Au-delà du stockage : pourquoi la conservation est le point d'entrée vers le Web3 pour les institutions financières

La garde est l'avenir entier de l'adoption institutionnelle de la crypto. Comme l'a exprimé Joanie Xie de Ripple : « Sans une plateforme de garde sécurisée et conforme, les institutions ne peuvent pas vraiment s'engager dans cet espace. »

À mesure que les institutions passent des projets pilotes d’actifs numériques aux déploiements à l’échelle de la production, une question cruciale demeure au cœur de chaque conversation stratégique sérieuse : comment allons-nous stocker, gérer et déplacer la valeur dans un monde d’actifs tokenisés ?

La garde, autrefois considérée comme un détail en coulisses, est devenue la couche d'infrastructure centrale qui rend la participation institutionnelle aux actifs numériques non seulement possible, mais également rentable. Plus qu'une simple sécurité ou un stockage, les plateformes de garde modernes jouent un rôle crucial de centre de contrôle opérationnel : orchestrant les flux de transactions, appliquant les politiques, soutenant la conformité et permettant le tokenisation des actifs du monde réel (RMW) à grande échelle.

Pour les décideurs envisageant les titres tokenisés, le règlement en stablecoin ou émission d’actifs du monde réel, l'opportunité est claire.

Mais le risque l’est tout autant.

La bonne infrastructure de garde n’est pas seulement un avantage. C’est le point d’entrée vers le Web3. Et avec Ripple Custody, les institutions disposent d’un chemin pour déployer en toute confiance.

Garde : du coffre-fort à la plateforme

L'idée que la garde se limite à un coffre-fort ou à un simple lieu de stockage des clés privées est un vestige de la première époque de la cryptomonnaie. Aujourd'hui, la garde doit servir de colonne vertébrale à chaque opération d'actifs réalisée par une institution financière dans le Web3.

Les institutions ont besoin de cadres de gouvernance, de contrôles d'accès granulaires, de flux de travail programmables et d'une intégration transparente tant aux systèmes hérités qu'aux nouvelles chaînes de blocs. Elles doivent définir et appliquer des politiques : qui peut déplacer des actifs, quand, et sous quelles conditions. Elles ont également besoin de pistes d'audit que les régulateurs peuvent suivre et en lesquelles ils peuvent avoir confiance.

En termes simples, la garde ne sert plus uniquement au stockage. C’est un logiciel. Et Ripple Custody est conçu pour ce nouveau paradigme.

La plateforme permet aux institutions, fintechs et entreprises crypto de gérer les opérations de tokens grâce à des règles programmables, des approbations multi-niveaux, un accès basé sur les rôles et des API prêtes à l'intégration. La sécurité est une condition préalable : Le système de Ripple est certifié ISO 27001, audité SOC 2 et prend en charge les architectures de gestion des clés les plus rigoureuses du marché, y compris les HSM de niveau 4 FIPS 140-2.

Mais c'est la flexibilité qui le distingue. Ripple Custody prend en charge une gamme d'options de déploiement, y compris sur site, SaaS ou un hybride des deux. Cela permet aux institutions financières d’aligner les modèles de garde avec la politique interne, les demandes des clients et les exigences juridictionnelles.

Du pilote à la production : DZ BANK comme étude de cas

Au cours des 24 derniers mois, le récit est passé de l’expérimentation à l’exécution. À mesure que la clarté réglementaire s’améliore et que la demande interne augmente, les banques ne se contentent plus d’explorer la tokenisation. Elles la mettent en œuvre.

La DZ BANK d'Allemagne offre un exemple révélateur. En tant que deuxième plus grande banque du pays en termes d'actifs et institution centrale pour plus de 700 banques coopératives, DZ BANK a récemment lancé son plateforme institutionnelle de garde d'actifs numériques construit avec Ripple Custody.

Ce n’était pas une démonstration. Il s’agissait d’une intégration complète avec l’infrastructure des marchés financiers, prenant en charge la conservation des titres tokenisés et les opérations futures sur les actifs tokenisés. DZ BANK gère 350 milliards d’euros d’actifs sous conservation. Désormais, les actifs numériques font partie de ce tableau. Parmi les autres institutions financières mondiales utilisant Ripple Custody figurent HSBC et SocGen-Forge, qui ont mis en œuvre des programmes de tokenisation pour les obligations numériques et l’or tokenisé, respectivement.

Les institutions ont un choix. Elles peuvent soit construire leur propre infrastructure de conservation – ce qui implique de mener à bien un projet pluriannuel nécessitant des talents spécialisés et une gestion complexe de la conformité – soit elles peuvent s’associer à une plateforme déjà éprouvée.

Le succès de DZ BANK souligne à quelle vitesse les institutions financières peuvent passer du concept au déploiement à grande échelle lorsqu'elles choisissent la deuxième option. Rapport Nouvelle Valeur de Ripple 2025 explore ce changement et le manuel institutionnel pour aller au-delà des preuves de concept.

La tokenisation est en cours (et la garde doit s'adapter)

Le marché pour tokenisation d'actifs du monde réel s'accélère rapidement. Les prévisions indiquent que le marché RWA tokenisé passera de 0,6 trillion de dollars en 2025 à près de 19 trillions de dollars d'ici 2033. Ce n'est pas une tendance marginale. C'est une réarchitecture complète de l'infrastructure financière.

