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Les banques se rapprochent du jalonnement Ethereum 2.0
Sygnum Bank, basée en Suisse, aide ses clients institutionnels à obtenir des récompenses de staking grâce au nouveau réseau Ethereum . Et ils ne sont pas les seuls.
Par Ian Allison
Les banques pourraient un jour être des acteurs clés d’ Ethereum 2.0.
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C'est une tendance qui attirera bientôt autant d'attention que l'intérêt institutionnel pour le Bitcoin, affirment des entreprises comme Blockdaemon et Bison Trails, qui fournissent l'infrastructure pour rendre l'exécution d'un nœud de jalonnement sur Ethereum 2.0 à faible risque et facile à déployer.
Ces intermédiaires dans le domaine du jalonnement ont été surpris par le nombre de grandes entreprises souhaitant s’impliquer dans le réseau de nouvelle génération d’Ethereum.
La refonte du système de preuve d'enjeu (PoS) du réseau offre des récompenses proches des intérêts, libellées en éther , à un moment où les rendements des véhicules d'épargne traditionnels restent dérisoires.
« Nous travaillons avec de grandes banques, mais le séquençage réglementaire est important pour elles et nous ne pouvons donc malheureusement T les nommer pour le moment », a déclaré Konstantin Richter, fondateur et PDG de Blockdaemon, quivient de clôturer une levée de fonds de 28 millions de dollarsun tour qui incluait Goldman Sachs.
Le jalonnement devient institutionnel
Contrairement au système de minage de Crypto à forte consommation d'énergie de Bitcoin, qui semble être sous attaque continueD'après les critiques de nos jours, la prochaine génération de réseaux blockchain utilise PoS, où des blocs de transactions sont ajoutés à la chaîne par un consensus d'individus, chacun détenant des jetons sur le réseau.
Les validateurs de jalonnement gagnent un retour sur investissement pour avoir leurs jetons verrouillés sur le réseau, mais peuvent également perdre une partie de leur mise (appelée slashing) s'ils ne se comportent pas de manière cohérente ou comme prévu.
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Il existe aujourd'hui un certain nombre de blockchains PoS en activité, telles que Polkadot, Cardano et Algorand, mais la plus attendue est la transition d' Ethereum loin de la preuve de travail.
«Ethereum 2.0 est une affaire vraiment importante », a déclaré Richter, qui prédit que la transition rendra la conservation ETH dans un portefeuille et le gain d'intérêts aussi simple que la détention d'un compte courant auprès d'une banque.
« Vous avez simplement un portefeuille avec de ETH et il générera automatiquement des intérêts », a-t-il déclaré.
Preuve de nationalité suisse
En matière de jalonnement institutionnel, les progrès les plus importants ont probablement été réalisés en Suisse, pays favorable aux cryptomonnaies.
Par exemple, la banque d'actifs numériques Sygnum propose désormais le jalonnement Ethereum 2.0, selon une annonce partagée exclusivement avec CoinDesk.
Ce n'est pas la première incursion dans le staking pour Sygnum : il y a quelques mois, la banque Crypto a permis à ses clients de gestion d'actifs, de fonds spéculatifs et de family offices de miser sur la blockchain Tezos .
Cela fait partie d'une série naissante d'opportunités de rendement en matière d'actifs numériques proposées par Sygnum, qui a annoncé plus tôt cette semainesoutien annoncé pour un ensemble de jetons majeurs de la Finance décentralisée (DeFi).
Le service de jalonnement Ethereum de Sygnum impliquera le blocage de multiples de 32 ETH pour une durée actuellement indéterminée, jusqu'à la transition vers Ethereum 2.0. Selon Thomas Eichenberger, responsable des unités commerciales de Sygnum Bank, ce service devrait générer un rendement annuel compris entre 8 et 6,5 %.
« Compte tenu de sa capitalisation boursière et de l'importance du réseau, Ethereum suscite beaucoup d'attention parmi les clients institutionnels qui ne connaissent pas nécessairement l'ensemble de l'espace, mais qui souhaitent se concentrer sur certaines des plus grandes pièces dans un premier temps », a déclaré Eichenberger dans une interview.
Le jalonnement institutionnel de Sygnum est de qualité bancaire, a déclaré Eichenberger, qui fait appel au fournisseur de sécurité matérielle Securosys pour gérer les clés de retrait. (Le jalonnement Ethereum 2.0 implique à la fois une clé de validation et une clé de retrait.)
Du côté de la conservation des actifs numériques, Sygnum s'appuie sur la solution Custodigit, qui implique le fournisseur de technologie suisse METACO, un fournisseur degarde de Crypto monnaies auprès des banquescomme BBVA, Standard Chartered et GazpromBank Suisse.
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« Les autres banques font ONE de notre clientèle cible », a déclaré Eichenberger. « Lorsque nous échangeons avec ces banques, la question revient toujours : proposer du staking, sur quels jetons, et comment le rendre accessible à nous et à nos clients finaux. »
Pour ne pas être en reste, l'autre principale banque d'actifs numériques en Suisse, SEBA Bank, est également sur le point de lancer le jalonnement Ethereum 2.0, selon Matthew Alexander, responsable des actifs numériques de SEBA.
« Chez SEBA, nous sommes sur le point de lancer des services de jalonnement pour nos clients », a-t-il déclaré dans une interview, ajoutant :
« Le jalonnement institutionnel change la donne, car il surpasse les produits de rendement traditionnels. »
« Cauchemar fiscal »
Bien que l’intérêt pédagogique pour Ethereum aille au-delà du simple trading du jeton, il reste encore des difficultés à résoudre lorsqu’il s’agit de gagner du rendement sur les jetons.
« Nous avons organisé de nombreuses séances de formation avec les principales banques », a déclaré Evan Weiss, responsable des opérations commerciales chez Bison Trails, qui étaitacquis par la bourse de Cryptomonnaie Coinbaseen janvier de cette année.
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L'intégration technologique et la maintenance d'un nœud de jalonnement ne représentent pas un défi majeur et peuvent être facilement externalisées. Cependant, certaines zones d'ombre réglementaires, comme la fiscalité et la comptabilité, doivent être maîtrisées avant que les grandes institutions puissent réellement s'y habituer.
Weiss a déclaré que de nombreux progrès ont été réalisés par leAlliance de preuve d'enjeu, qui travaille en étroite collaboration avec l'IRS sur ce sujet.
« À l'heure actuelle, recevoir une récompense de staking et la classer comme un événement imposable est un cauchemar fiscal, tant pour les détenteurs de jetons que pour les autorités fiscales », a déclaré Weiss. « L'objectif est de traiter les récompenses de staking comme n'importe quel nouveau bien. Ainsi, il ne s'agit jamais d'un revenu lors de la création d'un nouveau bien, mais d'un revenu lors de sa vente et de sa cession. »
Cette clarté accrue est particulièrement nécessaire compte tenu de la multitude de protocoles PoS arrivant sur le marché. Weiss a déclaré :
« Pouvez-vous nommer un jeton de preuve de travail qui a été lancé récemment ? »
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