Tokenisering van de Willekeurige Loting: Hoe Eén Project de Spanning Terugbrengt naar de Blockchain

Asymetrix’ winner-takes-all staking kan de slapende cryptomarkt wakker schudden.

Als u hebt geïnvesteerd in digitale activa – of voor die kwestie, in elke vorm van alternatieve financiering, van SAFEs tot CFD's – bent u er niet ingestapt voor rendementen van 4%. Tegenwoordig kunt u daarmee in de buurt komen met Amerikaanse staatsobligaties.

Maar met cryptohandel in het slop, en rente-genererende tokens die ongeveer hetzelfde rendement opleveren als de geldmarktrekening van elke beleggingsonderneming, waarom zou je dan überhaupt nog moeite doen met de blockchain?

U bent niet de enige die deze vraag stelt. Het is ook bij Rostyslav Bortman, een software-ingenieur gevestigd in Lissabon, opgekomen.

“Mijn team heeft een protocol uitgevonden waarmee je meerdere honderden procenten APR kunt verdienen op ETH-staking, zelfs met een kleine storting,” zegt Bortman, medeoprichter en CTO van Asymetrix. “En een beetje geluk.”

Asymetrix is een DeFi-protocol voor asymmetrische opbrengstverdeling. Dat wil zeggen, iedereen die deelneemt, krijgt een gelijke kans op een enorme uitbetaling, in plaats van de garantie op een kleine.

Premium-aangedreven tekeningen

Asymetrix haalt zijn inspiratie uit premium bonds, een type door de Britse overheid uitgegeven effect. In plaats van elke belegger een vaste rente uit te betalen, wordt de rente die door de gehele obligatie-uitgifte wordt opgebouwd, gebundeld. Vervolgens wint één gelukkige belegger het volledige bedrag bij de vervaldatum. Het rendement voor alle anderen kan 0% zijn, maar voor die ene die door het lot is bevoordeeld, is het effectieve rentepercentage ronduit surrealistisch.

In het geval van Asymetrix delen de drie beste winnaars van de periodieke trekking de meevaller, verdeeld in verhouding 50/30/20. Deze trekkingen worden momenteel wekelijks gehouden, maar de frequentie kan worden aangepast afhankelijk van de beslissingen van het bestuursorgaan van de DAO. In sommige marketingmaterialen schat het team van Bortman dat het geannualiseerde rendement 999% kan bereiken.

Natuurlijk spreken de kansen daar niet in het voordeel, vooral niet voor kortetermijn-munteigenaren die snel van positie wisselen. Maar hoe langer iemand in de pool blijft investeren, des te groter de kans om de Asymetrix-loting te winnen. Bovendien, hoe meer waarde u in de pool behoudt, hoe groter uw gewogen gemiddelde kans op een succesvolle loting.

Het team benadrukt het vermijden van de term “loterij,” en er is een belangrijk verschil: bij een loterij krijg je de prijs van je lot niet terug. Bij Asymetrix daarentegen mag je je geïnvesteerde token behouden.

Het verschil dekken

Asymetrix biedt twee tokens aan. De native ASX-munt vertegenwoordigt participatie in de gedecentraliseerde autonome organisatie die het project bestuurt. De niet-verhandelde utility Pool Share Token, of PST, fungeert als een proxy voor stETH, een breed verhandelde gestakte ether.

Het project is recentelijk uit de stealth-modus gekomen en begint nu pas met de distributie van ASX aan het publiek. Hoewel er een secundaire markt voor ASX bestaat, geeft Asymetrix deze gratis weg aan deelnemers. Bij volledige verwatering verwacht Asymetrix 100 miljoen tokens in omloop te hebben.

Uiteraard vraagt Asymetrix niemand om hun volledige crypto-portfolio in deze specifieke munt te investeren. Tenslotte vormen premium obligaties vandaag de dag slechts 4% van de gehele Britse staatsobligatiemarkt. Investeren in ASX en het anticiperen op de grote trekking moet leuk zijn, en zo wordt het ook gepromoot.

De architectuur van Bortman kent vele facetten. Om te beginnen stakeert ETH zichzelf niet. Dit wordt gedaan door een gedecentraliseerd protocol dat bekend staat als een liquid staking derivative, of een LSD. In het bijzonder is de onafhankelijke LSD die stETH synthetiseert genaamd Lido.

Fundamentals

LSD's bestaan dankzij de recente – en uiteindelijk succesvolle – migratie van de Ethereum-keten van proof-of-work naar proof-of-stake consensus. Staking wordt algemeen beschouwd als gunstig voor de transitie.

Natuurlijk betekent dit dat ASX een afgeleide is van een afgeleide, dus het moet een overtuigend verhaal hebben om een sceptische investeerdersgemeenschap aan te trekken. Maar Asymetrix heeft dat gedekt met haar basiswaardepropositie: Als je wint, win je groot. Als je verliest, krijg je nog steeds je hoofdsom terug en heb je een leuke tijd gehad met het spelen van het spel.

Niemand ziet echter de aantrekkingskracht van een gemanipuleerd spel. Daarom is het belangrijk dat Asymetrix transparant is over hoe het garandeert dat de trekking volledig willekeurig is en dat geen enkele speler een verborgen patroon kan vinden waarmee hij alle anderen in het nadeel brengt.

De kans van een individu om te winnen wordt uitsluitend bepaald door een formule die hun tijdgewogen gemiddelde saldo, of TWAB, berekent. Zodra de TWAB-gebaseerde tickets zijn gegenereerd via een door Hacken geauditeerd smart contract, randomiseert Chainlink deze vervolgens. De resultaten worden daarna op de Asymetrix-website geplaatst om transparantie te garanderen.

Het resultaat is een eerlijk spel dat HODLers herinnert aan waarom ze oorspronkelijk in crypto zijn gestapt.

“Het hele concept van premieobligaties is zo’n voor de hand liggende kandidaat voor tokenisatie, ik ben een beetje verrast dat niemand hier eerder aan heeft gedacht,” zegt Rostyslav Bortman. “Duidelijk democratiseert Asymetrix vastrentende beleggingen in deze eeuw, net zoals de gezamenlijke interestgiltens dat in de vorige eeuw deden. Het biedt een sociale context voor beleggen door er een spel van te maken. En hoewel het elementen van toeval toevoegt, liggen de kansen op de lange termijn bij de belegger, niet bij het huis. Dit stimuleert deelnemers om hun activa vast te houden en leert hen om voor de lange termijn te plannen.”

Om lid te worden van de Asymetrix-community, volg de @asymetrix_eth op Twitter of sluit u aan bij zijn Discord-kanaal.