Tokenisatie: Reële Wereld Activa, Reële Wereld Voordelen

Naarmate blockchain-technologie de traditionele financiële markt blijft ontwrichten, vormt tokenisatie de grootste kans om de verouderde systemen die we vandaag de dag hebben te vervangen. Op het meest fundamentele niveau is tokenisatie het proces van het brengen van Reële Waarde Activa (RWAs), zowel tastbare als ontastbare, on-chain. Echter, de impact die tokenisatie heeft op financiële markten reikt veel verder dan alleen 'dingen on chain.'

Bij het beoordelen van de impact, de Stellar-netwerk is een van de eerste voorbeelden van de werkelijke impact van getokeniseerde RWAs en hun potentieel voor de toekomst. Stellar werkt al samen met toonaangevende financiële instellingen in de sector voor enkele jaren om RWAs on-chain te brengen, en bracht recentelijk uitProtocol 20 om te brengenSoroban slim contract functionaliteit aan het netwerk.

Op zijn beurt is Stellar uitgegroeid tot het voorkeursplatform van toonaangevende financiële instellingen zoals WisdomTree, Franklin Templeton en Circle, die hun Stellar digitale activa hebben laten goedkeuren door regelgevende instanties zoals de SEC en NYDFS. Stellar heeft daarnaast ook buiten de Verenigde Staten aan populariteit gewonnen, met andere belangrijke spelers die de technologie hebben omarmd, waaronder ABN Amro en het Innovation Hub van de Bank for International Settlements (BIS).

Als een vroege leider op het gebied van tokenisatie, werd het Stellar-netwerk niet verbeterd om tokenisatie te ondersteunen, maar was het vanaf het begin klaar voor dit gebruiksdoel. Terwijl andere netwerken proberen te versnellen met tokenisaties, blijven de ingebouwde netwerkfuncties van Stellar de adoptie door wereldwijde financiële instellingen stimuleren en ondersteunen ze een sterke overtuiging in het potentieel van on-chain RWAs.

In dit artikel bekijken we waarom getokeniseerde RWAs zo’n kans bieden om de traditionele financiering te verstoren en waarom grote instellingen hun processen upgraden met Stellar.

Getokeniseerde kans

Een van de belangrijkste onderscheidende factoren tussen tokenisatie en andere blockchain-innovaties is dat tokenisatie een bilateraal voordeel biedt aan zowel de individuen die interactie hebben met getokeniseerde RWAs als de instellingen die de RWAs tokeniseren.

Tijdens een recent vuurgesprek, Denelle Dixon, de CEO van de Stellar Development Foundation, verklaarde dat een van de grootste effecten van tokenisatie voor individuen het vermogen is om financiële toegang te creëren: “Financiële toegang is het instrument dat we nu zien. Het bespaart niet alleen waarde voor de entiteiten die tokeniseren, maar [RWAs] bieden ook kansen voor degenen die die kans eerder niet hebben gekregen.”

Producten zoals WisdomTree Prime creëren een uniforme ervaring voor sparen, uitgeven en investeren voor individuen om rendement te genereren dat anders niet toegankelijk zou zijn via traditionele middelen zoals een betaalrekening. Stablecoins zoals USDC bieden ook brede financiële toegang wereldwijd door iedereen de mogelijkheid te geven om USD-blootstelling te verkrijgen, ongeacht waar ze zich bevinden.

Voor instellingen is tokenisatie een kans om kostenbesparingen te realiseren en de efficiëntie te maximaliseren. Wat betreft besparingen kunnen vermogensuitgevers operationele efficiënties bereiken en backend-kosten verlagen door handmatige processen en tussenpersonen te elimineren. Voor een product zoals een geldmarkt kan tokenisatie de liquiditeit vergroten terwijl de kosten voor tussenpersonen voor compliance-rapportage, monitoring, beheer en externe brokerage worden verminderd.

Tokenisering biedt ook een enorme efficiëntieverbetering. Het huidige financiële systeem wordt vaak vertraagd door het overdragen van fysieke documenten en lange afwikkelingsperiodes, vaak het gevolg van bureaucratie. Met tokenisering is de afwikkeling onmiddellijk en definitief, waardoor de informatiekloof tussen transactie en afwikkeling vrijwel wordt geëlimineerd. De impact kan aanzienlijk zijn, zoals bij Vloeibare Hypotheek, waar tokenisering de rapportage van Mortgage-Backed Securities (MBS) heeft teruggebracht van 55 dagen naar 30 minuten.

