比特币交易员关注消费者价格指数以获取美联储信号：美国加密货币日记

作者：Omkar Godbole（除非另有说明，所有时间均为东部时间）

好了，又到了市场屏息以待最新美国通胀数据的时间，这些数据将为美联储的利率政策定下基调。彭博社的共识预期显示，预计上午8:30公布的7月数据将反映价格上涨，主要受到特朗普总统关税的推动。

部分交易者已然开始对冲 在 115,000 至 118,000 美元区间内，针对短期比特币（BTC）看跌期权的操作。

但有趣的是：隐含波动率指标并未显示出任何恐慌迹象。Volmex 的24小时比特币隐含波动率指数 年化率为 31% , 轻松保持在其近期区间内，相当于未来24小时内预期价格波动仅为1.6%。以太坊（ETH）、索拉纳（SOL）和瑞波币（XRP）的波动预期分别为3.29%、2.9%和4.5%。均属正常范围内。

尽管如此，交易者仍需保持警惕，因为八月历来被认为是股票市场出现显著波动的月份，而这种波动可能迅速蔓延至加密货币市场。华尔街所谓的恐慌指数——VIX，衡量标普500指数未来30天隐含波动率，于8月1日出现飙升，随后趋于平稳，这一模式在历史上常预示着波动性的激增。

有趣的是，VIX指数确实在季节性图表预示的时间点出现了短暂的飙升，随后又按预期迅速回落。"Topdown Charts的创始人兼研究主管卡勒姆·托马斯指出。"这意味着，如果这种季节性脚本效应持续存在，那么我们在未来几周和几个月内将迎来较高的波动性。

值得注意的是，波动性对价格没有偏见，如果消费者价格指数（CPI）低于预期，波动性可能会以看涨的方式展开。这将成为加密货币等风险资产的利好惊喜。

以太坊（ETH）可能受益最大，因其近期在企业采用推动下领涨比特币（BTC）走高。

"以太坊在机构流入和企业金库买入的支持下，若条件保持有利，具备测试此前历史高点的潜力，" XBTO首席投资官哈维尔·罗德里格斯-阿拉孔在一封电子邮件中表示。他指出，比特币继续发挥锚定作用。相比之下，阿拉孔表示，整体市场仍集中于头部资产。"

在传统市场中，若CPI数据高于预期，黄金可能出现大幅下跌，因为自四月以来，其始终未能成功突破3400美元的阻力位暗示看涨动能衰竭。保持警惕！

关注焦点

• 加密货币
  • 8月15日：的登记日期下一次 FTX 分配 向符合预先分发要求的获准持有者的第5类客户权益、第6类普通无担保债权及便利债权持有人支付。
  • 8月18日：Coinbase 衍生品将 启动 纳米 SOL 和纳米 XRP 美国永续合约期货。
  • 8月20日：Qubic（QUBIC），最快的区块链 创下有史以来最高纪录，超过每秒 1500 万笔交易，并由有用工作量证明（UPoW）驱动，将迎来其首次年度 减半事件 作为受控发行模型的一部分。尽管总发行量保持在每周1万亿QUBIC代币不变，但由网络的计算者（关键验证者和决策者）批准的自适应燃烧率将大幅提高——燃烧约28.75万亿代币，使净有效发行量减少至约21.25万亿代币。
• 宏观
  • 8月12日 上午8点：巴西地理统计局（IBGE）发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 月度通胀率预估 0.37% 对比 上期 0.24%
    • 通胀率同比预估为5.34%，前值为5.35%
  • 8月12日 上午8:30：美国劳工统计局（BLS）公布7月份消费者物价通胀数据。
    • 核心通胀率环比预计为0.3%，此前为0.2%
    • 核心通胀率同比预估3%，前值2.9%
    • 月度通胀率估计为0.2%，前值为0.3%
    • 通胀率同比预期 2.8% 对比 前值 2.7%
  • 8月13日：一系列虚拟会议 涉及欧洲领导人、乌克兰总统泽连斯基、北约首脑马克·吕特、美国总统唐纳德·特朗普及美国副总统乔纳森·D·范斯等多方，共同协调对乌克兰的支持，施加对俄罗斯的压力，并讨论和平谈判事宜。
  • 8月13日下午3点：阿根廷国家统计与普查研究所发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 环比通胀率 预估 1.8% 对比 上期 1.6%
    • 消费者价格指数同比通胀率预计为36.4%，前值为39.4%
  • 8月14日，上午8:30：美国劳工统计局公布7月生产者价格通胀数据。
    • 核心PPI环比 预期0.2%，前值0.0%
    • 核心生产者物价指数（PPI）同比预期为2.9%，前值为2.6%
    • PPI环比预期0.2%，前值0%
    • PPI 同比预期 2.5%，前值 2.3%
  • 8月14日晚上7点：秘鲁中央银行宣布其货币政策决议。
    • 参考利率 预估 4.5% 对比 前值 4.5%
  • 8月14日晚10点：萨尔瓦多中央储备银行下属的萨尔瓦多统计与普查局发布7月份消费者价格通胀数据。
    • 环比通胀率 前值 0.32%
    • 通货膨胀率同比 前值 -0.17%
• 收益 （基于 FactSet 数据的估算）
  • 8月12日：Bitfarms (BITF)，盘前，-0.02美元
  • 8月12日：Circle Internet Group (CRCL)，盘前
  • 8月12日：CoreWeave (CRWV)，盘后
  • 8月12日：Fold Holdings (FLD)，盘后
  • 8月14日：KULR 科技集团（KULR)，盘后
  • 8月15日：Sharplink Gaming (SBET)，盘前
  • 8月15日：BitFuFu (FUFU)，盘前，$0.07
  • 8月18日：Bitdeer 技术集团（BTDR)，盘前，-0.12美元

