Accéder aux Données Alimentant la DeFi

La DeFi est l'une des innovations d'investissement les plus passionnantes depuis l'émergence des hedge funds dans les années 1980, avec leur promesse de rendements absolus non corrélés – ce que l'on a appelé « alpha ». Le fonctionnement interne des hedge funds semblait initialement impénétrable pour les personnes extérieures, mais rapidement un ensemble de données commun est apparu. Les informations sur les stratégies, les actifs sous gestion (AUM), les frais et la performance sont devenues agrégées et comparables, donnant ainsi naissance à une nouvelle classe d'actifs.

De la même manière, les investisseurs qui placent de l'argent dans la DeFi doivent être capables d’analyser à travers quatre prismes afin d’évaluer correctement les opportunités et les risques : le protocole, le pool, l’actif et le portefeuille. Mais pour que cette analyse soit utile, les données de chacune de ces plateformes doivent non seulement être objectives, mais aussi comparatives, afin que les investisseurs puissent évaluer chaque plateforme DeFi sur une base comparable.

De nombreuses plateformes DeFi et échanges décentralisés (DEX) fonctionnent selon un principe similaire : les investisseurs fournissent des paires de tokens qui créent de la liquidité afin de permettre le prêt et l’échange, générant ainsi des profits. Ce concept est relativement simple, mais dans la pratique, il est plus complexe. Pour que les investisseurs puissent s’adapter à cette complexité, ils ont besoin de données pour prendre des décisions éclairées – sinon, ils ne font que deviner.

Plus précisément, ils ont besoin d'une visibilité globale sur toutes les activités des portefeuilles, des actifs, des pools et des protocoles, ainsi que sur les interactions entre chacun d'eux. Ils nécessitent également des données fiables sur toutes les actions du protocole et la gouvernance, y compris les votes, les frappes, les brûlures, les échanges, les synchronisations, les prélèvements, les échanges flash et les prêts flash. Ils ont aussi besoin d'informations sur les tokens générés par le protocole et sur les paires de tokens qui peuvent être utilisées dans chaque pool.

Cas d'utilisation

Les institutions financières ont besoin de données fiables pour proposer, ou effectuer des transactions dans, des produits et services liés aux actifs numériques, mais les données sont complexes, et l'infrastructure nécessaire est difficile à construire et à maintenir. La société spécialisée dans les données numériques Amberdata aide les institutions financières à entrer dans la classe des actifs numériques sans avoir à entreprendre un projet massif d'infrastructure de données propriétaire.

Comment cela fonctionne-t-il en pratique pour les institutions dans différents cas d’utilisation ? Les traders souhaitent généralement identifier et quantifier à la fois les opportunités et les risques actuels et historiques en utilisant des données en série provenant de différents horizons temporels. Avant de commencer, les traders souhaitent tester rétroactivement leur stratégie de trading, puis déclencher de manière programmatique l’ouverture et la clôture des positions, en tirant parti des opportunités d’arbitrage entre les exchanges centralisés et décentralisés (DEX), ainsi qu’entre différents DEX ou entre les pools de liquidité, et potentiellement créer des stratégies de coffres DeFi.

Pour effectuer tout cela sur une seule plateforme DeFi (par exemple, Uniswap V3), ils doivent connaître les pools disponibles ainsi que leurs paires pour fournir de la liquidité. Ensuite, ils doivent connaître les prix de liquidité actuels et historiques, ainsi que les échanges (swaps) par pool, les données OHLCV, de même que les prix moyens pondérés dans le temps et les prix moyens pondérés par le volume à travers différents pools.

Les analystes cherchant à évaluer le potentiel d’investissement d’une plateforme DeFi peuvent examiner un ensemble différent de données pour identifier les tendances et tester les assertions concernant les DEX, les pools et les actifs également fournis sur une gamme de séries temporelles. Cela inclurait le volume total et la valeur verrouillée dans le DEX, ainsi que les frais totaux générés au cours des dernières 24 heures. Ils souhaiteraient connaître le nombre total d’adresses uniques ayant interagi avec le DEX, en plus de celles qui sont actuellement actives. Ils auraient besoin de savoir qui a été le principal trader sur différentes périodes et les principaux fournisseurs de liquidité classés par liquidité totale, frais gagnés, perte totale et profit total.

Ils auraient également besoin de données fondamentales sur les pools eux-mêmes, y compris leur liquidité, leurs frais, les paires par volume, les rendements sur la liquidité et le pourcentage de traders qui déposent également en tant que LP dans le pool. Ils ont également besoin de données spécifiques concernant la DEX elle-même, y compris la distribution des LP, les ordres à plage et des informations sur les votants au sein de l'interface de gouvernance Uniswap.

Toutes ces données sont disponibles on-chain, mais Amberdata transforme ces données brutes en informations exploitables, les agrégeant et les normalisant à travers les différentes blockchains, puis les traitant afin qu’elles puissent être présentées selon les quatre perspectives nécessaires à la compréhension de la DeFi. Cela offre aux institutions financières entrant dans la classe d’actifs numériques la capacité de développer des stratégies de trading et d’investissement, ainsi que les travaux comptables et d’audit associés.

Les données complètes et les analyses approfondies d’Amberdata sur les réseaux blockchain, les marchés cryptographiques et la finance décentralisée offrent aux institutions financières des informations fondamentales historiques et en temps réel sur la chaîne, pour la recherche, le trading, la gestion des risques, l’analyse, les rapports et la conformité. Les données alimentent les marchés, et Amberdata alimente la DeFi.

Pour mieux comprendre comment utiliser ce type de données afin d'éclairer les stratégies DeFi, inscrivez-vous à Le webinaire de CoinDesk intitulé « Quantification des opportunités et des risques dans les protocoles de liquidité » se tiendra à 12h le 3 octobre.