Розблокування Крипто: Як отримати доступ до класу активів

Відповідно до stash.com's Понад 100 статистичних даних про Криптовалюта , які інвестори повинні знати у 2023 році, наразі американці становлять близько 13% із понад 320 мільйонів власників Крипто у всьому світі, тобто майже населення Сполучених Штатів.

Алекс Ботте і Макс Вільямс від Цифрові активи Runa розділіть, куди ваш клієнт міг би інвестувати сьогодні та як. Оскільки доступно багато варіантів і ми бачимо більше механізмів інвестування цифрових активів, зараз чудовий час для початку. Розуміння вибору, доступного для вашого клієнта, допоможе вам спланувати, як його підтримувати.

Розглядаючи різноманітні засоби інвестування цифрових активів, запитайте себе наступне:

• Як ваші клієнти сьогодні інвестують у цифрові активи?
• Які активи вони зараз купують і куди планують інвестувати далі? і
• Яка їхня мотивація інвестувати в цифрові активи?

Нагадаємо, що багато інвестори шукають підтримки радника, і дослідження показують, що інвестори давали б своїм радникам більше грошей, якби вони керували інвестуванням у Крипто та цифрові активи.

Незалежно від того, чи плануєте ви активно керувати інвестиціями в цифрові активи свого клієнта чи відігравати допоміжну роль у пропонуванні вказівок і плануванні оподаткування, дуже важливо, щоб ви розуміли ландшафт, що розширюється, і меню можливостей, які сьогодні має ваш клієнт.

– С.М.

Ти читаєш Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Розблокування Крипто: Як отримати доступ до класу активів

Отже, ваш клієнт хоче отримати доступ до Крипто. Звичайно, вони можуть відкрити власний роздрібний рахунок на біржі Криптовалюта , наприклад Coinbase або Близнюки, але їм може знадобитися професійна допомога з вибором токенів, торгівлею, зберіганням і розподілом активів. Тому вони приходять до вас, свого радника. Які варіанти є сьогодні на ринку для вашого клієнта? Незважаючи на те, що Крипто — це тільки зароджується клас активів, отримати доступ Ринки цифрових активів стає дедалі легше.

По-перше, давайте розглянемо варіанти пасивного інвестування на сучасному ринку. Інвестори можуть прагнути отримати доступ до Крипто та блокчейну, інвестуючи в акції компаній, які піддаються прогресу в цьому просторі. Кілька прикладів:

● Публічні компанії, чий бізнес має доступ до цифрових активів, як-от Coinbase (Крипто ) або компанії, що займаються видобутком Bitcoin

● Публічні компанії, такі як Мікростратегія або Тесла з цифровими активами на своєму балансі

● ETF на тему блокчейну БЛОК або BITQ, які пропонують диверсифікований доступ до акцій у Крипто

Ще один пасивний варіант – інвестувати в ліквідні токени. Як ми вже згадували раніше, клієнт може зробити це самостійно через біржу, таку як Coinbase або Gemini безпосередньо. Вони також можуть отримати непрямий ризик через ліквідні токени, окремо керовані рахунки (SMA) або біржові інвестиційні продукти. Багато з цих продуктів містять єдиний ліквідний токен, як правило, найбільш зрілі токени, такі як BTC і ETH. Приклади:

● The Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), який є закритим інвестиційним фондом, який інвестує лише в BTC . Закритий тип означає, що ви T можете створювати/викуповувати акції, тому ринкова ціна трасту може сильно відрізнятися від ринкової вартості базового Bitcoin , який утримує траст.

● Ф'ючерсні ETF на Bitcoin , такі як BITO. Оскільки ці продукти інвестують у похідні Bitcoin (ф’ючерси), а не спот, інвесторам слід остерігатися шарів витрат, які роблять їх менш ефективними, ніж утримання самого цифрового активу. Зауважте, що в США на ринку немає спотових Bitcoin ETF. Було багато заявок, але історично вони були відхилені SEC. У червні традиційний Фінанси гігант BlackRock подав заявку на спотовий ETF для Bitcoin . Інші менеджери активів, включаючи Invesco та WisdomTree, швидко пішли за ними. SEC зараз розглядає ці заявки.

● SMA можуть надавати пасивний доступ до одного токена (або активно керований доступ до портфеля токенів). Структура SMA дає змогу володіти кінцевим клієнтом, накопичувати податкові збитки та налаштовувати.

