나스닥 CEO 애디나 프리드먼, 블록체인이 금융을 혁신할 수 있는 3가지 방안 제시

나스닥 CEO 아데나 프리드먼은 블록체인이 전통 금융 시스템을 세 가지 주요 방식으로 재구성할 것으로 보고 있습니다: 거래 후 인프라의 전면 개편, 보다 나은 담보 유동성을 통한 갇힌 자본 해방, 그리고 더 빠르고 원활한 결제 지원입니다.

“클리어링하우스나 클리어링 브로커에 갇혀 있는 자본이 너무 많습니다,” 프리드먼은 화요일 뉴욕에서 열린 Swell 콘퍼런스에서 립플 사장 모니카 롱과의 토론 중에 말했다. “우리가 제대로 한다면, 이를 시스템에 더 많은 자본을 공급할 수 있는 기회로 만들 수 있습니다.”

거래 후 처리 프로세스 — 증권 거래를 최종 확정하고 정산하는 시스템 — 는 여전히 깊이 분열되어 있으며 종종 수십 년 된 인프라에 의존하고 있습니다. 프리드먼은 일부 복잡성이 위험 관리나 할당 추적과 같은 이유로 의도된 경우도 있지만, 많은 마찰이 불필요하다고 지적했습니다. 그녀는 블록체인이 이러한 워크플로우를 통합하고 간소화하여 자본을 묶어두고 금융 활동을 지연시키는 비효율성을 줄이는 데 기여할 수 있다고 믿고 있습니다.

두 번째 주요 기회는 금융 기관이 담보를 이동하고 관리하는 방식을 개선하는 데 있습니다. 담보란 거래 및 대출 거래에서 위험을 완화하기 위해 제공되는 자산을 의미합니다. 프리드먼에 따르면, 디지털 자산은 담보를 플랫폼과 국경을 넘어 신속하게 이전하는 것을 용이하게 할 수 있습니다. “디지털 자산의 가장 큰 장점은 바로 그 담보를 이동시킬 수 있다는 점입니다.”라고 그녀는 말했습니다. “우리는 담보 이동성 노력을 구축하고 … 많은 자본을 자유롭게 만들 수 있습니다.”

결제 부문은 변화가 절실한 세 번째 영역입니다. 나스닥은 결제 부문에서 활동하지 않지만, 프리드먼은 보다 원활하고 효율적인 결제 시스템이 투자자들이 마찰 없이 글로벌 시장에 참여할 수 있도록 하는 데 핵심이라고 강조했습니다.

그녀는 오늘날의 결제 인프라를 자본 흐름을 둔화시키는 병목 현상으로 설명했습니다. 만약 이러한 시스템들이 블록체인을 활용해 개선되거나 재구축될 수 있다면, 현재 구식 프로세스에 묶여 있는 상당한 자본이 해방될 수 있다고 말했습니다. 이는 궁극적으로 투자자들이 플랫폼, 국경, 자산 유형을 넘나들며 자금을 보다 쉽게 이동할 수 있게 하여 금융 시스템을 보다 개방적이고 효율적으로 만들 것입니다.

나스닥은 이미 기반 작업을 시작했습니다. 거래소 운영사 최근에 제출됨 미국 증권거래위원회(SEC)와 협력하여 토큰화된 증권의 거래를 지원할 예정입니다. 제안된 프레임워크에 따르면 투자자는 토큰화 결제를 위해 거래를 표시할 수 있으며, 결제 후 시스템 — 청산소인 DTCC를 포함하여 — 이 이를 적절히 처리하여 디지털 지갑으로의 전달을 가능하게 할 것입니다. 프리드먼은 이 접근법이 기존 증권의 핵심 구조를 유지하면서 투자자들에게 더 큰 유연성을 제공한다고 밝혔습니다.

그녀는 목표가 미국 주식 시장을 대체하거나 분열시키는 것이 아니라고 신속하게 강조했으며, 이를 “매우 탄력적”이고 “고도로 유동적인” 시장으로 묘사하면서, 마찰을 줄이고 투자자 선택권을 향상시키는 기술을 도입하여 시장을 강화하는 것이라고 설명했다.

그녀는 토큰화된 시장이 사후 거래 기능에서 시작될 수 있지만 궁극적으로 증권 발행 및 거래 방식을 재형성할 수 있다고 말했습니다. “미국 시장에 대한 모든 훌륭한 점들은 유지하면서, 실제로 마찰을 줄일 수 있는 기술을 도입합시다.”