Kripto melemah seiring saham teknologi dan emas terkoreksi; korelasi bitcoin-Nasdaq berubah positif

Pasar kripto terus menunjukkan kelemahan pada Selasa pagi, secara luas mengikuti penjualan teknologi di pasar ekuitas AS dan koreksi harga logam mulia.

Bitcoin diperdagangkan pada $68.000, turun 1,25% sejak tengah malam UTC, sementara futures Nasdaq dan emas masing-masing turun 0,55% dan 2,4% dalam periode yang sama.

Altcoin juga mengalami penurunan karena memecoin populer PEPE, DOGE, dan TRUMP memimpin penurunan tersebut, kehilangan antara 3,5% hingga 4,5%.

Penjualan saham teknologi didorong oleh kekhawatiran seputar kecerdasan buatan dan bagaimana hal itu mungkin mengganggu berbagai industri. Bitcoin telah terkait erat dengan Nasdaq sejak 3 Februari, dengan indikator koefisien korelasi yang meningkat dari negatif 0,68 menjadi positif 0,72 selama dua minggu terakhir.

Emas, sementara itu, saat ini diperdagangkan pada harga $4.928 setelah gagal membentuk level support di atas $5.000. Logam mulia ini mencapai harga tertinggi sepanjang masa sebesar $5.600 pada 28 Januari sebelum mengalami koreksi historis sebesar 21,5% dalam empat hari berikutnya.

Posisi Derivatif

• Futures crypto terus mengalami arus keluar modal. Total nilai notional open interest di seluruh industri telah menurun sebesar 1,5% menjadi $93 miliar dalam 24 jam, mencapai level terendah dalam beberapa bulan terakhir.
• Taruhan leverage senilai $229 miliar telah dilikuidasi oleh bursa dalam 24 jam terakhir, dengan posisi long (pergerakan bullish) menyumbang sebagian besar dari total tersebut.
• Open interest dalam kontrak berjangka DOGE telah menurun sebesar 4%, memimpin tren di sebagian besar aset utama. PEPE, LINK, dan AVAX mencatat penurunan open interest antara 3% hingga 5%.
• Minat terbuka pada kontrak berjangka yang terkait dengan HYPE, yang baru-baru ini menunjukkan kinerja unggul, telah turun menjadi 44,45 juta HYPE, terendah sejak awal Desember. Hal ini kemungkinan mencerminkan pengambilan keuntungan setelah token tersebut mengungguli bitcoin dan aset utama lainnya selama penurunan pasar baru-baru ini.
• Kepanikan pasar telah mereda, sebagaimana dibuktikan oleh penurunan tajam pada indeks volatilitas tersirat bitcoin dan ether dari puncak bulanan.
• Di Deribit, opsi jual bitcoin dan ether terus diperdagangkan dengan harga lebih tinggi dibandingkan opsi beli, menunjukkan kekhawatiran penurunan yang masih ada, namun posisi tersebut kini tidak lagi se-defensif dua minggu yang lalu.

Pembahasan Token

• Altcoin terus mengikuti pergerakan bitcoin seiring metrik "dominasi bitcoin" yang kini berkisar antara 57,4% hingga 60,1% sejak September.
• Dalam tujuh hari terakhir, token AI MORPHO mencatat kenaikan sebesar 23,5%, sementara koin privasi zcash (ZEC) meningkat 19% dalam periode yang sama.
• Sebaliknya, token blockchain layer 1 layer zero (ZRO) telah mengalami penurunan sebesar 16% selama minggu lalu karena terus kehilangan momentum setelah mengumumkan kesepakatan untuk berkolaborasi dengan Citadel Securities dan DTCC.
• Kelemahan relatif beberapa altcoin terus berlanjut pada kerangka waktu yang lebih rendah, dengan HYPE, SUI, dan ASTER masing-masing mengalami penurunan antara 3% hingga 4,8% sejak tengah malam UTC sementara pasar kripto menantikan katalis bullish.