Поділитися цією статтею
Ефір може продовжувати бути нижчим за Bitcoin , оскільки американський ринок BOND відновить «дисінверсію»
Спред між прибутковістю 10-річних і тримісячних казначейських облігацій відновив відновлення до нуля. Ефір має сильну зворотну кореляцію зі спредом дохідності, ніж Bitcoin.
Автор Omkar Godbole
18 жовт. 2023 р., 8:42 дп Перекладено AI
Зробіть нас пріоритетним джерелом у Google
Цього року ефір значно поступався Bitcoin , і ця тенденція може продовжуватися.
Це очевидний сигнал від ринку державних BOND Міністерства фінансів США, де розрив між прибутковістю 10- та тримісячних облігацій відновив відновлення вище до нуля в русі, відомому як деінверсія, або поглиблення, мовою ринку BOND .
Продовження Нижче
Не пропустіть жодної історії.Підпишіться на розсилку Crypto Daybook Americas вже сьогодні. Переглянути всі розсилки
З початку цього року Ціни криптовалют мали зворотний зв’язок із вищезазначеним спредом прибутковості, набираючи переваг під час інверсії та втрачаючи вартість у разі деінверсії. У той час як 90-денна зворотна кореляція біткойна зі спредом прибутковості ослабла до -0,42 з -0,8 у першому півріччі, ефір залишається сильним NEAR -0,75, відповідно до дані відстежуються Coinbase.
Спред дохідності стосується різниці між дохідністю різних боргових пропозицій, таких як облігації чи інші активи з фіксованим доходом.
Таким чином, нещодавня деінверсія спреду прибутковості може зашкодити ефіру більше, ніж Bitcoin, більше ніж Optimism з боку потенційний спот ETF запуск міг KEEP останню ізольованою. Висновок також узгоджується з давно переважаючий наратив Крипто ринку, який вважає ефір аналогом чутливих до курсу Технології акцій, а Bitcoin розглядає як «цифрове золото».
Згідно з даними, спред змінився або зріс на 29 базисних пунктів до -0,65% за останні сім днів до найвищого рівня з початку січня. Підйом більш ніж змінив коротку інверсію з -0,80% до -0,94%, яка спостерігалася на початку цього місяця.
Спред між 10-річною та тримісячною прибутковістю є ONE із найбільш відстежуваних ділянок кривої прибутковості. Негативний спред історично розглядався як передвісник економічної рецесії з можливим розворотом/збільшенням позначення основних вершин фондового ринку.
Спред впав на 130 базисних пунктів до -1,92 за перші п'ять місяців року. Більшість зростання Bitcoin та ефіру з початку року на 72% і 32% відбулося в першій половині року.
Спред між 10- та дворічними облігаціями, ще одним широко використовуваним показником ринку BOND , також змінився майже на 70 базисних пунктів до -0,34% за три місяці, підвищення ризику широкого ухилення від ризику на фінансових Ринки.
