디파이(DeFi)를 움직이는 데이터 접근

DeFi는 1980년대 헤지펀드가 등장한 이래 가장 흥미로운 투자 혁신 중 하나로, 상관관계가 없는 절대 수익—즉 “알파”로 알려진 것—을 약속했습니다. 헤지펀드의 내부 작동 원리는 외부인들에게 처음에는 불가해하게 보였으나 곧 공통의 데이터 세트가 등장했습니다. 전략, 운용 자산 규모(AUM), 수수료 및 성과에 대한 정보가 집계되고 비교 가능해지면서 새로운 자산 클래스가 탄생했습니다.

유사하게, DeFi에 자금을 투자하는 투자자들은 기회와 위험을 올바르게 평가하기 위해 프로토콜, 풀, 자산, 그리고 지갑이라는 네 가지 분석 렌즈를 통해 상황을 바라볼 수 있어야 합니다. 하지만 이러한 분석이 실용성을 갖추기 위해서는 각 플랫폼에 대한 데이터가 객관적일 뿐만 아니라 비교 가능해야 하며, 이를 통해 투자자들은 각 DeFi 플랫폼을 동등한 기준으로 평가할 수 있어야 합니다.

많은 DeFi 플랫폼과 탈중앙화 거래소(DEX)는 유사한 원리 하에 운영됩니다: 투자자들이 유동성을 창출할 토큰 페어를 제공하여 대출과 거래가 이루어지고 수익이 발생하도록 하는 것입니다. 이는 개념적으로는 비교적 단순하지만, 실제로는 더 복잡합니다. 투자자들이 이러한 복잡성을 이해하고 안심하려면, 정보에 기반한 결정을 내릴 수 있는 데이터가 필요하며, 그렇지 않으면 단지 추측에 불과합니다.

구체적으로, 그들은 모든 지갑, 자산, 풀 및 프로토콜 활동뿐만 아니라 각 활동 간의 상호작용에 대한 전 세계적인 가시성이 필요합니다. 또한 투표, 민트, 소각, 스왑, 싱크, 스킴, 플래시 스왑 및 플래시 대출을 포함한 모든 프로토콜 행동과 거버넌스에 관한 신뢰할 수 있는 데이터가 필요합니다. 더불어 프로토콜에서 생성된 토큰과 어떤 토큰 쌍이 어떤 풀에서 사용될 수 있는지에 대한 정보도 요구됩니다.

사용 사례

금융 기관은 디지털 자산 상품 및 서비스를 제공하거나 거래하기 위해 신뢰할 수 있는 데이터가 필요하지만, 데이터는 복잡하며 필요한 인프라를 구축하고 유지하는 것이 어렵습니다. 디지털 데이터 기업인 Amberdata는 대규모의 독자적인 데이터 인프라 프로젝트를 수행할 필요 없이 금융 기관이 디지털 자산 클래스에 진입할 수 있도록 지원합니다.

이것이 다양한 사용 사례에서 기관들에게 실제로 어떻게 작동하는가? 트레이더들은 일반적으로 여러 시간대를 아우르는 시계열 데이터를 사용하여 현재와 과거의 기회 및 위험을 식별하고 정량화하고자 한다. 시작하기 전에, 트레이더들은 자신의 거래 전략을 백테스트하고, 이후 프로그래밍 방식으로 거래 시작과 종료를 자동화하여 중앙화 거래소와 탈중앙화 거래소(DEX) 간, 또는 서로 다른 DEX 간, 또는 유동성 풀 간의 차익 거래 기회를 활용하며, 나아가 DeFi 볼트 전략을 생성할 수도 있다.

단일 DeFi 플랫폼(예: Uniswap V3)에서 모든 작업을 수행하려면 유동성을 제공할 수 있는 풀과 해당 페어가 무엇인지 알아야 합니다. 그런 다음 현재 및 과거 유동성 가격, 각 풀별 거래(스왑) 내역, OHLCV 데이터와 함께 다양한 풀에 걸친 시간 가중 평균 가격 및 거래량 가중 평균 가격을 알아야 합니다.

DeFi 플랫폼의 투자 잠재력을 평가하려는 분석가들은 DEX, 풀 및 자산에 대한 다양한 시계열 데이터를 활용하여 추세를 파악하고 가설을 검증할 수 있는 별도의 데이터 세트를 살펴볼 것입니다. 여기에는 DEX에 예치된 총 거래량 및 가치뿐만 아니라 최근 24시간 동안 발생한 총 수수료가 포함됩니다. 또한 현재 활동 중인 주소 외에 DEX와 상호작용한 고유 주소의 총 수를 파악하고자 할 것입니다. 다양한 기간에 걸쳐 최고 거래자와 총 유동성, 수수료 수익, 총 손실 및 총 이익을 기준으로 정렬된 상위 유동성 공급자를 확인할 필요가 있습니다.

그들은 또한 유동성, 수수료, 거래량 기준 페어, 유동성 수익률 및 해당 풀에 LP로서 예치하는 트레이더의 비율을 포함하여 풀 자체에 대한 기본 데이터를 필요로 합니다. 또한 Uniswap 거버넌스 인터페이스 내에서 누가 투표하고 있는지에 관한 정보, LP 분포, 범위 주문 등 DEX 자체에 관한 구체적인 데이터도 필요합니다.

이 모든 데이터는 온체인에서 확인할 수 있으나, Amberdata는 그 원시 데이터를 활용 가능한 정보로 전환하여 체인 간 데이터를 집계하고 표준화하며, DeFi를 이해하는 데 필요한 네 가지 관점으로 데이터를 처리하여 제공합니다. 이를 통해 디지털 자산 부문에 진입하는 금융 기관들은 거래 및 투자 전략 구축뿐만 아니라 관련 회계 및 감사 업무도 수행할 수 있는 역량을 갖추게 됩니다.

Amberdata의 블록체인 네트워크, 암호화폐 시장 및 탈중앙화 금융에 대한 포괄적인 데이터와 통찰력은 금융 기관이 연구, 거래, 위험 관리, 분석, 보고 및 규제 준수를 위해 역사적 및 실시간 기본 체인 데이터를 활용할 수 있도록 지원합니다. 데이터가 시장을 주도하며, Amberdata가 DeFi를 이끕니다.

이와 같은 데이터를 활용하여 DeFi 전략을 수립하는 방법에 대해 더 깊이 이해하고자 한다면, 에 가입하십시오.코인데스크의 “유동성 프로토콜에서의 기회와 위험의 정량화” 웨비나, 10월 3일 오후 12시.