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암호화폐 시장 오늘: 비트코인 독점력 하락, 하이퍼리퀴드 거래량 34억 달러로 급증
"랠리 매도 심리가 BTC에 부담으로 작용하는 가운데 ETH의 선물 및 옵션 시장은 사상 최고치를 기록했다.
2025년 8월 25일 오전 11:30 AI 번역
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알아야 할 것:
- 비트코인 가격이 파월 이전 수준으로 되돌아왔으며, 107,500달러 부근의 지지선이 무너지면 추가 하락 가능성이 있습니다.
- 이더(Ether)는 선물 및 옵션 시장이 사상 최고치를 기록하며 비트코인에서 관심이 이동함에 따라 관심이 증가하고 있습니다.
- 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 거래량 급증은 BTC 스팟 거래의 주요 플레이어로 자리매김하며, DeFi 내 유동성 계층으로서의 매력을 한층 강화하고 있습니다.
무엇이 될까요 긍정적 촉매에도 불구하고 지속적인 반등을 거부하는 시장을 무엇이라고 부를 수 있을까? 아마도 약세장일 것이다.
내막을 들여다보면, 이 시장의 변동성을 촉발하는 단일한 촉매제는 하나 이상이라는 점을 알 수 있습니다.
이야기 계속
비트코인은 연준 의장 제롬 파월이 금요일에 비둘기파적 발언을 하기 전의 수준으로 되돌아갔습니다. 기술적 차트에 따르면, 107,500달러 근처의 지지선이 무너지면 추가 하락이 예상됩니다.
한편, 현물 및 옵션 시장 흐름은 비트코인에서 이더로의 자금 이동을 가리키고 있다.
"BTC 도미넌스는 이번 로테이션으로 60%에서 57%로 하락했습니다. 2021년 알트코인 시즌의 50% 미만 수준보다는 여전히 높지만, 이는 고래들이 ETH의 성과가 더 뛰어날 것으로 기대한다는 관측에 힘을 실어주고 있습니다. 만약 올해 말 ETH 스테이킹 ETF가 승인된다면, 이러한 내러티브는 더욱 강화될 것입니다,"라고 싱가포르 기반의 QCP Capital이 일일 시장 업데이트에서 밝혔습니다.
파생상품 포지셔닝
- BTC와 HYPE의 글로벌 선물 미결제약정은 지난 24시간 동안 각각 1%와 3% 증가하여, 다른 상위 10개 토큰에서 관찰된 전반적인 유출 추세와는 상반된 모습을 보였습니다.
- 바이낸스, 바이빗, OKX, 데리빗, 하이퍼리퀴드 등 주요 거래소에서 USD 및 USDT 기준의 무기한 선물 누적 미결제약정은 금요일 가격 급등에도 불구하고 횡보세를 유지했다. 그러나 이후 미결제약정은 약 260,000 BTC에서 282,000 BTC로 증가하여 트레이더들 사이에 ‘가격 상승 시 매도’ 심리가 형성되었음을 시사한다.
- 이더 시장에서는 그와 반대로, 금요일 랠리 동안 미결제약정이 상승했으며 가격 조정과 함께 다시 후퇴했습니다. 이 패턴은 새로운 공매도 포지션의 형성보다는 강세 모멘텀의 일시적 중단을 시사하며, 이는 약세 심리로의 전환보다는 강세의 일시적인 숨 고르기임을 나타냅니다.
- 펀딩 비율에 대해 언급하자면, ADA를 제외한 대부분의 토큰은 긍정적인 비율을 보여주고 있으며, 이는 강세 롱 포지션에 대한 순매수 심리를 나타냅니다.
- 금요일 하루 만에 알트코인 선물 미결제약정(Open Interest, OI)이 92억 달러 이상 폭발적으로 증가하며 총 누적액이 사상 최고치인 617억 달러에 달했습니다. Glassnode는 "이러한 급격한 자금 유입은 알트코인이 디지털 자산 시장 전반에서 레버리지, 변동성, 그리고 취약성을 점점 더 주도하고 있음을 보여준다"고 밝혔습니다.
- CME에서 이더 옵션의 미결제약정은 금요일에 명목상 10억 달러를 초과하는 사상 최고치를 기록했습니다. 이는 이달 초 선물 시장에서 대규모 보유자의 기록적인 증가에 따른 것입니다. 이더 선물 미결제약정은 200만 ETH를 웃도는 새로운 최고치를 경신했습니다.
- BTC 옵션의 명목 미결제약정이 선물 거래 활동이 부진한 가운데 4월 이후 최고치인 48억 5천만 달러로 증가했습니다.
- Deribit에서 BTC 옵션은 12월 만기까지 풋에 대한 편향을 지속적으로 보였으며, 이는 포웰 연설 후 시장의 강세 심리와 상반되는 결과입니다. 이더리움의 경우 콜 옵션이 약간의 프리미엄으로 거래되었습니다.
토큰 토크
- Hyperliquid은 Hyperunit을 통한 BTC 및 ETH 입금과 거래 급증에 힘입어 24시간 현물 거래량에서 $34억의 새로운 최고치를 기록했습니다.
- 이 급등으로 하이퍼리퀴드는 중앙화 및 탈중앙화 플랫폼을 아우르는 현물 BTC 거래에서 두 번째로 큰 거래소로 자리매김했으며, BTC 거래량만 해도 15억 달러에 이르렀다.
- 이러한 거래량 이정표는 기관 규모의 주문 흐름을 처리할 수 있는 능력을 입증함으로써 하이퍼리퀴드의 매력도를 높입니다.
- 해당 플랫폼의 아키텍처는 HyperCore(Layer‑1 및 HyperBFT 합의 알고리즘)와 HyperEVM을 기반으로 구축되어 초단위 최종 확정성과 높은 처리량, EVM 호환성을 제공하며, 이는 고빈도 거래자들과 디파(DeFi) 빌더 모두에게 매우 매력적인 요소입니다.
- 특히 BTC 현물 시장에서의 증가하는 거래량은 DeFi 내에서 유동성 계층으로서 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 가치 제안을 강화하며, 성능과 인프라 깊이에 의해 뒷받침되는 “유동성의 AWS”라는 논지를 견고히 합니다.
- 스팟 성장은 영구 계약(Perpetuals) 지배력을 보완합니다—플랫폼은 이미 DEX 시장 점유율의 60–70%를 차지하며, 이더리움보다 더 많은 온체인 수익을 창출하고 있습니다.
- 높은 현물 거래량은 HYPE 보유자에게 실질적인 이익으로 이어집니다 — 이 토큰은 거래 수수료 흐름을 통해 조성된 지원 기금을 바탕으로 정기적인 자사주 매입의 혜택을 받으며, 플랫폼 사용을 장기적인 토큰 가치와 직접 연결합니다.