代币活动

• 治理投票与通话
  • Compound DAO 正在投票任命 ChainSecurity 和 Certora 作为联合安全验证方，ZeroShadow 将负责事件响应，预算为 200 万美元，期限为 12 个月，COMP 代币流式发放，始于 8 月 18 日。投票截止日期为 8 月 13 日。
  • Aavegotchi DAO 正在对 Bitcoin Ben’s Crypto Club 拉斯维加斯赞助方案进行投票：每月 1,000 美元的企业会员（赞助墙 logo、团队访问权限、新闻通讯特色、每月一次品牌聚会）或 5,000 美元、为期 90 天的涂鸦墙壁画及推广。投票截止日期为 8 月 23 日。
  • 8月12日，上午10点：Maple Finance、Aave、Elixir、OpenEden 和 Mento 将参与 稳定币夏季 X spaces 会议 由 Chainlink 主办。
  • 8月14日，上午10点：Lido 将主办一场 t持币者更新电话会议。
  • 8月14日 上午10点：Stacks 将主办一场 t内部讨论会。
• 解锁
  • 8月15日：Avalanche（AVAX）将解锁占其流通供应量0.39%、价值3825万美元的代币。
  • 8月15日：Starknet（STRK）将解锁其流通供应量的3.53%，价值1621万美元。
  • 8月15日：Sei（SEI）将解锁其流通供应量的0.96%，价值1689万美元。
  • 8月16日：ARB$0.2071 将解锁其流通供应量的1.8%，价值4076万美元。
  • 8月18日：Fasttoken（FTN）将解锁其流通供应量的4.64%，价值9160万美元。
  • 8月20日：LayerZero（ZRO）将解锁其流通供应量的8.53%，价值5656万美元。
  • 8月20日：Kaito（KAITO）将解锁其流通供应量的8.82%，价值2,615万美元。
• 代币发行
  • 8月12日：World3（WAI）将登陆Binance Alpha、MEXC、Bitget及其他平台。

会议

该 CoinDesk 政策与监管会议（前称State of Crypto）是一场于9月10日在华盛顿举办的一日精品活动，旨在让总法律顾问、合规官员及监管高管与负责加密货币立法和监管监督的公共官员会面。名额有限。通过8月31日前使用代码CDB10注册，可享受九折优惠。

• 第三天的第二日：AIBB 2025（伊斯坦布尔）
• 第2天，共7天：以太坊 纽约（纽约）
• 8月13-14日：加密寒冬‘25（新西兰，皇后镇）
• 8月15日：比特币教育者非正式会议 （温哥华）
• 8月17日-21日：加密货币 2025（加利福尼亚州 圣巴巴拉）
• 8月18-21日：怀俄明区块链研讨会 2025（杰克逊霍尔）

