오늘의 시장 동향: 비트코인과 이더, FOMC 의사록 발표 전 저점에서 반등

비트코인BTC$65,835.49과 이더ETH$1,921.66는 미국 주식 지수 선물이 하락하고 일본 채권 수익률이 수십 년 만에 최고치로 상승하는 가운데에도 밤새 저점에서 회복세를 보였다. 이러한 움직임은 더 위험한 자산들의 매력을 떨어뜨릴 수 있다.

코인데스크 20 지수(CD20)는 24시간 기준으로 1.5% 하락하여 광범위한 시장 약세를 나타냈습니다. 다음으로 큰 토큰들로 구성된 코인데스크 80 지수(CD80)는 1.4% 하락했습니다.

트레이더들은 수요일 늦게 예정된 지난 연방준비제도이사회(Fed) 정책회의 의사록의 공개에 주목하고 있으며, 미 재무부가 연준에 보유한 재무부 총계정(TGA)을 추적하는 것의 중요성을 강조하고 있다. 재무부는 현재 TGA 잔액을 재구축하는 중이며, 이는 자산 가격에 위험 요인이 될 수 있다.

주요 뉴스로, 블룸버그에 따르면, Point72 Asset Management와 ExodusPoint Capital Management가 월요일에 암호화폐 결제 업체인 Alt5 Sigma의 지분을 공개했습니다.

파생상품 포지셔닝

• 지난 24시간 동안 4억 4,800만 달러 상당의 레버리지 암호화폐 선물 베팅이 청산되었습니다. 대부분이 롱 포지션으로, 이는 시장에서 상당한 규모의 상승 레버리지가 해소되었음을 의미합니다.
• BTC, DOGE 및 XRP의 미결제약정이 감소했으며, 이는 가격 하락이 아직 새로운 약세 베팅의 급증을 촉발하지 않았음을 시사합니다.
• 한편, 데이터 소스 Coinglass에 따르면, LINK, HYPE 및 SUI의 미결제약정이 증가한 반면, ETH의 미결제약정은 변동 없이 유지되고 있습니다.
• 대부분 주요 암호화폐의 무기한 펀딩 비율은 여전히 약간 긍정적이며, 이는 롱 포지션에 대한 편향을 나타냅니다. ADA와 XMR의 경우는 이와 반대입니다.
• CME에서 Solana 선물 미체결 약정은 460만 SOL을 넘는 사상 최고치 부근에서 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 연 환산 3개월 프리미엄은 지난주 12%에서 16%로 상승했습니다. 이러한 상승세는 강세 자본 유입을 나타냅니다.
• BTC 미결제약정이 회복세를 보이며 현재 145.76K BTC로 7월 말 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 프리미엄은 여전히 10% 미만입니다. ETH의 경우, 프리미엄은 10% 이상 급등세를 다시 누그러뜨렸으며, 미결제약정은 200만 ETH에 근접하고 있습니다.
• Deribit에서 단기(1주일) 및 근월(다가오는 몇 개월) BTC와 ETH 풋옵션은 콜옵션 대비 프리미엄으로 거래되고 있으며, 이는 하방 위험에 대한 우려를 반영합니다.
• OTC 네트워크 Paradigm을 통한 유동성 흐름에서는 비트코인과 이더와 연계된 풋 옵션 거래가 증가했으며, 단독 거래, 스프레드, 캘린더 스프레드 전략 전반에 걸쳐 활발한 활동이 관찰되었습니다.

토큰 토크

• 솔라나 토큰 발행 플랫폼 Pump.fun는 누적 수익 8억 600만 달러를 돌파했습니다, Dune 데이터 주로 1% 스왑 수수료에서 발생하며, 일일 수입은 평균 100만 달러 이상입니다. 이는 암호화폐 분야에서 높은 수익을 올리는 소수의 플랫폼 중 하나에 해당합니다.
• Pump은 원래 토큰이 Raydium으로 “졸업”할 때 수수료를 수취했으나, 현재는 자체 DEX인 PumpSwap에서 수익을 창출하고 있습니다. 이 모델은 경쟁에도 불구하고 견고함을 입증했습니다.
• 지난달 레이디움 런치랩(Raydium LaunchLab) 통합과 본크(Bonk) 커뮤니티의 활발한 참여에 힘입어 렛츠본크(LetsBonk)가 단계별 토큰 부문에서 펌프(Pump)를 잠시 앞섰으나, 주요 밈코인 배포자들이 다시 펌프로 이동하면서 점유율을 잃었다.
• 펌프의 토큰 ICO는 지난달 12분 만에 6억 달러를 모금했으며, 현재 이 플랫폼은 거래를 안정화하기 위해 시장 가격을 상회하는 바이백을 진행하고 있습니다. 이는 런치패드가 하나의 자산으로 자리매김했음을 보여줍니다.
• 반면, LetsBonk의 수익은 이달 초 약 100만 달러에서 하루 3만 달러 미만으로 급락하며, 유동성을 놓고 경쟁하는 밈코인 플랫폼들의 변동성을 보여주고 있습니다.
• 신규 참가자 Token Mill은 매 30분마다 거래량이 가장 높은 토큰을 구매하고 소각하는 “킹 오브 더 밀(King of the Mill)” 메커니즘으로 차별화를 시도하고 있습니다. 이 메커니즘의 목적은 변동성을 성장 루프로 게임화하는 데 있습니다.
• 한편 Solana는 Coinbase의 Base에 의해 지배적인 밈코인 체인 자리를 내주었다. Base는 Zora를 통해 토큰 발행을 탈중앙화 소셜 미디어와 연결했다. 월요일에 Base는 약 58,000개의 신규 밈코인을 호스팅했으며, Solana는 33,000개에 그쳤다.