Переваги цих варіантів полягають у тому, що цифрові активи пропонуються у звичних інвестиційних пакетах і можуть зберігатися на брокерських рахунках поряд з іншими некриптоінвестиціями.

Як ми згадували в нашій попередній статті CoinDesk "Крипто T готовий для Джека Богла", якщо ви збираєтеся інвестувати в Ринки цифрових активів, ми вважаємо, що найкраще або пасивно купувати "HODL" BTC , або використовувати активне управління, щоб перевершити результати. Лідерство та оцінка можуть швидко й різко змінитися в Крипто. Професійні активні менеджери можуть визначити токени, які мають фундаментальний імпульс і потенціал для довгострокового підвищення курсу. Варіанти з активним керуванням включають (1) фонди ліквідних жетонів і (2) венчурний капітал на сторона інвестування на ранній стадії (Зверніть увагу, що ці варіанти зазвичай вимагають вищих мінімумів інвестицій і вимагають відповідності певним кваліфікаціям інвестора, тому вони можуть підійти не всім.)

До перших належать продукти з ліквідними токенами з декількома активами, які пропонують диверсифіковану експозицію, можуть бути лише довгими або довгими та короткими, можуть брати участь у ланцюжкових діях, таких як yield farming, і можуть бути структуровані як звичні інвестиційні інструменти, такі як SMA або змішані хедж-фонди.

З іншого боку, венчурні (або венчурні) фонди інвестуватимуть як акціонерний капітал, так і токени в компанії та протоколи на їх ранніх стадіях. Ліквідність для цих типів інвестицій низька, оскільки очікується, що інвестори в ці стратегії будуть тримати кошти роками, щоб отримати будь-який прибуток від своїх інвестицій. Хоча ліквідність низька, потенційні прибутки можуть відкрити очі, коли перші ставки будуть успішними.

Незважаючи на те, що Крипто як клас активів ще дуже ранній, існує все більше можливостей інвестицій, які консультанти можуть представити своїм клієнтам. Що стосується пасивної та низької комісії, то на ринок з’являється все більше і більше продуктів – багато з них в інвестиційних пакетах, з якими клієнти добре знайомі. Що стосується активної сторони, до Ринки цифрових активів застосовуються традиційні стратегії, такі як венчурний капітал, дотримання тенденцій, нейтральність ринку та фундаментальне інвестування.

– Алекс Ботте та Макс Вільямс, Runa Digital Assets

Запитайте консультанта

Я навчаю фінансових радників щодо цифрових активів. Ось відповіді на поширені запитання щодо інвестування цифрових активів.

– Адам Блумберг CFP, співзасновник Interaxis

З: Мої клієнти мають Крипто на біржі або в гаманці. Як я можу побачити, що вони мають?

Відповідь: ONE з ознак Крипто та блокчейну є прозорість, що означає, що ми маємо доступ до всіх торгових операцій у публічному ланцюзі та утримання гаманців.

У нас уже є інструменти та служби, які дозволяють вам, консультанту, переглядати Крипто клієнтів, навіть якщо ви ними T керуєте. Більшість основних Крипто мають API, які дозволяють інтегрувати інструменти звітності. Існує багато інструментів і платформ звітності.

З: Якщо мої клієнти володіють Крипто , чи володіють вони Крипто ?

A: Вони T. Більшість фондів не дають можливості викупити акції за базові Крипто . Ваші клієнти мають доступ до активів, класу активів або інфраструктури, що оточує Крипто.

Позитивним є те, що це регульовані кошти, які зазвичай можна зберігати на пенсійних рахунках. Негативним моментом є те, що вони включають більше комісій, і це не те саме, що зберігання реальної Крипто.

KEEP читати

Франція вважає, що за Крипто майбутнє, і оскільки ЄС прийняв MICA та забезпечив нормативну ясність, більше людей беруть участь, особливо наступне покоління. Ця зміна буде глобальною, чи можна очікувати таких же тенденцій тут?

Отже, ваші клієнти (або деякі з них) тримають Крипто. Як ви збираєтеся допомогти їм керувати цими активами в рамках планування спадщини?

Вау, існує понад 500 бірж Криптовалюта ? Як роздрібним інвесторам орієнтуватися в цьому складному ландшафті?