Obligasi Menunjukkan Tanda Pemulihan: Crypto Daybook Americas

Oleh Omkar Godbole (Semua waktu dalam ET kecuali dinyatakan lain)

Sentimen risk-off menguat dalam perdagangan Asia saat harga bitcoin BTC$89.563,60 sempat turun di bawah $90.000 untuk pertama kalinya dalam tujuh bulan sebelum stabil di sekitar $91.000, mengalami penurunan sebesar 4,5% dalam 24 jam.

Sementara cryptocurrency alternatif utama seperti XRP$2,0512, BNB BNB$894,26 dan SOL SOL$132,92 juga mengalami penurunan, mereka tetap berkinerja lebih baik dibandingkan cryptocurrency terbesar. Sebagian besar dari 100 koin teratas berada di zona merah, kecuali beberapa pengecualian seperti ASTER, HYPE, KYPE, dan ICP.

Beberapa ahli mengaitkan penurunan dua digit bulanan BTC terutama dengan memudaranya ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve pada bulan Desember.

"Probabilitas pemotongan suku bunga turun dari sekitar 70% menjadi 42% hanya dalam waktu sekitar satu minggu, diperparah oleh ketiadaan data makro lain," kata pembuat pasar Wintermute. "[Ketua Fed Jerome] Powell yang mundur dari pemotongan suku bunga Desember yang hampir pasti memaksa para investor untuk mengkaji preferensi masing-masing anggota FOMC, mengungkapkan bahwa pemotongan tersebut jauh dari konsensus. Responsnya langsung terlihat: aset berisiko AS melemah dan kripto, aset berisiko yang paling sensitif terhadap sentimen, terkena dampak paling parah."

Namun ada kabar baik. Data dari ING menunjukkan bahwa open interest pada opsi obligasi Treasury AS yang bullish telah meningkat belakangan ini, sebuah indikasi bahwa para trader bertaruh pada harga yang lebih tinggi dan imbal hasil yang lebih rendah.

Sikap ini menunjukkan bahwa mereka mengantisipasi data ekonomi AS yang lebih lemah untuk menghidupkan kembali harapan pemotongan suku bunga Fed yang lebih cepat. ING menunjukkan bahwa dengan hanya 15 basis poin yang sudah tercermin untuk pemotongan pada bulan Desember, ruang bagi penyebaran suku bunga jangka pendek ke dolar sangat signifikan. Dengan kata lain, terdapat peluang untuk pelemahan dolar yang baru.

Bagi para bullish bitcoin yang terpukul bulan ini, prospek ini dapat menandai titik balik. Penurunan imbal hasil dan melemahnya dolar secara historis telah memberikan dasar yang subur untuk pemulihan kripto. Pertanyaan kunci yang tersisa adalah: Kapan penyesuaian kebijakan dovish di pasar Treasury ini akan merembet ke aset berisiko, membantu bitcoin dan pasar kripto yang lebih luas untuk mendapatkan kembali keseimbangan?

Untuk saat ini, indeks dolar AS tetap kuat, siap untuk memperpanjang lonjakan hari Senin dari 99,00 dan berpotensi menguji ulang puncak ayunan 1 Agustus sebesar 100,25, sebuah level yang berfungsi sebagai resistensi awal bulan ini. Pendekatan dan interaksinya dengan level kunci ini akan menjadi hal penting untuk diperhatikan. Terobosan jelas di atas 100,25 dapat meningkatkan tekanan pada aset berisiko. Tetap waspada!

Baca selengkapnya: Untuk analisis aktivitas hari ini pada altcoin dan derivatif, lihat Pasar Crypto Hari Ini

Yang Perlu Diperhatikan

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat CoinDesk's ""Minggu Crypto Mendatang".

