Títulos do Tesouro dos EUA tokenizados devem ultrapassar US$ 3 bilhões até o final do ano

O mercado de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados está se preparando para um crescimento significativo. Projeções indicam que ele poderá superar US$ 3 bilhões até o final de 2024.

Tom Wan, estrategista de pesquisa na 21.co, atribuiu esse crescimento à adoção crescente de produtos financeiros tokenizados, conforme observou em uma publicação recente na rede social X.

Wan apontou que o principal impulsionador desse crescimento acelerado é a diversificação de portfólios por organizações autônomas descentralizadas (DAOs) em títulos do Tesouro dos EUA tokenizados.

Para que os títulos tokenizados atinjam essa meta de US$ 3 bilhões, o mercado precisaria quase dobrar de tamanho até o final do ano.

Securitize e BlackRock lideram o avanço

Grandes players globais como Securitize e BlackRock estão à frente, oferecendo produtos do Tesouro tokenizados que estão atraindo bastante interesse.

“Com esses dois projetos alocando no Tesouro dos EUA tokenizado, podemos ver o valor de mercado total desse setor aumentando para mais de US$ 3 bilhões até o final de 2024.”

Atualmente, os títulos tokenizados do governo dos EUA acumularam mais de US$ 1,6 bilhão em ativos sob gestão (AUM), segundo dados da Dune Analytics.

Uma parte significativa desse mercado é impulsionada pelo Fundo de Liquidez Digital Institucional em Dólar da BlackRock, com o símbolo de ticker BUIDL. Este se tornou o maior fundo do Tesouro tokenizado, superando o fundo da Franklin Templeton.

O BUIDL alcançou esse status em seis semanas, acumulando mais de US$ 375 milhões em capitalização de mercado durante esse período.

O fundo agora detém mais de US$ 528 milhões, representando uma participação de mercado de 28,8%. Além disso, Wan acredita que o fundo da BlackRock impulsionará significativamente os fluxos para títulos tokenizados.

“Conforme a estratégia definida pela Securitize e BlackRock, eles pretendem fornecer diversificação para o ecossistema cripto acessar o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA sem risco, sem a necessidade de sair do ecossistema blockchain.”

O potencial da tokenização vai além dos títulos do Tesouro dos EUA.

A maior empresa de consultoria de gestão do mundo prevê que a tokenização poderia se tornar um mercado de vários trilhões de dólares.

$3B Tokenized US Treasuries by the end of 2024?

We are seeing a trend of DeFi Project's DAO diversifying their treasury to RWAs, including stablecoins and Tokenized US Treasuries.

With the maturity of tokenized US treasuries, over 15+ products on EVM Chains, and close to $2B… pic.twitter.com/rzRNvUNYWJ

— Tom Wan (@tomwanhh) July 15, 2024

Mercado de tokenização pode atingir US$ 16 trilhões até 2030

Um relatório da Global Financial Markets Association (GFMA) e do Boston Consulting Group estima que o valor global de ativos ilíquidos tokenizados atingirá US$ 16 trilhões até 2030.

Mesmo as estimativas mais conservadoras do Citigroup sugerem que entre US$ 4 trilhões e US$ 5 trilhões em valores de títulos digitais tokenizados poderão ser criados até 2030.

Reconhecendo esse potencial, grandes empresas estão realizando movimentos significativos no espaço da tokenização.

Por exemplo, o Goldman Sachs planeja lançar três novos produtos de tokenização ainda este ano, impulsionada pelo crescente interesse de seus clientes.

Alguns protocolos desempenham um papel importante nesse crescimento, especialmente em termos de usuários ativos.

Plataformas de mercado de carbono digital como Toucan e KlimaDAO, assim como o protocolo de tokenização imobiliária Propy, têm visto um crescimento expressivo de usuários.

Vale ressaltar que tanto blockchains públicas quanto privadas estão presenciando a inclusão de diversos ativos.

Por fim, alguns dos exemplos mais notáveis incluem a expansão do U.S. Government Money Fund da Franklin Templeton, que passou de Stellar para Polygon, a Backed Finance lançando um fundo negociado em bolsa (ETF) de títulos do tesouro americano de curto prazo tokenizado, e a UBS Asset Management implementando um fundo do mercado monetário tokenizado (MMF) na blockchain Ethereum.

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