Les systèmes de conservation doivent désormais prendre en charge :

• Titres et obligations tokenisés, avec des flux de travail personnalisables et une gouvernance stricte
• Fonds monétaires et crédit privé, qui exigent un règlement en temps réel, un accès basé sur les rôles et des contrôles fondés sur des politiques
• Stablecoins, avec plus de 215 milliards de dollars en circulation à la mi-2025, et une importance croissante dans les flux de trésorerie transfrontaliers

Comme l'a souligné Alex Liu, PDG de Maicoin, « Le seul cas d'utilisation [de la tokenisation] qui a atteint une échelle significative est celui des stablecoins libellés en dollars américains. Ce n'est pas une échelle négligeable. C'est à un niveau où cela attire définitivement l'attention. »

La gouvernance est le facteur différenciateur

Dans un secteur marqué par des failles de sécurité de haut niveau, les plateformes de garde doivent intégrer dès leur conception des contrôles politiques, une gouvernance multipartite et des protocoles de sécurité rigoureux. Ripple analyse ces priorités dans une enquête approfondie sur sécurité de la conservation des crypto-actifs, où la gouvernance n’est pas une réflexion après coup mais une couche fondamentale de confiance.

Sept des neuf plus grands piratages d'actifs numériques de l'histoire ont eu lieu entre 2021 et 2025, certains impliquant des milliards de fonds volés. L'effondrement qui a suivi des plateformes d'échange, la montée implicite des menaces internes et la sophistication croissante des acteurs malveillants ont rendu une chose claire : une gouvernance granulaire est non négociable.

Ripple Custody est conçu en tenant compte de cette réalité. Il permet aux institutions de :

• Définir les processus d'approbation multipartite
• Appliquer des politiques de transaction jusqu'aux règles basées sur les actifs, les rôles et le temps
• Consolidez les cadres de gouvernance qui réduisent les risques d'ingénierie sociale, de collusion et d'accès non autorisé

Il ne s'agit pas seulement de sécurité. Il s'agit de garantir que les institutions peuvent prouver leur conformité, appliquer des protocoles de gestion des risques et fonctionner en toute confiance, tout en maintenant le soutien des régulateurs et des auditeurs.

Faire le lien entre TradFi et Web3

La plupart des plateformes de garde sont soit natives de la crypto, soit orientées vers la finance traditionnelle. Ripple Custody fait le lien entre les deux.

Avec plus d'une décennie d'expérience dans les marchés cryptographiques et la finance institutionnelle, Ripple offre un double avantage : une compréhension approfondie de l'infrastructure blockchain et une véritable maîtrise des systèmes de qualité bancaire.

Cela rend la plateforme particulièrement adaptée aux institutions financières évoluant dans des environnements hybrides, en particulier celles intégrant des actifs tokenisés dans les flux de travail des marchés des capitaux existants ou développant de nouvelles lignes de produits conformes à travers des rails on-chain et off-chain.

L'architecture de Ripple Custody prend en charge des intégrations flexibles avec l'infrastructure bancaire (via des API modulaires), l'interopérabilité avec les systèmes hérités et les réseaux blockchain ainsi qu'une boîte à outils axée sur la conformité, comprenant des pistes d'audit inviolables, des rapports personnalisables et une adéquation avec les normes réglementaires émergentes.

Dans un secteur où les systèmes cloisonnés brisent la confiance et limitent la croissance, l'interopérabilité et la conformité deviennent un avantage concurrentiel.

La garde permet ce qui vient ensuite

Alors que les institutions passent de la théorie à la pratique de la tokenisation, elles découvrent que rien ne fonctionne sans la bonne infrastructure de garde. Que l'objectif soit l'or tokenisé, paiements en stablecoin, le staking, le prêt ou les actifs réels liés à l’ESG, la conservation est la couche d’infrastructure qui régit tout cela.

Il ne s’agit pas de choisir un coffre-fort. Il s’agit de sélectionner un partenaire capable d’évoluer avec votre entreprise à mesure que vos stratégies mûrissent. Ripple Custody offre aux institutions une plateforme, et non une boîte noire.

Il ne s'agit pas simplement de conserver en toute sécurité, mais d'un habilitation stratégique.

Et pour ceux qui souhaitent approfondir cette opportunité, Ripple a récemment organisé un webinaire CoinDesk pour examiner ces cas d'utilisation, explorer des déploiements en direct et aider les institutions à tracer leur feuille de route en matière de garde.

Prêt à construire l’avenir des actifs numériques ?

La garde institutionnelle n’est plus un acteur secondaire. C’est la base. Avec des déploiements réels, une architecture flexible et une conformité de niveau bancaire, Ripple Custody aide les institutions à passer de la phase pilote à la production en toute confiance.

La prochaine vague d’adoption est déjà en cours. Les institutions qui souhaitent prendre la tête de l’avenir de la finance doivent agir dès maintenant avant que l’écart ne se transforme en fossé infranchissable.

Sérieux au sujet de la finance numérique ? C'est le moment de construire.

Pour en savoir plus sur Ripple Custody, inscrivez-vous ici à regarder le webinaire Ripple x CoinDesk.