代币谈话

作者 Shaurya Malwa

• Ethena 的总锁仓价值（TVL）突破了 118.9 亿美元，成为第六个总锁仓价值超过 100 亿美元的去中心化金融（DeFi）协议，也是继 Aave 之后第二个达到该规模的非质押模型协议。sUSDe 的年化收益率（APY）为 4.72%，吸引了以收益为导向的投资者。
• 该协议的规模凸显了市场对非质押型去中心化金融模式日益增长的需求，可能对未来的设计产生影响。市场反应普遍积极，业界人士纷纷指出这一里程碑的重大意义。
• USDe 维持 1 美元挂钩，市值为 104.8 亿美元，24 小时交易量为 3.7197 亿美元。
• Polymarket将在治理批准后，将UMA的预言机从OOV2切换到MOOV2，限制市场决议提案仅限于经过审查的白名单参与者。
• 此次变更旨在通过确保提案由经验丰富的用户提交来减少争议和市场操纵，同时保持所有用户的争议权利开放。
• 初始白名单包括37个地址，此次转变被描述为从公开辩论转向更为受控的委员会式决策流程。
• Pudgy Penguins 在赢得 Kraken 的 meme 币交易比赛后，获得了新加坡大奖赛的一级方程式品牌授权。PENGU 品牌将出现在 Williams Racing 的 FW47 赛车上。
• 该代币在过去30天内上涨了55.1%，但在24小时内下跌了11.8%，随后部分反弹，实现了1.4%的日内涨幅。
• 此次曝光预计将提升 Kraken 在主流受众中的知名度，并强化其在体育相关加密货币推广领域的布局。

衍生品

• 主要代币的期货未平仓合约量在过去24小时内有所减少，表明资金出现流出。这也暗示价格下跌主要是由于多头头寸的平仓所致，而非直接的空头抛售。
• XMR的永续合约期货似乎过热，年化资金费率超过200%。这一极高的数字可能促使套利者在现货市场做多，同时在期货市场做空，从而安全地获取资金费率收益。
• 其他主要代币的资金利率仍维持在约 10%，反映出适度看涨的偏好。
• 在芝商所（CME），以太坊期货的未平仓合约数量从151万ETH回升至170万ETH。与此同时，比特币的未平仓合约保持在13.8万BTC附近，维持自四月份以来的最低水平。
• 在 Deribit 平台上， 直到八月到期的比特币期权显示出对保护性看跌期权的轻微偏向。与此同时，以太坊期权在所有期限上均表现出看涨偏向。
• ETH 的隐含波动率期限结构趋陡，而 BTC 的隐含波动率保持不变。场外交易台 Paradigm 的交易流显示，持有截至 8 月 13 日到期的 BTC 115,000 美元看跌期权多头仓位，同时需求集中在 9 月到期的 150,000 美元看涨期权上。
• 交易量可观，Paradigm 的交易额达到33亿美元。

市场动态

• 北京时间周一下午4点，BTC报价为118,412.69美元，较前一日下跌0.35%（24小时内跌幅：-2.36%）
• 以太坊现报4,195.12美元，下跌1.17%（24小时涨幅：+1.05%）
• CoinDesk 20 指数下跌 0.35%，报 4,082.37 点（24 小时内：-2.6%）
• 以太坊 CESR 综合质押利率上升 1 个基点，至 2.92%
• 币安 BTC 资金费率为 0.005%（年化 5.4827%）

• DXY 持稳于 98.58
• 黄金期货下跌0.21%，报3,397.50美元
• 白银期货持稳，报37.78美元
• 日经225指数收盘上涨2.15%，报42,718.17点
• 恒生指数收涨0.25%，报24,969.68点
• 富时指数上涨0.34%，报9,161.10点
• 欧洲斯托克50指数下跌0.14%，报5,324.34点
• 道琼斯工业平均指数周一收盘下跌0.45%，报43,975.09点
• 标普500指数收盘下跌0.25%，报6,373.45点
• 纳斯达克综合指数收盘下跌0.30%，报21,385.40
• 标准普尔/多伦多证券交易所综合指数收于27,775.23点，保持不变
• 标普40拉丁美洲指数收盘下跌0.36%，报2,648.54
• 美国10年期国债利率维持在4.275%不变
• E-mini 标准普尔500指数期货维持不变，报6,403.25
• E-mini 纳斯达克 100 期货持平，报 23,643.75
• E-mini 道琼斯工业平均指数上涨 0.12%，报 44,138.00

