Wyden, kurumsal dijital varlık işlem altyapısının geleceği için gerekçelerini ortaya koyuyor

Dijital varlık yürütme altyapısı, bir finansal hizmetler firması için yıllık 2 milyon ila 5 milyon dolar arasında ek gelir yaratabilseydi ne olurdu? Ve aynı zamanda operasyonel riski azaltıp müşteri hizmetlerini iyileştirebilseydi? Çoğu finansal kurum, yürütme altyapısını ticareti mümkün kılan ancak kâr marjına katkı sağlamayan zorunlu bir maliyet merkezi olarak görmektedir. Bu bakış açısı sadece eski moda olmakla kalmayıp, aynı zamanda değerli bir gelir fırsatını da kaçırmaktadır.

İleri görüşlü kurumlar, çoklu platform orkestrasyonu ile ticaret altyapısı uygulamanın yalnızca üstün işlem gerçekleştirme sağlamadığını, aynı zamanda ticaret altyapısını bir kâr merkezine dönüştürdüğünü keşfediyorlar. Ticaret hizmetleri için bir aracı kurum hizmet sağlayıcısına bağımlı olan herhangi bir firma, spread ücretleri ödemek, kesinti risklerini üstlenmek ve başkasının ücret yapısına bağlı kalmak zorundadır. Bu arada, kendi ticaret altyapısına yatırım yapmış olan rakipler, bu spreadleri yakalama, emir akışını gelir haline getirme ve her işlemle birlikte artan rekabet avantajları oluşturma donanımına sahiptir.

Göre Wyden, düzenlenmiş kurumlar için kurumsal dijital varlık alım satım altyapısının önde gelen sağlayıcısı olarak, finansal hizmet sağlayıcılarının rekabetçi kalmak adına dijital varlık stratejilerine yatırım yapmaları gerekmektedir. Ancak, yalnızca işlemleri gerçekleştiren bir iş modeline yatırım yapmak, gelir elde eden, riski azaltan ve operasyonları gelecekteki büyüme fırsatlarına konumlandıran bir model kadar optimal olmayacaktır.

Çoklu Piyasa Organizasyonu: Dijital Varlık Ticareti Gelire Dönüşüyor

Çoklu piyasa yeteneklerine sahip dijital varlık işlem altyapısının uygulanması, gerçekleştirmeyi temel olarak bir fiyat alıcıdan fiyat belirleyiciye dönüştürür. Çoklu piyasa bağlantısı aynı zamanda tek hata noktalarını ortadan kaldırırken, tüm mevcut piyasalarda en iyi gerçekleştirmeyi sağlar ve tutarlı bir şekilde spread bileşenlerini düşürerek önemli maliyet tasarrufları sağlar. Ancak avantajlar, gerçekleştirme verimliliğinin çok ötesine uzanmaktadır.

Bu strateji, özel ücret yapılarının oluşturulmasını sağlar. Bir aracı sağlayıcı modelinin ücret yapısına bağlı kalmak yerine, yerleşik bir Emir ve İşlem Yönetim Sistemi müşterinin sabit, kademeli, spread bazlı veya paketli fiyatlandırmayı stratejik hedefler doğrultusunda tasarlamasına olanak tanır.

Aynı zamanda, dış ücretleri tamamen ortadan kaldıran dahili eşleştirme yetenekleri sayesinde spread yakalama fırsatları artmaktadır. Çoklu platform yönlendirmesi, optimal spreadleri yakalarken, asıl ticaret uygulama seçeneği tamamen yeni gelir akışları yaratmaktadır. İşlem başına 0.5 baz puan bile yüksek hacim işleyen firmalar için yıllık önemli gelirleri bile biriktirebilir.

Kendi altyapısı üzerinden aylık 500 milyon dolarlık işlem hacmi gerçekleştiren bir firma, ortalama spread iyileştirmesinde 1,5 baz puan yakalayabilir, iç sipariş eşleştirme yoluyla aylık 50.000 dolar gelir elde edebilir ve uyumluluk, analitik veya diğer premium hizmet teklifleri sayesinde aylık 25.000 dolar ek kazanç sağlayabilir. Toplam etki – aylık 150.000 dolar veya yıllık 1,8 milyon dolar – gerçek bir net kâr artışını temsil etmektedir.

Tek hizmet sağlayıcı kurulumu: Bağımlılığın gerçek maliyeti

Ticaret altyapısı kâr sağlayıcıdır, ancak aracı bağımlılığının matematiği keskin bir zıtlık oluşturur. Ön ödemeler yüzeyde cazip görünebilir, fakat başlangıçtaki tasarruf, önemli uzun vadeli riskleri maskeleyen bir yanılsamadan ibarettir.

Regülatörlere göre, finans sektörüne dış kaynaklı tek hizmet sağlayıcıları siber olaylar için birinci öncelikli hedefler, ve tek bir aracı kurumun yaşadığı kesintiler veya çalışma dışı kalma durumları, saat başına 5 milyon dolara kadar maliyetlerin hızla birikmesine neden olabilir. Kesintilerden kaynaklanan zararlar, yalnızca anlık operasyonel kayıpların çok ötesine geçebilir. Müşteriler işlemlerini güvenilir şekilde gerçekleştiremediğinde, alternatifleri değerlendirmeye başlar ve hatta olumsuz deneyimlerini meslektaşları ve çevreleriyle paylaşabilirler.

