Pourquoi le gain d’intérêts est devenu la pierre angulaire de l’investissement en crypto

Les doubles spectres de la hausse des taux d'intérêt et de l'escalade des tensions géopolitiques effraient les marchés crypto, le prix du bitcoin passant de 68 000 $ à la mi-novembre à moins de 50 000 $ à la mi-décembre. Pourtant, ce mouvement brutal sur les marchés de trading ne se reflète pas sur les marchés d'investissement. En termes simples, une rotation est en cours alors que les utilisateurs de crypto cherchent des moyens de gagner des intérêts et de s'éloigner d'une mentalité purement axée sur le trading.

Les données de la plateforme Vauld confirment cette observation. Au cours des deux derniers mois, le total des actifs sous gestion (AUM) chez Vauld a plus que doublé, et 86 % de ce total d’AUM est désormais investi dans le produit de dépôt à terme de Vauld, et non dans ses comptes de trading.

Cela est quelque peu contre-intuitif, étant donné que les périodes d'inflation croissante et de hausse des taux d'intérêt sont généralement perçues comme négatives pour les produits à revenu fixe. Mais pour les dépôts en crypto, la montée des taux d'intérêt sur les marchés traditionnels est une bonne nouvelle, car le rendement annuel moyen (APY) des comptes crypto peut également augmenter.

Vauld a été créé il y a trois ans et demi en tant que plateforme de prêt et de trading de crypto-monnaies basée à Singapour, soutenue par plusieurs sociétés de capital-risque. Elle sert actuellement 350 000 clients, principalement sur le marché asiatique, y compris en Inde. Vauld fonctionne en agrégeant des capitaux, qui sont ensuite déployés pour générer un rendement transmis à ses clients. Elle dispose également d'une plateforme de courtage où les clients peuvent exécuter des ordres sur Binance, avec un glissement minime et des frais réduits.

Le pouvoir des intérêts composés

La clé pour comprendre l'attrait de l'investissement pour le rendement réside dans la motivation des investisseurs à accumuler de la richesse plutôt qu'à spéculer. La force la plus puissante jamais inventée pour l'accumulation de richesse est la capitalisation. En termes simples, un taux d'intérêt de 7 % par an peut à peu près doubler la valeur d'un dépôt en 10 ans. Un dépôt de 10 000 $ vaudrait 19 600 $ après 10 ans dans un compte dépôt offrant 7 %. Un montant similaire dans un compte dépôt qui offre 12 % triplerait sur la même période.

Depuis la crise financière mondiale de 2007 et 2008, les taux d'intérêt sur les marchés traditionnels ont été ramenés à zéro et commencent seulement à augmenter progressivement. Étant donné la longue durée où les taux d'intérêt sont restés aussi bas, les investisseurs ont pu développer une forme d'amnésie collective concernant la magie des intérêts composés. Mais encore une fois, les données de la plateforme de Vauld montrent que le désir de rendements composés stables demeure fort : 92 % des comptes à terme fixe de ses clients sont toujours en mode de renouvellement automatique, ce qui signifie que les investisseurs souhaitent rester engagés.

En examinant les TAEG proposés, il n’est pas surprenant que les investisseurs agissent de cette manière. Les stablecoins tels que l’USDT et l’USDC offrent des TAEG de 12,68 %, tandis que les dépôts en bitcoin génèrent des TAEG de 6,7 %. Associé à la durée dans le marché, cela constitue un moyen puissant de constituer un patrimoine, sans se soucier de la volatilité quotidienne des prix des pièces et tokens sous-jacents. Le produit de dépôt à terme de Vauld présente des caractéristiques supplémentaires qui le rendent attractif par rapport à d’autres plateformes. Il n’y a pas de niveaux ni d’exigences minimales en tokens. De plus, des fonctionnalités additionnelles, telles que des plans d’investissement automatiques et des paniers de tokens sélectionnés, aident encore davantage les investisseurs à atteindre leurs objectifs d’accumulation.

Et il ne s'agit pas seulement des particuliers. Les entreprises cherchent de plus en plus à explorer les opportunités de mettre en place un programme de gestion de trésorerie en crypto offrant des rendements réels distincts des marchés des devises fiduciaires.

À bien des égards, cette explosion d’intérêt pour l’investissement axé sur le rendement témoigne de la maturité croissante des acteurs des marchés cryptographiques, qui ne sont plus perçus comme une arène semblable à un casino où seuls comptent les gros paris sur les mouvements de prix. L’ironie de la situation est que les marchés cryptographiques offrent désormais une voie d’investissement plus orthodoxe que les marchés traditionnels.