Доступ до даних, що рухають DeFi

DeFi є однією з найцікавіших інвестиційних інновацій з часів появи хедж-фондів у 1980-х роках, які обіцяли некорельовані абсолютні доходи – те, що стало відомо як «альфа». Внутрішній механізм роботи хедж-фондів на початку здавався незрозумілим для зовнішніх спостерігачів, але незабаром з'явився спільний набір даних. Інформація про стратегії, активи під керуванням, комісії та результати стала агрегованою та порівнянною, і таким чином з’явився новий клас активів.

У подібний спосіб інвестори, які вкладають кошти у DeFi, повинні мати змогу розглядати чотири аспекти аналізу для правильного оцінювання можливостей та ризиків: протокол, пул, актив і гаманець. Але для того, щоб цей аналіз мав практичну цінність, дані на кожній із цих платформ повинні бути не лише об’єктивними, а й порівняльними, щоб інвестори могли оцінювати кожну платформу DeFi на рівних умовах.

Багато DeFi-платформ і децентралізованих бірж (DEX) працюють за схожим принципом: інвестори надають пари токенів, які створюють ліквідність, щоб відбувалися кредитування та торгівля з отриманням прибутку. З концептуальної точки зору це відносно просто, проте на практиці процес значно складніший. Щоб інвестори могли впевнено орієнтуватися у цій складності, їм потрібні дані для прийняття обґрунтованих рішень – інакше вони просто вгадують.

Зокрема, їм потрібна глобальна видимість усієї активності гаманців, активів, пулів та протоколів, а також взаємодій між ними. Також їм необхідні надійні дані щодо всіх дій протоколу та управління, включаючи голосування, емісію, спалення, обміни, синхронізації, вилучення, спалахи обмінів та спалахи кредитів. Крім того, їм потрібна інформація про токени, створені протоколом, та які токен-пари можна використовувати в яких пулах.

Випадки використання

Фінансовим установам потрібні надійні дані для пропозиції чи здійснення операцій з цифровими активами, однак дані є складними, а необхідна інфраструктура – важкою для побудови та підтримки. Компанія з цифрових даних Amberdata допомагає фінансовим установам увійти в клас цифрових активів без потреби розпочинати масштабний, власницький проект інфраструктури даних.

Як це працює на практиці для інституцій у різних випадках використання? Трейдери, як правило, прагнуть ідентифікувати та кількісно оцінити як поточні, так і історичні можливості та ризики, використовуючи серії даних із різних часових проміжків. Перед початком роботи трейдери хочуть протестувати свої торгові стратегії на історичних даних, а потім програмно ініціювати відкриття та закриття угод, використовуючи можливості арбітражу між централізованими та децентралізованими біржами (DEX), а також між різними DEX або між пулом ліквідності, і потенційно створювати стратегії DeFi сховищ.

Щоб зробити все це лише на одній DeFi-платформі (наприклад, Uniswap V3), їм потрібно знати, які пулі та їхні пари доступні для надання ліквідності. Потім їм необхідно знати поточні та історичні ціни ліквідності, а також обсяги торгів (свопів) по кожному пулу, дані OHLCV, а також середньозважені по часу та обсягу ціни по різних пулах.

Аналітики, які прагнуть оцінити інвестиційний потенціал DeFi-платформи, можуть звертати увагу на інший набір даних для визначення тенденцій та перевірки припущень щодо DEX, пулів та активів, також представлених у вигляді часових рядів. Це включатиме загальний обсяг і вартість, заблоковані на DEX, а також загальну суму комісій, отриманих за останні 24 години. Їх цікавитиме загальна кількість унікальних адрес, які взаємодіяли з DEX, на додаток до тих, що наразі активні. Вони повинні бачити, хто був топ-трейдером у різні періоди часу, а також топ-провайдерів ліквідності, відсортованих за загальною ліквідністю, заробленими комісіями, загальними втратами та загальним прибутком.

Їм також необхідні фундаментальні дані щодо самих пулів, включаючи їх ліквідність, комісії, пари за обсягом, доходність від ліквідності та відсоток трейдерів, які також роблять внески як LP у пул. Вони також потребують конкретних даних, що стосуються самого DEX, включаючи розподіл LP, ордера з діапазоном і інформацію про те, хто голосує в інтерфейсі управління Uniswap.

Усі ці дані доступні в ончейні, але Amberdata перетворює ці необроблені дані на дієву інформацію, агрегуючи та нормалізуючи їх по різних блокчейнах, а також опрацьовуючи дані для подання у чотирьох ключових аспектах, необхідних для розуміння DeFi. Це надає фінансовим установам, які входять у клас цифрових активів, можливість розробляти як торгові, так і інвестиційні стратегії, а також супроводжувати їх бухгалтерською та аудиторською роботою.

Комплексні дані та аналітика Amberdata щодо блокчейн-мереж, крипторинків та децентралізованих фінансів надають фінансовим установам історичні та актуальні фундаментальні ончейн-дані для досліджень, торгівлі, управління ризиками, аналітики, звітності та дотримання нормативних вимог. Дані керують ринками, а Amberdata керує DeFi.

Щоб краще зрозуміти, як використовувати такі дані для формування стратегій у DeFi, зареєструйтесь на Вебінар CoinDesk «Кількісна оцінка можливостей і ризиків у протоколах ліквідності» о 12:00 3 жовтня.