Ancak, tutarlı çalışma süresine rağmen, tek aracılı hizmet yapısı başka güvenlik açıkları oluşturur. Sınırlı piyasa erişimi sürekli olarak daha düşük işlem kalitesi sunar ve daha yüksek spreadler her işlemin kârlılığını azaltır. Aracının "kara kutu" yaklaşımı, yürütme sürecinde uyumluluk sorunları yaratır; bu da modern kurumların ihtiyaç duyduğu şeffaflığı ve konsolide raporlama yeteneklerini sınırlar. Ayrıca, tek bir sağlayıcıya bağımlılık, yedekleme sistemleri ve yedekliliklerin bulunmasını zorunlu kılan AB Dijital Operasyonel Dayanıklılık Yasası veya İsviçre FINMA kuralları gibi düzenlemelerin gerekliliklerine aykırı olabilir.

Belki de en zararlı olanı operasyonel esneklik eksikliğidir. Altyapıya sahip rakipler yeni platformları haftalar içinde eklerken, aracı kuruma bağlı firmalar ölçeklendirme veya yön değiştirme ihtiyacı duyduklarında 12 ila 18 aylık geçiş projeleriyle karşı karşıya kalmaktadır. İlk bakışta ön tasarruf gibi görünen durum, her operasyonel gereksinimle birlikte hızla büyüyen maliyetli teknik borca dönüşmektedir.

Çoklu platform orkestrasyonu, geleceğe yönelik operasyonel mükemmellik sunar

Çoklu piyasa işlem altyapısı, operasyonel yükü azaltırken doğruluğu artıran doğrudan işleme imkanı sağlayarak, çekirdek bankacılık ve saklama sistemleriyle sorunsuz şekilde entegre olur. Merkezileştirilmiş veri yönetimi tam şeffaflık ve konsolide raporlama sunarken, brokerlerin "karanlık kutu" yöntemlerine özgü uyumluluk zorluklarını ortadan kaldırır. Çoklu piyasa bağlantısı dayanıklılığı artırır ve siber güvenlik kurallarına uyumu destekler.

Ölçeklenebilirlik avantajları, piyasa evrimi göz önüne alındığında özellikle etkileyici hale gelir. Ticaret altyapısı, temel sistem yenilemeleri gerektirmeden yeni varlık sınıflarına – tokenleşmiş menkul kıymetler, türevler, stabilcoinler – genişleme esnekliği sağlar. Bölgesel genişleme, bir sağlayıcının sınırlı coğrafi yeteneklerine bağlı kalmadan mümkün olur. Her genişleme, maliyetli bir geçiş projesi yerine doğrudan gelir artışı fırsatını temsil eder.

Premium hizmet yetenekleri, bu altyapı esnekliğinden doğal olarak ortaya çıkar. Kurumsal ve yüksek net değerli müşterilere, gelişmiş uyum raporlama, ileri düzey analizler veya öncelikli yönlendirme hizmetleri sunulabilir – müşteri ilişkilerini güçlendirirken ek gelir akışları yaratan farklılaşmış teklifler.

OEMS yatırımları bugün, yarının fırsatlarına hazırlanıyor

Rekabet ortamı gelişmeye devam ediyor. Bugün ticaret altyapısına yatırım yapan firmalar sadece yarının fırsatlarına hazırlanmakla kalmıyor – her gün katlanarak büyüyen avantajları paraya dönüştürüyorlar. Düşük kaliteli altyapı üzerinden gerçekleştirilen her işlem, gereksiz yere ödenen her spread, broker kesintileri sırasında yaşanan her müşteri hizmetleri aksaması, giderek geri kazanılması zorlaşan rekabet alanlarıdır.

Dijital varlık altyapısı yatırımları için stratejik gerekçe

Günümüz finansal kurumları, dayanıklılık sağlayan, gelir üreten ve operasyonları gelecekteki piyasa evrimine hazırlayan ticaret altyapısına ihtiyaç duymaktadır. Tek bir hizmet sağlayıcıya olan bağımlılık başlangıçta daha kolay ve maliyet etkin görünebilir, ancak bu durum nihai olarak büyümeyi sınırlar, kârlılığı kısıtlar ve sonunda ele alınması gereken maliyetli teknik borçlar yaratır.

Ticaret altyapısına yapılan yatırım, yürütmeyi operasyonel maliyetten stratejik avantaja dönüştürebilir. Dijital varlık altyapısındaki yeni gelişmeler, iş sürekliliğini sağlamak için çoklu pazar yeri bağlantısı, gelir yaratmayı mümkün kılacak yeterli operasyonel esneklik ve uzun vadeli büyüme hedeflerini destekleyecek ölçeklenebilirlik sunabilir.

Rekabetçi konumlanma ve sürdürülebilir kârlılık konusunda ciddi olan kurumlar için, ticaret faaliyetlerini kontrol altına almak sadece üstün bir seçenek değil, aynı zamanda ilerisi için tek uygulanabilir yol olabilir. Bugün alınan altyapı kararları, yarının rekabetçi konumu, gelir potansiyeli ve operasyonel dayanıklılığını belirleyecektir.

Wyden, uygulama mükemmeliyetini stratejik bir zorunluluk olarak gören kurumlar için tasarlanmış, kanıtlanmış uçtan uca alım satım altyapısı sunmaktadır. Üç aya kadar kısa uygulama süreleriyle Wyden, işlemi maliyet merkezinden kâr motoruna dönüştüren ve operasyonları dijital varlık geleceğine konumlandıran platformu sağlamaktadır.