Comment les banques peuvent-elles sécuriser leur entrée dans le train de la crypto ?

L’institutionnalisation des actifs numériques progresse, les stablecoins offrant une voie d’entrée qui répond à certaines craintes du marché. Cette confirmation est venue d’une banque qui gère plus de 10 % des volumes de paiement B2C en Europe, et qui a annoncé qu’elle se prépare à inclure les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) sur ses rails de paiement.

La banque de paiements agréée axée sur la technologie Banking Circle a récemment annoncé elle ajoute des stablecoins USDC à ses rails pour l'acceptation des paiements, le traitement et le règlement. Une telle initiative pourrait inciter les banques à s'impliquer dans la monnaie numérique dans le cadre de leurs systèmes de règlement des transactions.

Les stablecoins sont la base d'une grande partie de l'économie croissante des cryptomonnaies et du Web3. Ces instruments adossés à un actif (tel que le dollar américain dans le cas de l'USDC) servent de monnaie fiable, interopérable et hautement liquide pour des milliers de projets fonctionnant sur les principales blockchains mondiales. Les protocoles institutionnels de finance décentralisée (DeFi) tels que Credix utilisent l'USDC pour une liquidité stable et programmable. Les applications DeFi telles que Friktion exploitent l'USDC dans des produits structurés on-chain.

L'opportunité pour les banques est claire si elles souhaitent maintenir leur rôle dans l'écosystème mondial des paiements et commencer à participer à l'économie numérique. À titre d'exemple, regardez les données entourant l'USDC.

Au début de juillet 2022, Circle, l’émetteur de l’USDC, a déclaré que 5,05 trillions de dollars de transactions on-chain étaient soutenus par l’USDC et que 55 milliards de pièces USDC étaient en circulation.

USDC est un stablecoin entièrement réservé, dont la valeur numérique est adossée à des liquidités et à des bons du Trésor américain à court terme, détenus en conservation par des institutions financières américaines de premier plan. USDC n’est pas le seul stablecoin adossé à des actifs ou entièrement réservé. Paxos USDP en est un autre.

Le choix d’intégrer de telles stablecoins adossées à des actifs sur ses rails de paiement souligne la confiance de Banking Circle dans leur stabilité face aux devises fiduciaires. Les stablecoins offriront aux banques et aux prestataires de paiement la capacité de faciliter les paiements en dehors des systèmes bancaires traditionnels. Les avantages en matière de rapprochement, de rapidité et de coûts sont significatifs. Banking Circle agira comme un pont entre les comptes bancaires en devise fiduciaire et les stablecoins, qui offrent un règlement plus rapide que les transactions en devises traditionnelles, sans aucuns frais liés aux banques correspondantes ni aux réseaux. Cela élimine également la nécessité d’investissements informatiques ou financiers importants pour les entreprises souhaitant s’intégrer au marché Web3. Les stablecoins constituent une étape clé dans la démocratisation de la finance mondiale.

Éliminer l'opportunité manquée

Les banques centrales du monde entier développent également des monnaies numériques de banque centrale (MNBC), des versions numériques de leurs monnaies nationales soutenues par l'engagement gouvernemental. Alliant les avantages des marchés d'actifs numériques, tels que des transactions plus rapides, à la sécurité d'une faible volatilité, les MNBC sont en cours de développement dans de nombreux pays, notamment ceux de la zone euro, du Canada, de la Suède, de la Chine, du Brésil, des États-Unis et du Royaume-Uni.

Bien que les stablecoins et les CBDC soient différents, ils représentent deux facettes d'une même pièce : à savoir la représentation numérique de la valeur, adossée à un actif. Les institutions ont pu se montrer méfiantes envers les stablecoins en raison des inquiétudes concernant leur réserve, leur valorisation ainsi que l'effondrement médiatisé du stablecoin algorithmique USDT et de son jeton jumeau LUNA. Toutefois, pour les banques et autres institutions financières, le coût d'opportunité de ne pas être impliquées dans ces marchés est immense.

L'industrie des actifs numériques travaille assidûment à réduire les risques en améliorant les dispositifs de lutte contre la fraude et le blanchiment d'argent, ce qui constitue une source rassurante importante pour les banques et autres institutions financières. L'acceptation, la transaction et le règlement des actifs numériques connaîtront une croissance encore plus rapide à mesure que les banques et autres fournisseurs de services de paiement gagneront en confiance et s'impliqueront pleinement.

Accent sur le paiement

Plus précisément, les stablecoins apportent un certain nombre de caractéristiques qui les rendent appropriés pour les paiements institutionnels. Ils reposent sur la rapidité fondamentale et l'immuabilité des transactions blockchain, tout en étant exempts de la volatilité d'autres formes d'actifs numériques et de tokens. Ils constituent également la pierre angulaire des économies émergentes du DeFi, du Web3 et du multivers, auxquelles les banques cherchent de plus en plus à participer. Il s'agit d'un produit dont le développement est guidé par la demande plutôt que par l'offre, ce qui garantit leur utilité et leur durabilité.

Il existe des défis qui devront encore être relevés au cours des deux à trois prochaines années. Par exemple, le coût élevé des transactions sur le réseau Ethereum constitue l’une des principales préoccupations pour les banques souhaitant rejoindre la révolution des actifs numériques, bien que ces coûts devraient diminuer avec l’introduction de nouvelles couches de codage.

L'essor des monnaies numériques sera conduit par les stablecoins, qui deviendront une part de plus en plus importante de l'écosystème des paiements institutionnels. Offrir la possibilité de convertir les devises fiduciaires en stablecoins en USDC permet aux institutions financières d'envoyer des fonds en stablecoin facilement et en pleine conformité réglementaire.

Banking Circle est au cœur de cet écosystème mondial des paiements, fournissant des services bancaires aux principaux acteurs du marché. Le fait qu'il propose des rails pour les stablecoins offre aux banques et autres institutions financières non bancaires une porte d'entrée vers un marché en pleine expansion qu'ils ne peuvent se permettre d'ignorer.