比特币保持小幅波动，杠杆押注面临“双刃剑”风险：Crypto Daybook 美洲

作者：Francisco Rodrigues（除非另有说明，所有时间均为美东时间）

比特币（BTC）小幅回落至约114,500美元，因交易员在周三联邦储备政策决议前发出谨慎信号，尽管市场预计央行将降息，转向宽松货币政策，这可能提振包括加密货币在内的风险资产。

美联储预计将基准利率下调25个基点，但目前市场表现谨慎。CoinDesk 20 (CD20）指数在过去24小时内几乎没有变化，跌幅不到0.1%，比特币下跌了仅0.8%。

据Bitget Wallet 研究分析师Lacie Zhang称，过去一周，数字货币期货的未平仓合约量从250亿美元增加至近300亿美元。指出，这是杠杆押注增加的迹象，可能引发价格快速波动，方向不确定。

张表示，这是一把“双刃剑”，在112,000美元以上可能放大上涨势头，但在110,000美元以下则会加剧清算风险。

尽管短期内有所下跌，比特币在过去一周上涨了约6%，受到围绕的乐观情绪提振可能的美中贸易突破 以及对美联储将继续保持流动性的预期。

然而，仍有理由保持谨慎。西班牙银行Bankinter警告称，全球市场可能正处于过度自信之中。该银行表示，全球股票和房地产市场将每一个发展解读为利好，同时忽视了潜在风险。

“如果它能够盘整至某些水平，如果它能够休整……但我们担心这不会发生，”Bankinter的分析师们在晨间报告中写道。“从短期来看这或许是好事，但如果考虑到2026年，情况可能就不那么乐观了。”

该银行分析师表示，鉴于各行业普遍创出新高，短期内获利回吐的可能性较大。

下一步行动很可能不仅取决于美联储未来的措辞，还取决于本周晚些时候美国总统唐纳德·特朗普与中国国家主席习近平会晤的结果。请保持警惕！

观察重点

欲了解本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的 ""加密货币未来一周"."

• 加密货币
  • 10月28日，下午2:53：以太坊的Fusaka 硬分叉升级预计将于应用于 Hoodi 测试网.
  • 10月28日：Canary Capital 现货莱特币（LTC）和 Hedera（HBAR）交易型开放式指数基金（ETF）在纳斯达克开始交易，Bitwise 资产管理公司的现货索拉纳（SOL）ETF 则在纽约证券交易所开始交易。
• 宏观
  • 10月28日 上午8点：墨西哥9月失业率（前值：2.9%）。
  • 10月28日 上午10点：10月里士满联储制造业指数 预估 -14。
  • 为期两天的联邦公开市场委员会（FOMC）会议第一天。
• 收益 （基于FactSet数据的估算）
  • 10月28日：PayPal Holdings（PYPL），盘前。

代币活动

如需查看本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的 ""加密货币一周前瞻".

• 治理投票与电话会议
  • GnosisDAO 正在投票决定是否替换 s基于子图的投票 利用链上和信标链数据，新增对 StakeWise（sGNO，osGNO）的支持，提升投票准确性，同时取消对 The Graph 的依赖。投票将于 10 月 28 日结束。
• 解锁
  • 10月28日：Sign（SIGN）将解锁其流通供应量的21.48%，价值1200万美元。
  • 10月28日：Grass（GRASS）将解锁其流通供应的72.4%，价值7740万美元。
  • 10月28日：Jupiter（JUP）将解锁其流通供应量的1.72%，价值1,950万美元。
• 代币发行
  • 暂无重大启动。

会议

欲了解本周更全面的活动列表，请参阅 CoinDesk 的 ""加密货币周报前瞻"."

• 第一天，共两天：区块链生活 2025（迪拜）。
• 第1天，共4天：第九届未来投资倡议大会（沙特阿拉伯，利雅得）。

代币对话

作者：Oliver Knight

• 周二，山寨币市场持续波动，多种代币，包括 Zcash（ZEC）和 Dash（DASH），未能维持近期涨幅。
• 有一个代币格外引人注目：Hedera Hashgraph（HBAR）。在过去24小时内，其价格上涨了17%，此前宣布Canary Capital的HBAR交易型开放式指数基金（ETF）将在周二开盘时于纽约证券交易所Arca上市。
• HBAR的每日交易量激增至8.71亿美元，较前一个24小时周期增长了344%。
• 该代币的交易价格为20.9美分，仍低于一月份的最高点37.5美分，但显著高于六月的最低点13.35美分。
• TRUMP 这一由美国总统年初发行的模因币也实现了显著上涨。在特朗普宣布与中国的贸易协议“即将达成”后，TRUMP 价格上涨了 11%。
• 整体而言，山寨币板块继续表现不及比特币，CoinMarketCap 的 "山寨币季"指标 从九月份的78/100下滑至28/100。

衍生品头寸

• BTC期货市场正在显示出持续回升迹象，随着交易者逐步重新参与，未平仓合约量（OI）缓慢增长至276.2亿美元。
• 资金费率已稳固转为主要为正，像币安这样的大型交易所发布了高达7.99%的年化利率。
• 未平仓合约缓慢增长与正资金费率的结合，表明市场将继续呈现略微积极的迹象及看涨偏好。
• 比特币期权市场展现出谨慎看涨的前景，这得益于隐含波动率期限结构的上升趋势——这一状态被称为远期升水（contango）——预示着未来波动率将有所提升。
• 随着25偏度逐渐回升，市场情绪变得更加积极，一周期权偏度达到了4%。这意味着交易者愿意为看涨期权支付溢价。24小时内的认购认沽交易量也强烈支持这一温和看涨的信念，认购期权占比高达64%。
• Coinglass数据显示，24小时内清算金额达2.7亿美元， 多空比例为71比29。以太坊（8500万美元）、比特币（5400万美元）及其他币种（3600万美元）在名义清算金额中位居前列。币安清算热力图显示，若价格上涨，需重点关注116,000美元作为核心清算水平。

