoiden raskaatkin myynnit. Nyt tämä puskuri puuttuu. Sen sijaan tasainen tarjonta pitkäaikaishaltijoilta ja heikkenevä kysyntä yhdessä luovat selvää laskupainetta markkinalle ja kasvattavat lisäromahduksen riskiä.
Bitcoin-voittojen kotiuttaminen jatkuu vahvana
Voittojen realisointi on edelleen korkealla. 7. marraskuuta sijoittajat lukitsivat noin 3 miljardin dollarin nettovoitot — samanlaista aggressiivista myyntiä nähtiin myös lokakuussa. Huolimatta voimakkaasta voittojen kotiuttamisesta markkina ei osoita merkkejä capitulation-vaiheesta.
Toteutuneet tappiot pysyvät hyvin alhaisina, mikä viittaa siihen, etteivät haltijat panikoi, vaikka hintatuki heikkenee. Tämä dynamiikka – vahvat voitot mutta minimaaliset tappiot – osoittaa, ettei markkina ole muodostanut pohjaa. Historiallisesti pohjat syntyvät vasta silloin, kun tappiot kasvavat ja heikot kädet poistuvat markkinasta, eikä tätä ilmiötä ole vielä nähty.
Bitcoin taistelee 365 päivän liukuvan keskiarvon ympärillä
Bitcoinin tämänhetkinen taistelu keskittyy 365 päivän liukuvaan keskiarvoon, joka sijaitsee lähellä 102 000 dollaria. Tämä taso on toiminut koko nykyisen härkäsyklin lopullisena tukena ja oli yksi viimeisistä indikaattoreista, jotka kääntyivät karhumaisiksi vuosien 2021–2022 pitkän laskukauden alussa.
Bitcoin on nyt pudonnut tämän tason alapuolelle useita kertoja — varoitusmerkki, jota ei aiemmin tässä syklissä nähty. Jos hinta jatkaa sulkemista 365 päivän keskiarvon alapuolella, riski syvemmästä korjauksesta kasvaa merkittävästi.
CryptoQuant huomauttaa, että seuraavat merkittävät tukitasot sijaitsevat alempana, mikä viittaa siihen, että tämän keskiarvon takaisinvaltaus epäonnistuessaan voisi kiihdyttää laajempaa markkinalaskua.
Bitcoin seisoo nyt tärkeässä risteyksessä. Momentum hiipuu, pitkäaikaishaltijat myyvät voimakkaasti ja spot-kysyntä ei riitä tasapainottamaan tarjontaa. Markkinan kyky vakautua riippuu voimakkaasti siitä, pystyykö Bitcoin valtaamaan takaisin 365 päivän liukuvan keskiarvonsa. Tulevat viikot voivat ratkaista, onko kyse vain tilapäisestä korjauksesta vai syvemmän laskutrendin alusta.
Globaaleilla osakemarkkinoilla laskupaine kasvaa teknokuplan syvetessä ja inflaatiopelkojen palatessa
Dow Jones laski 1,65 %, S&P 500 putosi 1,66 % ja Nasdaq heikkeni 2,29 %, kun sijoittajat myivät teknologiaosakkeita Nvidian johdolla huolestuttavien arvostustasojen ja talouspolitiikan epävarmuuden vuoksi.
Aasiassa Japanin Nikkei 225 laski 1,77 %, Australian S&P/ASX 200 putosi 1,35 % ja Uuden-Seelannin vertailuindeksi heikkeni 1,58 %.
Hongkongin Hang Seng avasi alempana, ja Kiinan Shanghai Composite laski 0,16 %, kun tuore data osoitti vähittäismyynnin ja teollisuustuotannon hidastuneen lokakuussa, mikä heikensi toiveita talouden elpymisestä.
Bitcoin laski alle 100 000 dollarin monen tekijän summan myötä
Bitcoinin lasku pyyhki pois viimeaikaiset institutionaalisen rahanvirran ruokkimat nousut. Token vaihtoi omistajaa alle 100 000 dollarin ensimmäistä kertaa tässä kuussa, kun likviditeetti heikkeni ja momentum hiipui. Kauppiaiden mukaan institutionaalisen luottamuksen palautuminen on avain seuraavaan nousuvaiheeseen.
Maja Vujinovic, joka johtaa digitaalisten varojen yksikköä FG Nexusilla, sanoi markkinoiden olevan tällä hetkellä useiden painekerrosten alla, kun makro- ja teknologiariskit yhdistyvät pitkäaikaishaltijoiden myyntiin ja institutionaalisen kysynnän hidastumiseen.
“Tämä yhdistelmä painoi Bitcoinin alle 100 000 dollarin”, hän lisäsi. “Se ei tarkoita, että malli olisi rikki, mutta se osoittaa, että olemme vaiheessa, jossa Bitcoinin nousu riippuu nyt enemmän institutionaalisen luottamuksen ja likviditeetin palautumisesta, ei pelkistä otsikoista.”
Euroopassa myyntipaine kasvoi: Saksan DAX laski 1,39 %, Ison-Britannian FTSE 100 putosi 1,05 %, ja Ranskan CAC 40 heikkeni 0,11 %. Euro Stoxx 50 menetti myös 0,83 %, kun inflaatiopelot ja heikot yritystulokset heikensivät riskisentimenttiä.
Fed-virkailijat varoittavat – toiveet nopeasta kevennyksestä hiipuvat
Valtionlainojen korot nousivat, kun kauppiaat vähensivät odotuksia joulukuun koronalennuksesta. CME FedWatch -data osoitti kevennyksen todennäköisyyden pudonneen noin 46 prosenttiin aiemman yli 60 prosentin sijasta.
Clevelandin Fedin puheenjohtaja Beth Hammack sanoi, että korkojen tulee pysyä kireinä inflaation hillitsemiseksi, kun taas St. Louisin Fedin johtaja Alberto Musalem huomautti, että liikkumavara keventämiselle on rajallinen ilman, että hintapaineet voimistuvat. Kommentit vahvistivat markkinoiden odotuksia siitä, että Fed saattaa pitää korot ennallaan pidempään.
Valkoinen talo lisäsi synkkyyttä toteamalla, että lokakuun työttömyysdataa ei välttämättä julkaista ennätyksellisen 43 päivän hallituksen sulun vuoksi, joka oli jo viivästyttänyt keskeisiä talousraportteja ja hämärtänyt näkyvyyttä talouden tilaan.
Myyntiaalto voimistui, kun sijoittajat siirtyivät odotuksista nopeista koronlaskuista kohti varovaisempaa inflaationäkymää, mikä painoi riskisijoituksia ja lisäsi turvasatamien kysyntää.
2M+
200+
8
70+
Lue myös nämä
in numbers
