Les banques viennent au secours de la crypto

L'un des plus grands perdants de cet hiver cryptographique a été la confiance : la confiance dans les personnes, la confiance dans les systèmes, la confiance dans les entreprises et même la confiance dans la technologie. L'effondrement de Terra puis de Celsius Network a révélé une naïveté volontaire de la part de nombreux acteurs du marché. Pour beaucoup, cela a été un choc dont il faudra beaucoup de temps pour se remettre. Pour sortir de cette phase de ralentissement, la crypto doit devenir sérieuse.

Loin des gros titres portant sur l’effondrement des plateformes et la chute des cryptomonnaies, le secteur de la crypto évolue positivement. Les récentes initiatives des institutions financières mondiales telles que BlackRock, Charles Schwab et abrdn en faveur de la crypto constituent des signaux encourageants. Il est désormais temps que les banques internationales fassent entendre leur présence.

Les banques bénéficient d’une confiance durable de la part des consommateurs et possèdent une expérience éprouvée dans l’influence des réglementations de protection des consommateurs auprès des gouvernements. Cela les place en bonne position pour jouer un rôle accru sur les marchés cryptographiques, en apportant une gouvernance et des contrôles plus stricts tout en tirant parti de la rapidité et de l’accès qu’offrent les actifs numériques et la technologie DLT.

De plus, malgré les récentes baisses des prix, les conditions sous-jacentes deviennent en réalité plus, et non moins, attractives pour les banques. La sécurité s'améliore en même temps qu'un environnement réglementaire cohérent émerge. Avec les stablecoins adossés à des actifs renforçant la stabilité, la crypto évolue vers une nouvelle étape de son développement.

Il existe désormais des contreparties et des prestataires de services régulés avec lesquels les banques peuvent se sentir à l'aise pour mener leurs affaires. Par exemple, la banque de paiements Banking Circle peut gérer les aspects techniques, opérationnels et réglementaires au nom de ses clients, contribuant ainsi à offrir une expérience transparente et complète aux clients finaux souhaitant utiliser des stablecoins.

Nous croyons que la prochaine étape du développement du marché des cryptomonnaies sera déterminée par le rôle que les banques décideront de jouer. Cependant, cela peut sembler contre-intuitif pour beaucoup. Après tout, les cryptomonnaies et la finance décentralisée (DeFi) ont été conçues spécifiquement pour permettre des paiements sans passer par les banques. Le Bitcoin lui-même a été inventé après la crise financière de 2007-2008, précisément pour désintermédier le système financier terni.

Mais nous soutiendrions que l'absence des banques dans la cryptomonnaie a empêché celle-ci de devenir grand public. Les réglementations et les systèmes que la cryptomonnaie cherchait à éviter – pour rendre les paiements plus rapides, moins chers et plus pratiques – sont ceux qui offrent aux clients la protection et la stabilité qui engendrent la confiance. Sans confiance, la base de clients et la croissance potentielle sont limitées.

Les banques deviennent les moteurs de la confiance dans la crypto. Leur taille, leur capitalisation et leur supervision réglementaire seront très attractives pour les utilisateurs de crypto qui ont subi des pertes ou se sont vus refuser l'accès à leurs fonds. Ils savent comment fonctionnent les systèmes de gestion monétaire, notamment comment utiliser des garanties et comment et quand imposer des contraintes de prêt. Cette connaissance pourrait être plus importante que leur simple taille et leur commercialisation, en particulier pour éviter à l'avenir des crises régulières dans la crypto.

Les premiers services qu'ils sont susceptibles d'offrir seront les paiements internationaux. Ceux-ci seront orientés par la demande des clients, tant les particuliers que les clients institutionnels, qui recherchent la rapidité, la disponibilité 24 heures sur 24 et les coûts réduits que la cryptomonnaie offre dans ce domaine. Ils vont également étendre leurs services de garde pour inclure les actifs cryptographiques et proposer des services de trading de crypto à leurs clients investisseurs. De plus, ils devraient offrir la crypto dans le cadre de leurs services de gestion de patrimoine destinés aux particuliers fortunés. Certains pourraient même créer leurs propres stablecoins.

Dans les coulisses, la crypto évolue. Certains regretteront l’éthique anti-establishment de ses premières années. Mais il est désormais temps pour les banques de s’engager alors que la crypto sort de cet hiver pour un avenir plus fort, plus résilient et plus durable. Un avenir où la confiance a été rétablie et où les gens sont aussi enclins à acheter en ligne avec des stablecoins qu’avec des dollars américains ou des euros.