市场动态

• BTC 自周一美国东部时间下午4点起下跌0.17%，报114,414.02美元（24小时内：-0.79%）
• 以太坊下跌0.48%，报4,120.75美元（24小时跌幅：-1.11%）
• CoinDesk 20 指数上涨 0.6%，报 3,843.64（24小时涨幅：+0.27%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上涨7个基点，至2.89%
• 币安平台BTC资金费率为0.0073%（年化7.9683%）

• DXY 持稳于 98.72
• 黄金期货下跌2.64%，报3,913.70美元
• 银期货下跌 2.30%，报 45.70 美元
• 日经225指数收盘下跌0.58%，报50,219.18点
• 恒生指数收盘下跌0.33%，报26,346.14点
• 富时指数微幅变动，报9,659.63
• 欧洲斯托克斯50指数下跌0.21%，报5,699.33点
• 道琼斯工业平均指数周一收盘上涨0.71%，报47,544.59点
• 标普500指数收盘上涨1.23%，报6,875.16点
• 纳斯达克综合指数收盘上涨1.86%，报23,637.46点
• 标普/多伦多证券交易所综合指数收盘下跌0.25%，报30,275.76点
• 标普40拉丁美洲指数收涨1.08%，报2,954.34
• 美国10年期国债收益率下跌2.5个基点，至3.972%
• 迷你标普500期货持平，报6,907.75
• E-mini 纳斯达克 100 指数期货维持在 25,972.50，不变
• E-mini 道琼斯工业平均指数持平，报 47,725.00

比特币数据

• BTC 主导地位：59.77%（持平）
• 以太坊对比特币比率：0.03593（-0.50%）
• 算力（七天移动平均）：1,124 EH/s
• 哈希价格（现货）：$49.23
• 总费用：2.82 BTC / 324,940 美元
• CME 期货未平仓合约：146,960 BTC
• 以黄金计价的BTC：27.2盎司
• 比特币与黄金市值比：7.67%

技术分析

• 在从历史高位回撤至周线订单区块后，PUMP 现正显示出强劲的动能，力图突破周线下行阻力。
• 在日线时间框架内，该代币已扭转下行趋势，当前价格交易于所有主要指数移动平均线之上，价格为 $0.00495。年度开盘价 $0.006 作为下一个重要阻力位，若能重新站稳此价位，或将界定下一阶段的涨势。
  

加密股权

• Coinbase Global（COIN）：周一收盘价为361.43美元（+1.97%），盘前报价为318.51美元（-0.57%）
• Circle Internet (CRCL)：收盘价为143.29美元（+0.87%），跌0.2%至143.01美元
• Galaxy Digital（GLXY）：收盘价为 40.55 美元（+1.83%），上涨 2.98%，报 39.75 美元
• 多头（BLSH）：收盘价为56.31美元（+3.85%），盘前持平
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为19.56美元（+0.1%），跌0.46%至19.47美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为23美元（上涨7.38%），当前价格为18.94美元，下跌0.27%
• Core Scientific（CORZ）：收盘价为19.87美元（+2.74%），现报20.12美元，上涨1.26%
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为20.2美元（+4.31%），下跌1.36%，报16.63美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 60.84 美元（+2.03%），盘前持平
• Exodus Movement (EXOD)：收盘价为 26.02 美元（+2.32%）

加密国库公司

• 策略（MSTR）：收盘价为295.63美元（+2.27%），跌0.59%，报293.89美元
• Semler Scientific（SMLR）：收盘价为31.44美元（上涨31.22%），下跌1.08%至31.10美元
• SharpLink Gaming（SBET）：收于14.31美元（+2.8%），下跌0.49%，报14.24美元
• Upexi（UPXI）：收盘价为4.94美元（+0.61%），现价为5.05美元，涨幅2.33%
• Lite Strategy（LITS）：收盘价为 2.09 美元（上涨 7.73%），+0.96% 至 2.11 美元

ETF 资金流向

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：1.493亿美元
• 累计净流入：621亿美元
• 比特币总持有量约为 136 万

现货以太坊交易型开放式指数基金 (ETF)

• 每日净流入：1.339亿美元
• 累计净流入：145.1亿美元
• 以太坊总持有量约为 672 万

来源：远端投资者

当您酣睡之际

• Metaplanet 启动 13% 股份回购计划，配备 5 亿美元信贷额度（CoinDesk）：该公司计划在从周三开始的一年内回购最多1.5亿股股票，前提是当股票价格低于比特币持有量所隐含的净资产价值时，以提升每股比特币持有量。
• 英国加密货币公司 KR1 计划在伦敦证券交易所首发，英国对该行业态度转暖（金融时报）：今年十一月，从Aquis交易所升至伦敦证券交易所主板市场，扩大了投资者的准入范围，此举紧随零售投资者加密货币交易所交易产品(ETPs)禁令的解除。
• 一款新技术平台瞄准加密货币的自毁按钮（彭博社）：Bron Labs 的自托管钱包新增了两联系人恢复功能，伴随 48 小时延迟，以及生物识别和可编程转账限额，以降低因遗忘助记词以及设备丢失或被盗带来的风险。