Les volumes de négociation d'options Bitcoin augmentent alors que le prix dépasse 9 400 $

Le Bitcoin a atteint des sommets de deux mois tôt jeudi et LOOKS désormais prêt à enregistrer son plus gros gain mensuel depuis près d'un an.

La Cryptomonnaie la plus importante en termes de valeur marchande a atteint 9 469 $ à 06h05 UTC, son plus haut niveau depuis le 25 février, après être passée de 7 700 $ à 8 900 $ mercredi, selon CoinDesk. Indice des prix du Bitcoin.

Au moment de la mise sous presse, la Cryptomonnaie était retombée autour de 8 750 dollars, en hausse de plus de 36 % depuis le début du mois. Il s'agit de la plus forte hausse mensuelle depuis mai 2019, année où Cryptomonnaie avait progressé de 62 %. Elle affiche également une hausse de 22 % depuis le début de l'année.

La forte hausse du Bitcoin a ravivé l'intérêt pour les options ou les instruments dérivés utilisés pour se protéger contre les fluctuations soudaines des prix.

Les principales bourses – Deribit, LedgerX, Bakkt, OKEx, CME – ont enregistré un volume total de transactions de près de 180 millions de dollars mercredi, soit une hausse de 350 % par rapport au total de 40 millions de dollars de mardi, selon les données fournies par la société de recherche sur les dérivés Crypto. Fausser.

Le volume observé mercredi était le plus élevé depuis le « Jeudi noir » (12 mars), lorsque le Bitcoin avait chuté de près de 40 %, tombant sous les 5 000 dollars. Les principales plateformes d'échange ont enregistré un volume d'échange record de plus de 280 millions de dollars lors de ce krach.

Un contrat d'option est un accord entre un acheteur et un vendeur qui confère à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé, à une date précise ou avant. Une option d'achat représente un droit d'achat, tandis qu'une option de vente confère un droit de vente.

Les options d'achat génèrent des prix plus élevés

L'écart entre les options de vente et les options d'achat sur un mois, qui mesure le prix des options de vente par rapport à celui des options d'achat, est tombé en dessous de zéro pour la première fois depuis le 26 mars. « L'écart négatif indique que les options d'achat sont plus chères que les options de vente », a expliqué Darius Sit, cofondateur et directeur général de QCP Capital, basé à Singapour.

Il y a une semaine, les options de vente atteignaient des prix plus élevés que les options d'achat, et leur biais NEAR les 15 %. À l'époque, la demande pour les options de vente était plus forte, probablement en raison des craintes d'une nouvelle vague de ventes massives de cryptomonnaies liée aux facteurs macroéconomiques.

Un Rally axé sur l'effet de levier

Tandis que les données sur la chaînesuggère avec une participation accrue des petits commerçants, la forte hausse observée au cours des dernières 24 heures LOOKS être un Rally alimenté par l'effet de levier.

« C'est l'effet de levier dans l'espace qui crée de grands mouvements », a déclaré Sit à CoinDesk, tout en ajoutant que de nombreux traders qui étaient à court d'effet de levier (détenant des positions courtes sur des contrats à terme ou des options d'achat courtes) couvrent désormais leurs positions.

Les traders d'options expérimentés vendent généralement des options d'achat lorsqu'ils anticipent une consolidation ou une baisse du marché. Il convient de noter que le Bitcoin est resté largement bloqué entre 7 500 et 6 400 dollars au cours des deux semaines précédant le 23 avril. De plus, de nombreux observateurs craignaient une nouvelle vague de ventes massives de Bitcoin.

En conséquence, les investisseurspeut avoirÀ l'époque, nous avons vendu des options d'achat ou acheté des options de vente. Le biais d'un mois indiquait également un biais baissier il y a une semaine, comme indiqué précédemment.

Avec la hausse soudaine du bitcoin, ces positions courtes sur les options d'achat sont probablement compensées, ce qui entraîne une hausse exagérée des prix.

Il convient de noter que la vente d’options – qu’il s’agisse d’options de vente ou d’options d’achat – est une stratégie à profit limité et à perte illimitée.

Avoir hâte de

La plupart des analystes sont d' Analyses que le buzz spéculatif entourant un récit haussier autour de l'événement de réduction de moitié de la récompense minière de ce mois-ci fait grimper la Cryptomonnaie et pourrait pousser la Cryptomonnaie en cinq chiffres avant l'événement, prévu le 12 mai.

« La hausse soudaine du prix du bitcoin, dépassant largement les 9 000 dollars, s'explique par le fait que les haussiers ont été stimulés par le prochain halving et l'appréciation anticipée de la valeur du BTC qui suivra. Pour ceux qui investissent actuellement dans le Bitcoin , beaucoup y voient une opportunité d'acheter du BTC à des prix réduits avant une hausse du prix après le halving », a déclaré Matthew Dibb, cofondateur de Stack.

Bitcoin prudemment long

QCP Capital est positionné pour une hausse prolongée à moyen terme, mais se protège également contre un effondrement soudain des prix. « Nous conservons une CORE longue sur le BTC et une position courte sur les puts, mais nous sommes désormais prudents sur nos positions au comptant, tout en augmentant le prix d'exercice de nos puts à plus long terme », a déclaré Sit sur CoinDesk lors d'une conversation Telegram.

Pour simplifier, QCP détient une position longue, exposée au risque d'un retournement à la baisse. Pour se protéger contre une éventuelle baisse, la société de trading achète également des options de vente à plus long terme (paris baissiers) assorties de prix d'exercice plus élevés.

Être couvert à long terme est logique, car les données historiques montrent que la Cryptomonnaie a chuté après ses précédentes réductions de moitié.

« La réduction de moitié de 2012 a été suivie d'une vente immédiate de 10 % et l'événement de 2016 a été suivi d'une baisse de plus de 30 % », a déclaré à CoinDesk Nicholas Pelecanos, responsable du trading chez NEM Ventures.