이 기사 공유하기
비트코인, 2018년 이후 처음으로 4개월 연속 월간 손실 위험
네 번 연속 하락이라는 이례적인 흐름이 단기 가격 움직임에 영향을 미칠 수 있는 1월 옵션 만기와 맞물리고 있습니다.
Google에서 선호 소스로 설정하기
알아야 할 것:
- 비트코인은 87,000달러 근처에서 움직이고 있으며 2018년 이후 처음으로 네 번째 연속 월간 마감 하락세를 기록할 전망입니다.
- 1월 30일 Deribit에서 만료되는 옵션의 명목 가치 총액은 약 85억 달러에 달하며, 10만 달러 콜옵션에 대한 높은 관심과 최대 손실 지점이 약 9만 달러 근처에 형성되어 있습니다.
비트코인은 2018년부터 2019년까지 6개월 연속 하락세가 이어졌던 이후 드문 사례인 4개월 연속 월간 하락세를 향해 가고 있습니다. 1월에는 아직 전체 거래 주간이 한 주 남아 있으나 비트코인은 이달 들어 다소 하락하며 약 87,000달러 부근을 맴돌고 있습니다.
이 자산은 10월, 11월, 12월에 걸쳐 월간 마감가가 모두 하락세를 보이며 10월 최고가에서 급격한 조정을 겪었습니다. 최고점에서 최저점까지 비트코인은 해당 기간 동안 약 36% 하락했습니다.
이야기 계속
특히, 2022년 약세장에서는 비트코인이 양적 긴축과 암호화폐 관련 산업 실패 속에서 69,000달러에서 15,000달러로 폭락했음에도 불구하고, 3개월 연속으로 마이너스를 기록하지는 않았습니다. 이러한 역사적 비교는 1월 역시 하락 마감할 경우 현재의 하락 추세가 얼마나 이례적인지 부각시켜 줍니다.
단기 낙관론
현물 가격의 약세에도 불구하고, 파생상품 시장은 다소 조심스러운 낙관론을 시사하고 있습니다. Deribit 데이터, 옵션 포지셔닝은 월말까지 완만한 상승 관심을 시사합니다.
비트코인은 1월 30일 옵션 만기를 앞두고 있으며, Deribit에서 만기 예정인 총 미결제약정의 규모는 약 85억 달러에 달합니다. 10만 달러 콜 옵션은 명목 가치가 약 9억 달러로 가장 높아, 상당수의 트레이더들이 6자리 수 가격 수준에서 반등을 기대하고 있음을 시사합니다. 이번 만기의 최대 페인 가격은 약 9만 달러 근처에 위치해 있습니다. 최대 페인(max pain)은 가장 많은 수의 옵션 계약이 무가치하게 만료되는 가격 수준을 의미하며, 만기일이 다가올수록 가격이 이 수준으로 수렴하는 경향이 있습니다.