比特币统计数据

• 比特币市场占有率：60.56%（-0.27%）
• 以太坊-比特币比率：0.03619（1.69%）
• 算力（七天移动平均）：893 EH/s
• 哈希价格（现货）：$58.16
• 总费用：4.42 BTC / 531,812 美元
• 芝商所期货未平仓合约量：138,165 BTC
• 以黄金计价的BTC：35.4盎司
• 比特币市值与黄金市值对比：10.02%

技术分析

• 道琼斯工业平均指数（DJIA）在未能突破12月至1月的高点后，已跌出上升通道。
• 该形态显示买方动力衰竭，预示可能出现调整。

加密股权

• 策略（MSTR）：周一收盘价为400.25美元（上涨1.3%），盘前下跌0.56%，报398美元
• Coinbase Global（COIN）：收盘价为319.62美元（+2.92%），盘中最高320.91美元（+0.4%）
• Circle (CRCL)：收盘价为 $161.17（+1.35%），涨 0.92% 至 $162.66
• Galaxy Digital (GLXY)：收盘价为28.48美元（+2.52%），现价27.93美元，下跌1.93%
• MARA Holdings（MARA）：收盘价为15.66美元（+1.82%），跌0.89%至15.52美元
• Riot Platforms (RIOT)：收盘价为 $11.11（+0.27%），跌 0.36% 至 $11.07
• Core Scientific（CORZ）：收盘价为14.53美元（+0.83%），最新价为14.56美元，涨幅0.21%
• CleanSpark (CLSK)：收盘价为 9.87 美元（-1.99%），跌 1.11% 至 9.76 美元
• CoinShares Valkyrie 比特币矿工 ETF（WGMI）：收盘价为 25.06 美元（+0.4%）
• Semler Scientific (SMLR)：收盘价为35.28美元（-2.35%），跌幅1.19%，报34.86美元
• Exodus Movement（EXOD）：收盘价为30.12美元，跌幅5.58%，盘前持平
• SharpLink Gaming（SBET）：收于22.34美元（-6.63%），最新价22.40美元，涨幅0.27%

ETF 资金流

现货比特币交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：1.781亿美元
• 累计净流入：545.9亿美元
• 比特币总持有量约为129万

现货以太坊交易型开放式指数基金（ETF）

• 每日净流入：10.2亿美元
• 累计净流入：108.5亿美元
• 以太坊总持有量约为577万

来源：远景投资者

今日图表

• 尽管市场担忧今日美国CPI数据可能显示经济中的价格压力加剧，Volmex的比特币单日隐含波动率指数依然维持在横盘区间内。
• 市场的平静意味着如果消费者物价指数（CPI）超过预期，市场可能会出现剧烈反应。

当您沉睡时

• 随着美国消费者物价指数（CPI）报告临近，市场下行恐慌加剧，比特币115K美元押注需求旺盛（CoinDesk）：一些比特币交易者正在购买短期 115,000 美元的看跌期权，以防止消费者价格指数（CPI）高于预期。一位分析师表示，较低的通胀将增强市场对美联储九月份降息的预期。
• 美国现货以太坊交易所交易基金首次实现每日10亿美元资金流入 （CoinDesk）：贝莱德的ETHA领跑，录得近6.4亿美元的资金流入，富达的FETH紧随其后，流入2.769亿美元。
• 警惕比特币可能形成双顶，牛市未能再次突破122,000美元 （CoinDesk）：比特币最新的上涨势头因两次未能突破主要阻力位而中止，分析师正在关注是否能明确跌破111,982美元，这可能为价格下滑至100,000美元铺平道路。
• 因未获参与特朗普-普京会谈，乌克兰警告全球不要信任俄罗斯（CNBC）：乌克兰总统泽连斯基未被邀请参加周五的特朗普-普京峰会，他表示俄罗斯正准备新一轮攻势，并担心秘密谈判可能会在未征得基辅同意的情况下，施压其割让领土。
• 中国发布新指导，敦促企业不要使用英伟达H20芯片 （彭博社）——北京方面担忧仅限中国市场版本的英伟达和超微（AMD）人工智能芯片可能具备远程关闭等功能，正敦促相关企业避免在政府或安全敏感领域使用此类芯片。
• 墨西哥比索飙升，因关税延迟后“套息交易”重新点燃（金融时报）：由于投资者借入海外资金购买本地债券，且受到墨西哥于7月31日获得的90天关税暂停的提振，该货币已从约21增强至每美元略高于18.5。

以太坊动态