Transações artificiais movimentam US$ 3 tri em cripto – Entenda o golpe pump-and-dump

Transações artificiais foram responsáveis por mais de US$ 3 trilhões em movimentações com criptomoedas. De acordo com pesquisa da ferramenta PERSUS, 440 pessoas são responsáveis por essa movimentação que inflacionou o volume de negociações no mercado.

O novo estudo sobre transações artificiais com criptomoedas foi publicado no servidor arXiv da Universidade Cornell.

Os pesquisadores Honglin Fu, Yebo Feng, Cong Wu e Jiahua Xu desenvolveram uma ferramenta chamada PERSEUS para rastrear os infames esquemas de pump-and-dump na indústria cripto.

Em resumo, observaram os chamados ‘difusores’, que podem ser divididos em ‘mentores’ e ‘cúmplices’ com base no papel no esquema.

Mais especificamente, esses participantes do mercado buscaram mentores: as entidades que organizam, coordenam e orquestram esses esquemas.

Um esquema de pump-and-dump é uma forma de manipulação baseada em negociações. Nesse caso, os detentores de uma criptomoeda inflam artificialmente o preço do aitvo.

Geralmente isso acontece por meio de hype falso e elogios, para convencer as pessoas a comprarem, apenas para depois venderem os tokens e derrubar seus preços.

Portanto, essa manipulação compromete a integridade do mercado e causa perdas financeiras significativas para os investidores, dizem os pesquisadores.

Assim, de acordo com o relatório, os autores são os primeiros a investigar os mentores do pump-and-dump em criptomoedas. Eles implantaram a PERSEUS de 16 de fevereiro a 9 de outubro de 2024.

A ferramenta detectou com sucesso 438 mentores “que são eficientes nas redes de difusão de informações do pump-and-dump”.

Transações artificiais com 322 criptomoedas

Além disso, a PERSEUS encontrou esses 438 mentores espalhados por 322 criptomoedas. No entanto, a distribuição deles pode variar.

Desses, um único mentor tem como alvo impressionantes 192 criptomoedas. Dois deles têm como alvo 72, e três estão mirando 23 criptomoedas.

“Notavelmente, quatro mentores têm como alvo as seguintes criptomoedas: AAVE, ATOM, BAKE, BCH, COTI, FIL e LINK”, diz o relatório.

Porém, a criptomoeda mais visada é o Bitcoin (BTC), com cinco mentores identificados.

Enquanto isso, para chegar a essas conclusões, a ferramenta processou “um conjunto de dados sem precedentes” de esquemas de pump-and-dump em 2.103 canais. Em comparação, estudos anteriores examinaram entre 50 e 700 canais.

Durante o período de implantação da PERSEUS, os mentores tiveram um impacto massivo no mercado, diz o relatório. Eles impulsionaram um aumento de 167% nos volumes de negociação.

Notavelmente, “os volumes totais de negociação de pump coletivo atingiram US$ 8,07 trilhões, em comparação com uma estimativa de US$ 4,83 trilhões em negociações regulares, aumentando US$ 3,24 trilhões (67%)”, concluíram os autores.

Telegram concentra transações artificiais

A PERSEUS localiza os mentores, pois eles estão na origem dos pumps coletivos. Assim, a ferramenta fornece aos reguladores um esclarecimento sobre o risco que representam. Os autores observam que a invenção possui capacidades de supervisão para mitigar esses esquemas.

Sendo assim, relatório observa que os manipuladores de pump-and-dump roubaram US$ 241,6 milhões. O desvio aconteceu por meio de exchanges descentralizadas (DEXs) apenas em 2023. Portanto, isso representa 10% do volume total de negociações em comparação com exchanges centralizadas (CEXs).

“Isso destaca o impacto mais substancial das atividades de pump-and-dump nas exchanges centralizadas, atraindo a atenção dos reguladores”, escrevem os autores.

Dito isso, a PERSEUS identificou com sucesso 290 mentores envolvidos em atividades de pump-and-dump entre fevereiro e outubro de 2024. O relatório citou “potencialmente reduzindo os impactos nos volumes de negociação em aproximadamente US$ 3,24 trilhões.”

Além disso, pesquisas anteriores já mostraram que o Telegram abriga a maioria dos grupos de pump-and-dump. A PERSEUS, que coleta dados em tempo real das redes sociais online (OSN) e dos mercados cripto, monitorou 2.103 canais do Telegram e 660 criptomoedas entre abril de 2018 e fevereiro de 2024.

O relatório concluiu que os golpistas exploram maciçamente as redes sociais online (OSNs). Essas entidades, incluindo contas de Telegram e Twitter, chatbots e outros, são difusores. Eles distribuem mensagens de pump-and-dump e coordenam investidores para comprar criptomoedas coletivamente por meio de exchanges.

Subsequentemente, como resultado dessas compras coordenadas, o preço de uma moeda é inflado artificialmente. Assim, alguns investidores iniciais podem vender seus ativos para obter lucro. A maioria, no entanto, sofre grandes perdas.

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