법정화폐와 암호화폐 연결: T-빌을 활용한 더 안전하고 24시간 운영되는 수익 창출 결제 네트워크 구축

월가와 Web3 베테랑들이 모인 Jiko는 디지털 자산 분야에서 활동하는 CFO와 재무 책임자들이 법정 화폐와 디지털 통화 사이를 어떻게 효과적으로 오갈 수 있는지 설명합니다

법정화폐는 800년 동안 존재해 왔으며, 지난 50년 이상 기본 수단으로 자리잡아 왔습니다. 이는 우리에게 큰 역할을 해왔으며 앞으로도 계속 그럴 것입니다.

암호화폐는 2008년 이후 수많은 사용 사례를 통해 실질적인 대안으로 입증되었습니다. 그 잠재력은 무한합니다.

두 가지 방법 모두 작동합니다. 문제는, 이들이 항상 잘 조화롭게 작동하지 않는다는 점입니다. 두 방식을 번갈아 사용하는 것은 지연을 초래하고 정량적 한계를 부과하는 암호화폐 기관들의 구조적 문제를 드러냅니다.

이 상황은 기관들이 디지털 자산을 보유할 수 있는 새로운 규제 승인을 행사함에 따라 암호화폐 수요가 증가하면서 더욱 악화될 것으로 보입니다.

지코, 명확한 실시간 결제를 위해 법정화폐와 암호화폐 영역을 아우르는 현대적 은행 및 즉시 결제 플랫폼으로서 최적의 경로를 찾았다. 이 플랫폼은 안정성, 안전성 및 유동성을 보장하기 위해 미국 재무부 채권을 활용한다. 자산은 고객 명의로 보유되며 수익을 창출하고 24시간 7일 이용 가능하며, 무레버리지 은행이 지원하여 2008년 스타일의 위기에 대한 궁극적인 안전장치를 제공한다.

5가지 주요 과제

1. 상대방 위험 및 대차대조표 위험
2. 수익률 및 기회비용
3. 준수 및 규제 장벽
4. 운영 마찰
5. 유동성 및 자본 효율성

법정화폐와 암호화폐 간 거래에서 과도한 마찰이 발생하는 단일한 이유는 없습니다. 릴레이 경주에서 최소 다섯 차례 바통이 떨어집니다.

두 영역 내에서의 전환에 대한 견고한 API 표준이 존재하는 반면, 이들 사이의 전환에는 그러한 표준이 부재합니다. 법정화폐에서 암호화폐로, 그리고 다시 법정화폐로 전환하는 API가 존재하나, 이들은 확장성에 한계가 있습니다. 지금까지는 이러한 확장성이 크게 요구되지 않았으나, 자금이 더욱 암호화폐로 거래됨에 따라 이들 인터페이스는 대대적인 업그레이드가 필요할 것입니다.

기술적 문제는 경제적 문제로 이어집니다. 비효율성으로 인해 거래당 비용이 높을 수 있습니다. 불리한 수수료 구조는 수익률을 저하시켜, 법정화폐 및 암호화폐 계좌 간 가치 교환을 투자자들에게 덜 매력적으로 만듭니다.

물론, 기존 투자자들은 암호화폐 세계를 기피하는 다른 이유들도 가지고 있습니다. 국제 통화 환전의 현대 시대는 1880년으로 거슬러 올라갑니다, 그리고 145년은 온보딩 및 고객 서비스 프로세스의 문제점을 해결하기에 충분한 시간입니다. 현재의 과제는 은행들이 진화하는 위험 프레임워크, 준수 기대치 및 디지털 자산 비즈니스를 위해 설계되지 않은 운영상의 감시를 어떻게 평가하고 암호화폐 기관들을 지원할 것인가에 달려 있습니다.

많은 문제들은 분산형 생태계와 엄격한 규제를 받는 금융 기관 간의 연결 과정에서 발생하는 성장통에서 비롯됩니다. 온보딩 마찰, 준수 검증, 상대방 위험 통제는 각기 매우 다른 규칙과 시간 프레임에 의해 관리되는 두 시스템 간에 자금이 이동할 때 더욱 복잡해집니다.

궁극적으로, 법정화폐와 암호화폐 간의 가장 큰 괴리 중 하나는 대차대조표 집중 위험입니다. 은행들은 자본 비율과 인출 한도를 관리해야 하기 때문에 암호화폐 시장에 일반적인 높고 불규칙한 거래량을 항상 수용할 수 없습니다. 그 결과 상호 노출이 발생하며, 이는 암호화폐 참여자들에게는 유동성 압박으로, 은행 파트너들에게는 대차대조표 변동성으로 나타납니다.

해결책

Jiko는 개발했습니다 지코넷, 실시간으로 미국 달러 거래를 용이하게 하는 고거래량의 24시간 결제 네트워크입니다. 극단적으로 단기화된 미국 국채(T-bills)를 기반으로 이러한 결제를 지원함으로써, JikoNet은 대차대조표 노출을 제거하고 상대방 위험을 줄이는 한편, 안전성을 보장하고 수익을 창출합니다.

이로부터 확장된 것은 JikoNet 크립토, 규제된 은행 결제망과 달러 결제 시스템을 암호화폐 산업에 제공하는 디지털 자산 기관 전용 서브네트워크.