• Kripto
  • 18 Nov: The Dana Fidelity Solana diperkirakan akan mulai diperdagangkan dengan kode ticker FSOL di NYSE Arca dan Canary Marinade Solana ETF akan meluncur di Nasdaq dengan kode ticker SOLC, menurut pengajuan Formulir 8-A kepada SEC AS.
  • 18 Nov, 07.00 WIB: Astar Network (ASTR) cpanggilan komunitas ("Jalan Menuju Evolusi Fase 2"). Siaran langsung di YouTube.
  • 18 Nov: FLock (FLOCK) panggilan pendapatan 2025. Siaran langsung di X.
• Makro
  • 18 Nov, 08:15 WIB: Perubahan Lapangan Kerja ADP Mingguan (Sebelumnya -11,25K).
  • 18 Nov: 10:30 pagi: Pidato Gubernur Fed Michael S. Barr tentang "Pengawasan Bank." Saksikan langsung.
• Pendapatan (Perkiraan berdasarkan data FactSet)
  • 18 Nov: KULR Technology (KULR), pasca-pasar, N/A.
  • 18 Nov: Perusahaan Solana (HSDT), pasca-pasar, N/A.

Peristiwa Token

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat CoinDesk's ""Minggu Kripto Mendatang"."

• Voting dan panggilan tata kelola
  • Komunitas Render (RENDER) sedang melakukan pemungutan suara untuk memperluas program komputasi mereka agar mencakup GPU kelas perusahaan (seperti H100/H200). Pemungutan suara akan ditutup pada 18 November.
  • DYDX$0.2178 adalah mengadakan panggilan analis tentang perkembangan terbaru dalam tata kelola dan ekonomi proyek pada pukul 9 pagi.
  • ETHFI$0.7820 adalah mengadakan panggilan analis untuk membahas peta jalan dan fundamental pada pukul 10.30 pagi.
• Pembukaan
  • Tidak ada
• Peluncuran Token
  • TON$1,6031 terdaftar di Coinbase dengan pasangan TON/USD.
  • ZEN$8,5029 terdaftar di OKX dengan pasangan ZEN/USDS.
  • Datagram Network (DGRAM) tercatat di Bitget dengan pasangan DGRAM/USDT.

Konferensi

Untuk daftar acara yang lebih komprehensif minggu ini, lihat CoinDesk's ""Minggu Kripto Mendatang"."

• Hari ke-2 dari 2: KTT Transformasi Perbankan (Charlotte, North Carolina)
• 18 Nov: KTT Kebijakan AFC 2025 (Washington)
• 18 Nov: Forum Stablecoin Euro (Frankfurt)
• 18 Nov: Forum Keuangan Lugano (Swiss)
• Hari ke-1 dari 2: Aset Digital: Kepatuhan, Penegakan, dan Pengawasan Regulasi (New York)

Pergerakan Pasar

• BTC turun 0,48% dari pukul 4 sore ET pada hari Senin sebesar $91.437,01 (24 jam: -4,32%)
• ETH naik 1,85% menjadi $3.061,45 (24 jam: -4,18%)
• CoinDesk 20 naik 1,5% menjadi 2.963,20 (24 jam: -3,93%)
• Tingkat Staking Komposit CESR Ether naik 8 bps menjadi 2,91%
• Tingkat pendanaan BTC berada pada 0,0084% (9,1761% secara tahunan) di Binance

• DXY tidak berubah pada 99,60
• Futures emas turun sebesar 0,86% pada $4.039,30
• Futures perak turun 0,96% pada $50,22
• Nikkei 225 ditutup turun 3,22% di 48.702,98
• Hang Seng ditutup turun 1,72% pada 25.930,03
• FTSE turun 1,05% pada 9.573,79
• Euro Stoxx 50 turun 1,33% pada 5.565,93
• DJIA ditutup pada hari Senin turun 1,18% di 46.590,24
• S&P 500 ditutup turun 0,92% pada 6.672,41
• Nasdaq Composite ditutup turun 0,84% pada 22.708,07
• S&P/TSX Composite ditutup turun 0,83% pada 30.076,21
• S&P 40 Amerika Latin ditutup turun 0,78% pada 3.087,59
• Suku bunga Treasury AS 10 Tahun turun 2,3 bps menjadi 4,11%
• Futures E-mini S&P 500 turun 0,3% menjadi 6.672,25
• Futures E-mini Nasdaq-100 turun 0,32% pada posisi 24.798,75
• Indeks E-mini Dow Jones Industrial Average turun 0,32% menjadi 46.514,00