Gerelateerd: 7 Trends in Reële Wereld Activa in 2024 die de Toekomst van Financiën zullen Ontgrendelen

Stellar voordelen

Van uitgifte van stablecoins tot getokeniseerde schatkistpapier, Stellar is een koploper op het gebied van getokeniseerde reële activa. Volgens gegevens van de RWA.xyz, Op Stellar gebaseerde RWAs vormen ongeveer 40% van de getokeniseerde schatkistmarkt, waarmee het de op een na grootste blockchain is qua TVL.

Voor veel wereldwijde financiële instellingen is de Stellar-blockchain vandaag de dag de ideale platform voor asset-tokenisatie. Waarom? Voor Franklin Templeton, het waren de kostenefficiënte, ingebouwde activacontroles en nalevingsfuncties van het netwerk, evenals een eenvoudige, gestroomlijnde ontwikkelaarservaring. Hoewel belangrijke beslissingen zoals deze doorgaans via samenwerking worden genomen, kwam de beslissing van Franklin Templeton eenvoudigweg neer op de voordelen van het netwerk en de toegankelijkheid ervan als een open-source project.

Tijdens een paneldiscussie Tijdens het World Economic Forum gaf Dixon aan dat zij voor het eerst hoorde van het gebruik van Stellar door Franklin Templeton toen zij in 2019 de SEC-aanmelding zag waarin werd aangegeven dat men was begonnen met de ontwikkeling van de geldmarktfondsen. "Het is echt geweldig geweest om met hen samen te werken om te begrijpen waarom zij dit hebben gedaan en ook de waarde die het brengt aan hun nieuwe klanten in de Benji-app," vervolgde Dixon.

Terwijl Franklin Templeton werkte aan het integreren van haar beleggingsfonds in het netwerk en de mogelijkheden van de integratie van traditionele financiën met blockchain-technologie toonde, begonnen andere financiële instellingen hun eigen experimenten te ondernemen. Met Stellar profiteren activauitgevers van krachtige ingebouwde functies, waarmee bedrijven reële activa snel kunnen tokeniseren met beperkte benodigde expertise, lage ontwikkelingskosten en sterke controle door de activauitgever.

Ondersteuning voor activumuitgevers stopt niet alleen op netwerkniveau. Om gemakkelijke en kostenefficiënte activumtokenisatie te faciliteren, heeft Stellar samengewerkt met Fireblocks, Bitgo, Copper en andere dienstverleners voor activumuitgifte om een reeks diensten zoals bewaring en analyse te ondersteunen. Het Stellar-ecosysteem omvat ook diverse platforms, wallets en on- en off-ramps ter ondersteuning van nieuw uitgegeven activa. Dit uitgebreide ecosysteem stelt activumuitgevers in staat hun adresseerbare markten te vergroten door activa beschikbaar te stellen via de vele bedrijven die op Stellar bouwen.

Conclusie

Het tokeniseren van activa op Stellar is gebruiksvriendelijk en efficiënt, met de mogelijkheid om elk activum in slechts vier stappen uit te geven, zonder dat een smart contract nodig is. Nu, met de lancering van smart contracts op Stellar, zal het gebruik van asset tokenization zich verder uitbreiden naar alledaagse financiële producten zoals lenen, uitlenen, sparen en automatische opbrengstberekeningen.

Lees meer over tokenisering op Stellar en probeer de sandbox-omgeving uit om het tokenisatieproces op het Stellar Testnet te verkennen zonder dat er code nodig is.

De tokenisatie van RWAs zal ongetwijfeld een van de grootste innovaties zijn die de moderne financiële sector ooit heeft meegemaakt. Nu zowel particulieren als instellingen de kansen ontdekken die tokenisatie biedt, blijft Stellar barrières voor toegang slechten en de volgende generatie van financiën ondersteunen.

Gerelateerd: Aan het Voorfront van Digitale Activa: Vuurgesprek met Jenny Johnson, CEO van Franklin Templeton