Jiko의 가장 주목할 만한 혁신은 Jiko Pockets입니다. 이는 은행 계좌의 거래 편의성과 T-국채에 대한 자동화된 에이전트 주도의 투자를 결합한 디지털 지갑입니다. Jiko Pockets는 기관 투자자들이 자금을 지속적으로 투자 상태로 유지할 수 있게 하며, 상대방 위험에서 자유로우면서도 즉시 접근할 수 있도록 합니다.

“JikoNet을 통해 구축한 것은 실시간 자금 이동을 위한 근본적으로 더 안전한 기반입니다.”라고 Jiko의 CEO 스테판 린트너(Stephane Lintner)가 말했습니다. “모든 거래는 미국 국채의 직접 소유로 뒷받침되어 유동성, 안전성, 수익률이 상호 보완적으로 조화를 이루며 타협이 없습니다. 처음으로 기관들이 달러 가치를 완전히 신뢰하며 24시간 내내 자금을 이동할 수 있게 되었습니다.”

거래가 시작되면, 발신자의 T-빌은 Jiko의 거래 데스크에서 청산되고, 그 수익금은 발신자의 Jiko 은행 계좌로 이체됩니다. 은행은 이후 발신자의 포켓과 수신자의 포켓 간에 원장 이체를 기록합니다. 마지막으로 자금은 수신자의 Jiko 은행 계좌에 도착하고, 현금은 수신자의 증권 계좌로 이체되어 즉시 T-빌에 투자됩니다. 이는 자금이 결코 유휴 상태로 있거나 보호받지 못하는 상태로 방치되지 않음을 의미합니다. 각 이체는 현금과 T-빌 간에 즉시 전환되어 수익률을 유지하면서 중개자에 대한 노출을 제거합니다.

직접적이고 즉각적인 이점

과거에는 그렇지 않았지만, 법정화폐와 암호화폐 상품이 함께 작동하지 말아야 할 이유는 없습니다.

JikoNet Crypto는 혁신적인 프로젝트가 이 두 영역 간의 간극을 메울 수 있음을 입증합니다. 자산의 광범위한 보유를 희망하는 암호화폐 팀들은 규제 기대치에 적응할 것이며, 그 결과 자금 및 기타 기관 투자자에게 더 안전한 투자처가 될 것입니다. 소유권 풀(pool)이 확장됨에 따라 유동성도 더욱 깊어질 수밖에 없습니다.

기술 발전으로 통합이 용이해짐에 따라, 법정화폐와 암호화폐 간 거래 비용은 기존 증권 중개 세계의 추세를 반영하여 감소할 가능성이 높습니다. (이 글을 읽는 일부 독자들은 표준 주식 거래에 7달러의 고정 수수료가 부과되던 시절을 기억할 정도로 연배가 있고, 다른 독자들은 왜 누군가가 수수료를 지불했는지 의아해할 정도로 젊을 수도 있습니다.) 이러한 비용이 감소함에 따라 투자자들은 더 높은 순수익률의 혜택을 누리게 될 것입니다.

암호화폐 산업에서 온보딩과 고객 서비스가 여전히 성장의 과제로 남아 있지만, 아마도 오랜 역사를 가진 금융 기관들과의 더 긴밀한 협력이 일정한 지침을 제공할 수 있을 것입니다.

“지코(Jiko)는 전통 금융 시스템의 신뢰와 현대 기술의 민첩성을 결합합니다,”라고 지코의 디지털 자산 책임자 브리안 매디건(Breanne Madigan)은 말합니다. “골드만 삭스(Goldman Sachs) 및 기타 주요 기관에서 쌓은 리더십의 경험은 기관 투자자의 엄격함을 보장하며, 당사의 기술 팀은 디지털 시장이 요구하는 속도와 혁신을 제공합니다. 그 결과 투자자들이 요구해온 것, 즉 안전하고 수익을 창출하며 규제된 상태에서 24시간 7일 동안 법정화폐-암호화폐 유동성을 제공하는 서비스를 구현했습니다.”

앞으로의 방향

Jiko는 암호화폐에만 전념하지 않으며, 이것이 바로 암호화폐 기업들이 Jiko와 파트너십을 맺음으로써 혜택을 볼 수 있는 이유 중 하나입니다. 린트너(Lintner)는 월가와 핀테크 경험을 모두 갖춘 팀을 구성하여 이러한 혜택을 주류 기업 재무 운영에 제공하고자 했습니다. 이것이 바로 더 통찰력 있는 암호화폐 리더들이 추구하는 성숙의 모습입니다.

기업 자금 담당자들은 암호화폐 DAO에 비해 훨씬 위험 회피적이지만, 항상 자신들이 명시한 최선의 이익을 위해 행동하는 것은 아닙니다. 올해 초 Jiko는 Corporate Cash Confidence Survey를 의뢰했으며, 이 조사에서 T-빌이 “무위험” 기준으로 간주되고 있음을 발견했습니다. 기업들은 이를 완전히 활용하지 못하고 있습니다, 운영 복잡성을 이유로 들며.

만약 Jiko가 그 장벽을 제거하고 있다면, 암호화폐 팀들이 이를 기회로 삼아 주류 기업들보다 앞서 리스크 관리 노력을 한층 강화하는 것이 합리적이지 않을까요?

JikoNet Crypto에 대한 더 자세한 정보나 데모 요청은 를 방문해 주시기 바랍니다.jiko.com/jikonet-crypto.