Statistik Bitcoin

• Dominasi BTC: 58,96% (-0,8%)
• Rasio Ether-bitcoin: 0,03351 (1,96%)
• Hashrate (rata-rata bergerak tujuh hari): 1.103 EH/s
• Hashprice (spot): $37.94
• Total biaya: 4,48 BTC / $420.601
• Open Interest Futures CME: 136.705 BTC
• BTC dihargai dalam emas: 22,7 oz.
• BTC vs kapitalisasi pasar emas: 6,13%

Analisis Teknikal

• Indeks VIX, yang melacak volatilitas tersirat 30 hari dalam S&P 500, sedang keluar dari rentang yang berkepanjangan, menunjukkan bahwa mungkin sudah waktunya untuk menjadi bullish volatilitas di Wall Street.
• Volatilitas yang meningkat di pasar saham dapat merembet ke pasar kripto, semakin memperbesar lingkungan volatilitas yang sudah tinggi.
• Namun, masih belum jelas apakah lonjakan tersebut akan bertahan atau menghilang, seperti yang terjadi bulan lalu.

Saham Kripto

• Coinbase Global (COIN): ditutup pada hari Senin di $263,95 (-7,06%), -0,37% menjadi $262,97 dalam perdagangan pra-pasar
• Circle Internet (CRCL): ditutup pada $76,59 (-6,47%), +0,25% pada $76,78
• Galaxy Digital (GLXY): ditutup pada $25,04 (-4,94%), -1,36% pada $24,70
• Bullish (BLSH): ditutup pada $36,75 (-4,5%), -0,14% pada $36,70
• MARA Holdings (MARA): ditutup pada $11,51 (-4%), -0,52% pada $11,45
• Riot Platforms (RIOT): ditutup pada $13,88 (-0,5%), -0,5% pada $13,81
• Core Scientific (CORZ): ditutup pada $14,79 (-0,94%)
• CleanSpark (CLSK): ditutup pada $10,61 (-3,19%), -0,66% di $10,54
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ditutup pada $40,92 (+0,94%), tidak berubah di pasar pra-pembukaan
• Exodus Movement (EXOD): ditutup pada $17,3 (-4,68%)

Perusahaan Perbendaharaan Kripto

• Strategi (MSTR): ditutup pada $195,42 (-2,17%), -0,61% pada $194,22
• Semler Scientific (SMLR): ditutup pada $20,02 (-8,25%)
• SharpLink Gaming (SBET): ditutup pada $10,29 (-5,51%), -0,29% pada $10,26
• Upexi (UPXI): ditutup pada $2,60 (-13,21%), -0,19% pada $2,59
• Lite Strategy (LITS): ditutup pada $1,90 (-5,94%)

Aliran ETF

ETF BTC Spot

• Arus bersih harian: -$254,6 juta
• Aliran bersih kumulatif: $58,58 miliar
• Total kepemilikan BTC ~1,32 juta

Spot ETH ETF

• Arus bersih harian: -$182,7 juta
• Arus bersih kumulatif: $12,97 miliar
• Total kepemilikan ETH ~6,34 juta

Sumber: Investor Farside

Sementara Anda Sedang Tidur

• El Salvador Membeli 1.090 BTC Saat Harga Turun dan Tekanan IMF Meningkat (CoinDesk): Total cadangan bitcoin negara kini mendekati 7.500 bitcoin, yang dibangun melalui kebijakan pembelian satu per hari meskipun ada ketentuan IMF yang menganjurkan untuk tidak menambah kepemilikan kripto sektor publik.
• Dominasi Bitcoin Sedang Menurun Bersama Harga, tetapi Pengamat Pasar Mengatakan Musim Altcoin Sedang Ditunda (CoinDesk): Analis dan data on-chain menunjukkan pasar sedang mengurangi leverage berlebih, karena kinerja silang-pasangan yang stabil dan aktivitas jaringan yang rendah menunjukkan sedikit minat untuk rotasi spekulatif.
• Mastercard Memilih Polygon untuk Membawa Nama Pengguna Terverifikasi ke Dompet Self-Custody (CoinDesk): Standar Mastercard Crypto Credential menstandardisasi cara alamat blockchain diverifikasi dengan memungkinkan alias yang dapat dibaca oleh manusia yang sesuai dengan individu yang terverifikasi, menurut raksasa pembayaran tersebut.